對(duì)公資金業(yè)務(wù)介紹ppt課件(參考版)
2024-11-06 20:15本頁(yè)面
【正文】 CMS 掛鉤按日累計(jì)利率掉期 — 敏感性分析 在 Range突破的情況下，成本節(jié)約的變化情況 ： 指數(shù)突破天數(shù) 成本節(jié)約 5 8 15 20 30 40 50 60 70 80 敘做人民幣利率掉期的好處 ，因此在貸款上銀行 可以提高報(bào)價(jià)。 ? 盈虧點(diǎn)為每期突破 Range的百分比：%/%=%, 也就是說(shuō)每期 (6個(gè)月 )有 8天，或者整個(gè)交易期間 (約 2021天 )總計(jì)有88天 Range被突破 。天數(shù)計(jì)算 :實(shí)際天數(shù) /360 ? RANGE∶ – 為計(jì)息期內(nèi) (30年與 2年的掉期利率利差大于 0%)的天數(shù) ? TOTAL是計(jì)息期天數(shù) ? 客戶每半年支付 : %（ 年利率） 。 這將使客戶將成本控制在 %。 （將中長(zhǎng)期貸款利率鎖定成固定利率） （ 雖然中長(zhǎng)期利率沒(méi)有轉(zhuǎn)換成固定利率 ， 但通過(guò)加入C M S 等 結(jié) 構(gòu) ， 使 每 一 期 利 息 支 付 成 本 降 低 ） （當(dāng)企業(yè)在市場(chǎng)上購(gòu)買中長(zhǎng)期浮動(dòng)利率企業(yè)債，可以通過(guò)利率掉期將收益鎖定，同樣發(fā)行中長(zhǎng)期浮動(dòng)利率企業(yè)債的公司，也可以通過(guò)利率掉期將成本鎖定） 客戶 中國(guó)銀行 %（每年浮動(dòng)） %（每年浮動(dòng)） 利用利率掉期降低當(dāng)期財(cái)務(wù)成本 %（每年浮動(dòng)） 情況介紹 ? 我們假設(shè)貸款情況如下 : ? 到期日： 2021年 9月 20日 ? 名義金額 : 幣。 方案介紹： 企業(yè)需要對(duì)外支付 100萬(wàn)美圓 （存款） 100萬(wàn)美圓 *=8,288, ，利率是 % （質(zhì)押） 8,288,*%=186, TOTAL： RMB8,475, ，美圓貸款利率是 1Y LIBOR+80BP （貸美圓） （ 5月 23日 1Y LIBOR為 %） 100萬(wàn)美圓 *（ 1+%） =1,045, ，與銀行敘做一年期美圓遠(yuǎn)期購(gòu)匯 （鎖遠(yuǎn)期 （ 5月 23日的匯率為 ） 匯率） 1,045,
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1