【正文】 Tim of Bad Microcredit[N].Havard Business Review,2021（ 9）： 2021 。James ,Social Embeddedness and Corporate Financing:The Benefits of Social Networks in the Acquisition and Cost of Capital. [24] Halstead Alison， Attracting Microenterprises to learning Community initiatives or growth incentives[J].Community, Work amp。 還要感謝參與論文審核、答辯的各位老師，感謝您們對論文提出的寶貴意見，使得我的論文能得到進(jìn)一步完善。 17 致 謝 在這里，首先要衷心感謝我的論文指導(dǎo) 老師，雖然老師的工作非常繁忙，但在選題、思路和框架等方面絲毫不懈怠，給予我很多寶貴的指導(dǎo)和幫助，使我能夠順利的完成論文，老師對我的教誨和關(guān)心將永遠(yuǎn)銘記于心。另外，還有政府優(yōu)惠措施扶持不到位都是造成融資的成因。在南通現(xiàn)有的融資渠道和融資方式上，銀行等金融機(jī)構(gòu)在對小微企業(yè)提供資金上還存在問題，主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不多和服務(wù)不到位，如只有部分銀行開通了小微企業(yè)融資的便捷通道，大多銀行融資環(huán)節(jié)復(fù)雜。 本文從南通市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀出發(fā)，力求從促進(jìn)南通經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，對目前南通市小微企業(yè)融資難的問題進(jìn)行了探討，并提出了促進(jìn)融資實(shí)現(xiàn)的解決措施。在小微企業(yè)貸款問題上降低貸款利息，減少貸款成本；對一些產(chǎn)品出口的小微企業(yè)給予財政補(bǔ)貼，以增加其生產(chǎn)的積極性；為小微企業(yè)開展人員培訓(xùn)的講座，節(jié)省企業(yè)開支；為企業(yè)籌辦基礎(chǔ)設(shè)施，減少不必要的成本。對于我國 2021 年出臺的一系列旨在支持小微企業(yè)健康發(fā)展的財稅、金融等政策，南通市政府在積極履行的同時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)?shù)匕l(fā)展的特色，根據(jù)小微企業(yè)發(fā)展情況，在一定程度上予以更高的優(yōu)惠，不但要為小部分企業(yè)謀取優(yōu)惠福利，而且要爭取將更大的優(yōu)惠范圍落實(shí)到稅收政策中，為小微企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。與此同時，應(yīng)通過立法程序讓小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)相互合作，在互相了解的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)合作關(guān)系，使小微企業(yè)不但在管理上更加合理，也可以南通市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策研究 16 解決融資上的問題 。 加強(qiáng)政府的指引作用 在南通市政府的指引下，小微企業(yè)的融資問題已經(jīng)得到一部分的 解決，要想根治融資難題，需要政府的大力支持和引導(dǎo)。在小微企業(yè)要求融資時，由小微企業(yè)基金管理公司與小微企業(yè)簽訂并持有 “基金單位持有證”，并約定一定時期后以企業(yè)的部分利潤作為基金投資者的投資回報。 創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)契約型基金 根據(jù)南通市的發(fā)展實(shí)際，在原有基礎(chǔ)上，南通市政府可以創(chuàng)新發(fā)展小 微企業(yè)契約型基金，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際成立。鼓勵保險機(jī)構(gòu)創(chuàng)新資金運(yùn)用安排，通過投資企業(yè)股權(quán)、基金、債權(quán)、資產(chǎn)支持計(jì)劃等多種形式，為小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持。進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支小助微的服務(wù)理念，動員更多營業(yè) 15 網(wǎng)點(diǎn)參與小微企業(yè)金融服務(wù) ， 鼓勵南通市商業(yè)銀行應(yīng)開通小微企業(yè)貸款“綠色通道”，專門為小微企業(yè)服務(wù)，加快小微企業(yè)的貸款、結(jié)算、會對等一系列業(yè)務(wù)的受理， 擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍， 提高服務(wù)效率， 增強(qiáng)服務(wù)功能 。