【正文】 而在地方政府眼里，當(dāng)?shù)氐拇笾行推髽I(yè)甚至“。（二）外部原因分析國家扶持政策覆蓋不到位，地方政府扶持缺失自2002年1月《中小企業(yè)促進(jìn)法》的正式出臺(tái)，至2011年12月2日工信部聯(lián)企業(yè)([2011]575號(hào))《關(guān)于加快推進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》中明確指出重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)小型微型企業(yè)的扶持力度，再到目前出臺(tái)的各項(xiàng)政策，表明了政府對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的重視，分析目前出臺(tái)的政策，扶持主要側(cè)重于從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及高成長(zhǎng)性、高附加值的科技型企[3]業(yè)，但是目前大部分小微企業(yè)，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，屬于勞動(dòng)密集性產(chǎn)業(yè)，從事最基礎(chǔ)的簡(jiǎn)單加工作業(yè)，技術(shù)含量低，很難得到科技型創(chuàng)新金的扶持，也得不到風(fēng)險(xiǎn)資金的青睞，更是難以在得到在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的機(jī)會(huì)。財(cái)務(wù)管理混亂，公司治理機(jī)制不完善由于小微企業(yè)大多屬于家族式企業(yè)，企業(yè)主管理水平參差不齊，往往人事財(cái)務(wù)一把抓，導(dǎo)致賬務(wù)不明晰，很難形成正規(guī)有效地管理體系；并對(duì)相關(guān)的政策法規(guī)缺乏正確的認(rèn)識(shí)，逃稅漏稅事情經(jīng)常發(fā)生；信用意識(shí)淡薄，經(jīng)常以經(jīng)營艱難為由，拖欠貸款。生產(chǎn)規(guī)模小，資產(chǎn)總額小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差小微企業(yè)營業(yè)收入少，規(guī)模小，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響力極為有限，正如完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論中所描述的，眾多小微企業(yè)甚至包括中型企業(yè)都只是市場(chǎng)價(jià)格的接受者，不具備獨(dú)自影響價(jià)格的能力，只能是市場(chǎng)變化的被動(dòng)接受者。[2]二、小微企業(yè)融資難的原因分析（一）企業(yè)自身原因分析從我國小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)看，營業(yè)收入少，員工數(shù)量少，資產(chǎn)總額小是小微企業(yè)的基本屬性，這也決定了小微企業(yè)融資難的事實(shí)。該標(biāo)準(zhǔn)主要從從業(yè)人員數(shù)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模上根據(jù)數(shù)量不同進(jìn)行劃分該標(biāo)準(zhǔn)共對(duì)16個(gè)行業(yè)進(jìn)行了劃分。薩爾瓦多 資產(chǎn)總額150比索以下，雇員19人。菲律賓 在菲律賓境內(nèi)從事制造業(yè)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)或服務(wù)業(yè)的，資產(chǎn)總額在150萬比索以下，雇工人數(shù)在19人的企業(yè)。美國 包括家庭成員在內(nèi)的，雇員人數(shù)不超過十人的小企業(yè)。3蔡陽東：男，1987年10月出生，江蘇鹽城人，重慶理工大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略管理。如表1所示：收稿日期：2012年10月8日作者簡(jiǎn)介：王進(jìn)：男，1987年9月出生,山東臨沂人,重慶理工大學(xué)企業(yè)管理專業(yè)研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略管理。1999年9月召開的十五屆四中全會(huì)通過了《關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》，其中首次提出了建立中小企業(yè)服務(wù)體系的要求，其后2003年1月1日正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，更是使促進(jìn)中、小、微型企業(yè)的發(fā)展有了法律依據(jù)，2011年10月12日，國務(wù)院總理溫家寶召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，分別就支持小型微型企業(yè)發(fā)展的金融政策和財(cái)稅政策方面進(jìn)行了研究確定，目前“小型微型企業(yè)”已經(jīng)成為政府工作報(bào)告中的熱詞，政府對(duì)其重視可見一斑，但是，融資問題正在嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展，解決小微企業(yè)融資問題已經(jīng)成為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的根本所在。在我國東部地區(qū)，家庭作坊式的微型企業(yè)似雨后春筍般誕生 并衍生了一批“明星企業(yè)”。在我國以重慶市為例，截至2012年8月25日。