金融監(jiān)理與政策ppt課件(參考版)
2024-10-19 19:05本頁(yè)面
【正文】 。 ? 主要目的為由一個(gè)具有高素質(zhì)員工、豐富資源且獨(dú)立的監(jiān)理機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行有效的監(jiān)理。 ? 避免削弱現(xiàn)有的監(jiān)理能力；維持或增進(jìn)監(jiān)理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。 六 、結(jié)論 ? 沒(méi)有任何一種監(jiān)理架構(gòu)模式可以一體適用於所有的國(guó)家。 ? 上市審查的介入程度 視資本市場(chǎng)主管機(jī)關(guān)原本職權(quán)範(fàn)圍而定。 ? 唯有該監(jiān)理機(jī)關(guān)能有效執(zhí)行監(jiān)理一元化，方能夠控制此類產(chǎn)業(yè)衍生之風(fēng)險(xiǎn)。 ? 商業(yè)行為與市場(chǎng)監(jiān)理功能交由一個(gè)專業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)；一元化監(jiān)理機(jī)構(gòu)則負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)事務(wù)之監(jiān)理。 ? 大多數(shù)一元化監(jiān)理機(jī)構(gòu)著重確保金融中介機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)健全程度；英國(guó)的 FSA則同時(shí)負(fù)責(zé)監(jiān)理財(cái)務(wù)事務(wù)及商業(yè)行為。 五 、 監(jiān)理一元化的範(fàn)圍與功能 （安全及正常與否）的監(jiān)理。 ，在危機(jī)發(fā)生時(shí)的資訊流通與行動(dòng)協(xié)調(diào)優(yōu)於獨(dú)立的監(jiān)理機(jī)構(gòu)。 ? 成立定位為獨(dú)立法律實(shí)體的監(jiān)理機(jī)構(gòu)，但仍能分享央行的支援服務(wù) 芬蘭。然在現(xiàn)階段銀行監(jiān)理工作由央行負(fù)責(zé)的國(guó)家，解除央行對(duì)銀行監(jiān)理的職權(quán)則導(dǎo)致員工過(guò)剩及監(jiān)理能力下滑。 ? 雖然行政上統(tǒng)合，但不同的法令規(guī)章及權(quán)限，難以一致性的方式對(duì)待各金融集團(tuán)。 ? 維持各監(jiān)理機(jī)關(guān)的獨(dú)立合法地位，但將其集中在同一棟建築內(nèi)，共同使用相同的基礎(chǔ)設(shè)施與支援服務(wù)。 ? 野心不足是其最大弱點(diǎn)所在。 ? 協(xié)調(diào)金融集團(tuán)的監(jiān)理作業(yè)具正式的基礎(chǔ)，但無(wú)法消弭因不同法規(guī)、規(guī)則手冊(cè)及執(zhí)行能力所衍生的問(wèn)題。 四 、 監(jiān)理一元化的替代方案 ? 避免金融監(jiān)理架構(gòu)的大幅改革，從而在避開部分「潘朵拉之盒（ Pandora‘s Box）」風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，依舊能達(dá)到一元化監(jiān)理機(jī)構(gòu)制度所享有的優(yōu)勢(shì)。 未來(lái)中央銀行與新設(shè)金融監(jiān)理委員會(huì)之金檢區(qū)隔 (三 )檢查時(shí)機(jī) ? 新設(shè)金融監(jiān)理委員會(huì)主要係「經(jīng)?！罐k理「例行性」檢查。 (二 )檢查範(fàn)圍 ? 新設(shè)金融監(jiān)理委員會(huì)係辦理金融機(jī)構(gòu)全盤業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況之檢查；主要為評(píng)估金融機(jī)構(gòu)資本適足性、資產(chǎn)品質(zhì)、流動(dòng)性、管理績(jī)效、盈利狀況及內(nèi)部控制制度等是否妥適。 未來(lái)中央銀行與新設(shè)金融監(jiān)理委員會(huì)之金檢區(qū)隔 (一 )檢查目標(biāo) ? 新設(shè)金融監(jiān)理委員會(huì)以金融機(jī)構(gòu)健全經(jīng)營(yíng)為主要目標(biāo) 。 我國(guó)中央銀行保有適度金融監(jiān)理權(quán)的必要性 ? 其他金融監(jiān)理單位之檢查報(bào)告，其檢查時(shí)間有一定間隔，且其檢查報(bào)告資訊內(nèi)容未必符合中央銀行決策監(jiān)理之需要。 ? 中央銀行為執(zhí)行資金最後融通者功能，解決系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，必需對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行專案檢查，瞭解中央銀行需介入之程度。 我國(guó)中央銀行保有適度金融監(jiān)理權(quán)的必要性 ? 中央銀行基於中央銀行法之規(guī)定，掌理貨幣、信用及外匯政策之制定與執(zhí)行，負(fù)責(zé)支付系統(tǒng)之完整運(yùn)作，並擔(dān)負(fù)最後資金融通者之角色。 ?金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不僅要遵守銀行法規(guī)範(fàn)，尚頇受中央銀行法第三章相關(guān)規(guī)範(fàn)。依證券、保險(xiǎn)及銀行等不同行業(yè)別分設(shè)不同功能的監(jiān)理機(jī)構(gòu)，不會(huì)發(fā)生太多監(jiān)理衝突或重疊的情況； (2)新興市場(chǎng)國(guó)家較容易發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是在銀行體系開始自由化之後，因此銀行監(jiān)理的主要任務(wù)應(yīng)以金融體系的穩(wěn)定為重，而非消費(fèi)者保護(hù)及商業(yè)行為議題上，因此金融監(jiān)理和貨幣政策 (包括央行最後貸款者的角色 )間的關(guān)係較已開發(fā)國(guó)家密切； (3)新興市場(chǎng)國(guó)家的央行較其他大部分機(jī)構(gòu)，能抗拒政治及商業(yè)壓力而維持其獨(dú)立性，且其專業(yè)素質(zhì)高，籌資亦較容易。 ? 已開發(fā)國(guó)家公共體制健全，單一金融監(jiān)理機(jī)構(gòu)較能抗拒政治及商業(yè)壓力而維持其獨(dú)立性，因此實(shí)施單一監(jiān)理似乎較合宜。 ? 以上四項(xiàng)考慮的問(wèn)題如可以獲得解決，則較有實(shí)施單一監(jiān)理的條件。 ? 基於以下理由，已開發(fā)國(guó)家較適合成立單一金融監(jiān)理當(dāng)局；至於新興市場(chǎng)國(guó)家則應(yīng)賦予央行金融監(jiān)理權(quán)參與銀行監(jiān)理。 BIS金融穩(wěn)定研究所對(duì)央行金融監(jiān)理權(quán)之研究報(bào)告 ? 依據(jù) Goodhart(2021)為國(guó)際清算銀行 (BIS)金融穩(wěn)定研究所 (Financial Stability Institute, FSI)所作的研究報(bào)告，對(duì)於是否應(yīng)將央行金融監(jiān)理權(quán)獨(dú)立出來(lái)而成立單一監(jiān)理當(dāng)局的優(yōu)缺點(diǎn)看法，與上述 ECB之論點(diǎn)大抵相同。 ? 傳統(tǒng)上央行僅扮演銀行 (在支付系統(tǒng)與貨幣政策傳遞過(guò)程中之重要參與者 )監(jiān)理當(dāng)局的角色，而甚少涉
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