進(jìn)一步豐富服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)的種類， 努力發(fā)展城鎮(zhèn)小額貸款公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)提供不同種類的金融產(chǎn)品，引導(dǎo)地方中小金融機(jī)構(gòu)立足當(dāng)?shù)貙?shí)際，認(rèn)真做好相關(guān)工作，提高金融服務(wù)的效率化和規(guī)模化。 加大金融扶持力度 發(fā)展金融機(jī)構(gòu) 根據(jù)現(xiàn)階段南通市小微企業(yè)融資情況來說，市區(qū)內(nèi)的融資相較于區(qū)、縣的情況更為樂觀， 積極發(fā)展 區(qū)、縣中 小型金融機(jī)構(gòu)， 使民間資本流入金融渠道， 建立覆蓋廣、差異化、高效率的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)體系，是增加小微企業(yè)金融服務(wù)有效供給、促進(jìn)競爭的有效途徑 。小微企業(yè)要想更好更快地發(fā)展，必須建立一整套健全、完善而科學(xué)的監(jiān)控體系。 提高小微企業(yè)的內(nèi)部控制水平，加強(qiáng)企業(yè)的監(jiān)控力度 可以提高小微企業(yè)的盈利能力 。 財務(wù)上沒有漏洞，資金運(yùn)轉(zhuǎn)沒有大問題，小微企業(yè)的盈利能力自然會提高。企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)分為五大塊：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制和財務(wù) 分析，小微企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)核算的時候，不能隨便拋棄其中任何一塊，也不能只用一塊，他們之間相輔相成，互相聯(lián)系，一旦割裂他們間的關(guān)系，企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)節(jié)必然會出現(xiàn)重大的失誤，財務(wù)信息頁會更加模糊。前期培訓(xùn)主要是培養(yǎng)對企業(yè)的認(rèn)識和了解，為他們做好入職準(zhǔn)備，以適應(yīng)工作的要求；后期培訓(xùn)主要是員工自我價值的提升，在培訓(xùn)過程中不斷豐富自我，完善自我，不斷超越自己，為公司創(chuàng)造更大的價值。要想引進(jìn)高素質(zhì)的人才，小微企業(yè)就要努力改變自身的缺陷，以吸引他們的目光。 完善小微企業(yè)內(nèi)部制度 提高小微企業(yè) 的盈利能力 ， 完善用人制度和財務(wù)管理制度， 全方位的自我提升， 逐步解決融資難的問題 。到目前為止，南通市政府出臺的 向小微企業(yè)傾斜的 如措施、辦法等都 未 能 形成支持小微企業(yè)發(fā)展的 政策制度，也沒 13 有上升到法律的層面，實(shí)施起來隨意性比較大， 致使小微企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響 ，可能短期內(nèi)會起到促進(jìn)的作用，但長期來講存在執(zhí)行上的問題， 小微企業(yè)融 資難的問題沒有得到根本的緩解。 法律制度不完善 法律 制度 不完善，不能為小微企業(yè)融資提供有效保護(hù) 。 圖 小微企業(yè)納稅費(fèi)用增減情況 納稅費(fèi)用只增不減也使得小微企業(yè)的成本加 重，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。 （ 3） 納稅費(fèi)用只增不減。 圖 南通市小微企業(yè)繳納的稅種分布 根據(jù)上圖可以看出，小微企業(yè)中需繳納營業(yè)稅的企業(yè)已經(jīng)超過半數(shù)，需要繳納增值稅的企業(yè)也將近一半， 僅有 %的調(diào)查企業(yè)免稅。 圖 企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策 情況 根據(jù)以上圖表可以看出在被調(diào)查的小微企業(yè)里只有 %的享受到了稅收優(yōu)惠政策，絕大部分企業(yè)未享受到，大多數(shù) 企業(yè) 要求 加大政策扶持及落實(shí)力度 ，這說明了南通市政府執(zhí)行稅收優(yōu)惠政策的范圍還沒有惠及到所有企業(yè)，扶持力度有所欠缺。目前，南通市政府對小微企業(yè)實(shí)行的優(yōu)惠政策略顯不足。但至今為止，政府在扶持小微企業(yè)發(fā)展的過程中仍有不少問題存在。而且對不同類型，不同發(fā)展階段的小微企業(yè)也沒有區(qū)別對待，缺乏具有特色的小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)，小微企業(yè)在辦理業(yè)務(wù)時仍面臨一系列的問題。由于沒有小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的專窗，在有融資需求的時候小微企業(yè)主需要去營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與辦理其他業(yè)務(wù)的人員一起排隊(duì)等候，這不僅降低了小微企業(yè)融資的效率，也讓小微企業(yè)浪費(fèi)了融資的時間。