第三篇：小微企業(yè)融資問題及解決對(duì)策小微企業(yè)融資問題及解決對(duì)策王進(jìn)1,張陸2,蔡陽東3（重慶理工大學(xué)工商管理學(xué)院，重慶，400050)摘要：小微企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、緩解就業(yè)壓力、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都有著巨大的作用，業(yè)已成為推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，然而，小微企業(yè)由于規(guī)模小、自有資產(chǎn)較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，很難通過銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得有效貸款，也難以進(jìn)入股票市場(chǎng)直接募取資金，目前小微企業(yè)在融資方面遇到了極大的困難，已經(jīng)嚴(yán)重的影響的小微企業(yè)的生存與發(fā)展，本文講就小微企業(yè)目前融資存在的問題進(jìn)行分析，并小微企業(yè)自身、政策支持、金融支持等方面提出相關(guān)政策建議。在我最迷茫的時(shí)候給我建議，非常有耐心的指出我的論文和思路中的問題，幫助我度過了苦難。參考文獻(xiàn)[1][J].商情，2012 [2][D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012 [3][J].中外企業(yè)家，2013 [4][D].四川師范大學(xué)，2012 [5][D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012 [6][D].湖南大學(xué)，2006 [7][D].華中師范大學(xué)，2005 [8]“信用貸”創(chuàng)新研究[J].時(shí)代金融（中旬），2014 [9][J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2012 [10][J].金融信息參考，2005致謝最后，我對(duì)論文老師十分感謝。在債券融資方面也可以有所改進(jìn)解決小微企業(yè)融資難的問題，首先，如果大型企業(yè)更多的進(jìn)行直接融資，金融機(jī)構(gòu)則會(huì)選擇服務(wù)于小微企業(yè)融資，另外也可以降低標(biāo)準(zhǔn)讓小微企業(yè)也有發(fā)行債券的權(quán)利。發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系現(xiàn)階段我國大型企業(yè)多為債券發(fā)行方，其他多以股票發(fā)行，從現(xiàn)在的小微企業(yè)上市條件看，小微企業(yè)的上市條件很高，創(chuàng)業(yè)板還稍微低些，但對(duì)于盈利能力還是有很高的要求，而且風(fēng)險(xiǎn)高，因此小微企業(yè)仍然被排斥在外，所以對(duì)小微企16業(yè)而言可以放寬上市標(biāo)準(zhǔn)使其有更多的融資渠道，解決融資難的問題?；谖覈虡I(yè)銀行復(fù)雜的運(yùn)作程序，減少不必要的程序也可大大提高工作效率，而且復(fù)雜的運(yùn)作流程也不避免的會(huì)出現(xiàn)信息失真的情況，因此信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整能使得金融機(jī)構(gòu)更透明的了解企業(yè)基本信息情況。發(fā)展和完善國有商業(yè)銀行從我國特殊的國情來看，政府政策對(duì)于大型國有銀行過度保護(hù)，調(diào)控經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但隨著利率市場(chǎng)化改革以后，政府放開了金融管制，商業(yè)銀行的積極經(jīng)營對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展絕對(duì)是有利因素。健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該多促進(jìn)與銀行進(jìn)行合作，增加貸款總額，也可以促進(jìn)與風(fēng)投公司之間的合作，這樣風(fēng)投公司可為擔(dān)保公司做的分析，預(yù)測(cè)未來的風(fēng)險(xiǎn)以便做出防范，另外對(duì)于小微企業(yè)也要做出充分的調(diào)查研究，擔(dān)保的是不良業(yè)務(wù)。首先政府應(yīng)大規(guī)模企業(yè)的隱形擔(dān)保，使其自主經(jīng)營，另外，貸款制度應(yīng)該平等，不能歧視小微企業(yè)，完善貸款制度。并且中小金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)了解自身的優(yōu)勢(shì)，了解小微企業(yè)的需求，開發(fā)出與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品。政府應(yīng)該加大這方面的鼓勵(lì)建設(shè)，給中小金融機(jī)構(gòu)作出正確向?qū)?，建立中小型為主的區(qū)域體系。另外也可以發(fā)展地方性的中小金融機(jī)構(gòu)來解決小微企業(yè)14融資難的問題。因此在小微企業(yè)融資難方面政府需要有所作為，首先，從融資的外部環(huán)境來看，政府需制定法規(guī)來進(jìn)一步完善金融體系，使得融資行為有法可依。13○（二）優(yōu)化小微企業(yè)外部融資環(huán)境加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資的政策支持與大企業(yè)想比，政策上的幫助支持對(duì)于小微企業(yè)而言有著更加顯著的效果。