在出現(xiàn)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的時候，草草通告一下便沒有后續(xù)進(jìn)展，這導(dǎo)致小微企業(yè)對新產(chǎn)品和服務(wù)的了解只能停留在知道，具體執(zhí)行問題根本一無所知。在這樣的背景下，仍有很多小微企業(yè)享受不到金融機(jī)構(gòu)的助微服務(wù)，原因有以下幾點(diǎn)： 第一，銀行對金融服務(wù)的宣傳不夠。這一方面說明支持小微企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)種類局限，數(shù)量少，另一方面也說明了南通市利用金融產(chǎn)品為小微企業(yè)服務(wù)的意識還不夠。但該平臺上提供金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)只局限于銀行，其他金融機(jī)構(gòu)如擔(dān)保公司、小額貸款公司并沒有參與其中，參與的銀行數(shù)量只有 22 家，對于全市七十多萬的小微企業(yè)企業(yè)來說，這些銀行可能存在不能滿足 他們的融資需求的現(xiàn)象。 另外，很多小微企業(yè)根本沒有內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，財務(wù)也不公開，股東會、監(jiān)控會、職代會的監(jiān)督也 流于形式。就拿紡織業(yè)的企業(yè)來說，企業(yè)主的監(jiān)督工人的生產(chǎn)主要靠”人盯人”辦法，管人原則不是靠企業(yè)制度進(jìn)行考核和評價，而是靠老板的”信任與否”。 南通市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策研究 10 監(jiān)控制度缺失 監(jiān)控到位能很大程度的提高小微企業(yè)的生產(chǎn)力，提高小微企業(yè)的盈利能力。財務(wù)管理制度的缺陷造成小微企業(yè)的現(xiàn)金管理不嚴(yán)，存貨、固定資產(chǎn)存在帳實(shí)不一的現(xiàn)象，通常表現(xiàn)為賬有實(shí)無和賬無實(shí)有，這不僅容易造成資產(chǎn)流失，而且對小微企業(yè)關(guān)鍵時期的資金周轉(zhuǎn)也有嚴(yán)重的影響。 所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一的小微企業(yè)勢必缺乏健全的財務(wù)管理制度。只有高素質(zhì)的人才才會對企業(yè)的長足發(fā)展起到作用，可以讓企業(yè)的管理相對輕松，而且高素質(zhì)的人才做事效率也相對較高，可以為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。小微企業(yè)除了對人才的素質(zhì)不加重視外，還不重視人才的培養(yǎng)。不管員工是否符合相應(yīng)崗位素質(zhì)的要求，只要是家族里的一員都可以成為企業(yè)的員工，對于人才的素質(zhì)問題基本 不再考慮的范圍內(nèi)。 用人制度存在缺陷 人才的聘用往往是企業(yè)盈利的關(guān)鍵，優(yōu)秀的員工可以為企業(yè)開源節(jié)流，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。 9 小微企業(yè) 內(nèi)部制度缺陷 南通市的小微 企業(yè)大多以紡織企業(yè)為主，家族性質(zhì)濃厚，是經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的統(tǒng)一的典型體現(xiàn)。更重要的是，民間借貸的利息成本極其高昂，使小微企業(yè)變得越來越“窮”，最后往往難以為繼，嚴(yán)重阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。在這樣的前提下，小微企業(yè)更多的依賴于民間借貸。 融資渠道單一 目前，南通市小微企業(yè)融資主要依靠自籌，即以內(nèi)源融資為主，由于小微企業(yè)的利潤較低，其融資數(shù)量也十分有限，無法滿足小微企業(yè)主的融資需求。這樣下來，單是貸款審批就要有十多個部門和人員的參與，這樣不僅不利于融資效率的提高，而且也浪費(fèi)了小微企業(yè)通過其他渠道獲得貸款的機(jī)會。 融資效率低 小微企業(yè)由于制度、信用狀況等方面存在缺陷，大多商業(yè)銀行 為了 確保自身安全 ，在信貸流程上有一套嚴(yán)格的審批程序，在具體的業(yè)務(wù)操作流程上體現(xiàn)的就是環(huán)節(jié)多，程序復(fù)雜。由于大多數(shù)中小企業(yè)的毛利潤率一般都在 35%之間，極少有超過 10%的企業(yè)。具體來看，通過正規(guī)金融市場融資的主要成本是融資過程中的各種費(fèi)用，而利率成本通常在年息率 10%以下；反觀民間融資，雖然融資的搜尋成本低，融資手續(xù)簡單，但其利南通市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策研究 8 息成本則極其高昂。由于融資成本高，南通市小微企業(yè)在融資過程中常常遇到瓶頸，這阻礙著小微企業(yè)的資金融通。在抵押貸款上受到限制的小微企業(yè)要想在短時間內(nèi)獲得資金，可以說是難上加難。這些要求對于抵押物原本就少的小微企業(yè)來講更是無法實(shí)現(xiàn)。 抵押受限制 南通市小微企業(yè)抵押貸款受到限制的具 體表現(xiàn)有三個：一是小微