所以要加強(qiáng)認(rèn)知，進(jìn)一步掌握財(cái)務(wù)信息的知識(shí)完善報(bào)表?！鹨?guī)范和完善小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度由于小微企業(yè)管理制度不健全現(xiàn)財(cái)務(wù)信息混亂的情況，然而金融機(jī)構(gòu)沒有其他途徑可以清楚的了解小微企業(yè)，雜亂的財(cái)務(wù)信息自然會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿給小微企業(yè)貸款。提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和應(yīng)對(duì)，至少可以減少違約方面的損失。另外要改善和金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問題，將銀行的信用等級(jí)評(píng)價(jià)作為規(guī)則規(guī)范自身發(fā)展活動(dòng)。加強(qiáng)小微企業(yè)信用制度建設(shè)企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間的長(zhǎng)久發(fā)展是建立的信用上的，因此只有提高自身信譽(yù)才有在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)發(fā)展的能力，所以才要加強(qiáng)小微企業(yè)的信用建設(shè)，提高信譽(yù)度。（一）提高小微企業(yè)自身融資能力強(qiáng)化小微企業(yè)內(nèi)源融資能力對(duì)于小微企業(yè)而言，內(nèi)源融資相比其他方法還是比較經(jīng)濟(jì)方便的，不具備大型企業(yè)優(yōu)勢(shì)的情況下，資金缺乏是小微企業(yè)發(fā)展的巨大障礙，然而小微企業(yè)也不能完全寄希于負(fù)債，還是要盡量使用自有資金，因此，強(qiáng)化小微企業(yè)的內(nèi)源融資能力必定是有助于企業(yè)的發(fā)展。四、解決小微企業(yè)融資問題的對(duì)策及建議雖然隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，小微企業(yè)融資方面也得以進(jìn)一步發(fā)展，但根本問題仍然沒有解決，關(guān)鍵還是要在良好健全的市場(chǎng)環(huán)境下保證小微企業(yè)和政府以及金 8融機(jī)構(gòu)之間的平衡發(fā)展。然而民間貸款的高額利率卻只會(huì)加重成本。首先小微企業(yè)本身的生產(chǎn)運(yùn)作的設(shè)備和條件并不先進(jìn)，從而導(dǎo)致并不能在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中獲取優(yōu)勢(shì)地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，因此即使接到了訂單，無法獲得資金的支持進(jìn)行運(yùn)作。如果和之前相比，這種情況的小微企業(yè)貸款流動(dòng)資金只能通過擔(dān)保公司，而且還需要繳納擔(dān)保費(fèi)和保證金，除去這些費(fèi)用后真正能拿到的貸款資金只有170萬元，然而正因?yàn)橹ＹJ可以借助政府的幫助增加的信用，企業(yè)自身只需要交貸款總數(shù)的百分之四的助保金，而且還可以在貸款到期日之后，在沒有風(fēng)險(xiǎn)事故的前提下收回退還的助保金，這樣便降低了貸款時(shí)的擔(dān)保條件，降低了小微企業(yè)的融資成本，一定程度上緩解了小型微型企業(yè)融資難的問題。剛成立的時(shí)候，剛好趕上酒類包裝市場(chǎng)的興盛，利潤(rùn)豐厚，正可以借此機(jī)會(huì)加快發(fā)展，擴(kuò)大生產(chǎn)。（二）案例二建設(shè)銀行“助保貸”“助保貸”的業(yè)務(wù)是建行和政府合作的業(yè)務(wù)，首先企業(yè)自身繳納一部分的助保金，自身有一定的擔(dān)?；A(chǔ)，政府再提供部分資金做補(bǔ)償以此增加信用，比較適合經(jīng)國家行政機(jī)關(guān)審核通過的小企業(yè)。但根據(jù)合同的規(guī)定，不能按時(shí)完成訂單，不僅不能獲取收益，還要進(jìn)行賠償。而且這種貸款完全依靠信譽(yù)，不需要任何的擔(dān)保。三、相關(guān)案例分析（一）案例一建設(shè)銀行“信用貸”現(xiàn)針對(duì)小微企業(yè)的“信用貸”業(yè)務(wù)，是建行先對(duì)企業(yè)和企業(yè)主的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上對(duì)信譽(yù)好的小微企業(yè)發(fā)放可以幫助短期生產(chǎn)運(yùn)營的小額資金的一種信用貸業(yè)務(wù)。另外因?yàn)閲榉矫娴捏w制因素，我國復(fù)雜的辦事流程和各種手續(xù)造成的效率低下也大大加重了交易費(fèi)用，造成了高成本。⑦交易費(fèi)用高首先信息不對(duì)稱情況下，小微企業(yè)融資市場(chǎng)上的高風(fēng)險(xiǎn)加重了融資過程的交易費(fèi)用。但是價(jià)格管制卻影響了市場(chǎng)的自動(dòng)調(diào)節(jié)，反而使得融資成本加重。價(jià)格管制的制約資金供給方在提供資金時(shí)是承受了一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此這部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也應(yīng)計(jì)算在小微企業(yè)融資價(jià)格中。所以小微企業(yè)的融資活動(dòng)的順利進(jìn)行也依賴于小微企業(yè)的融資市場(chǎng)，市場(chǎng)機(jī)制的良好運(yùn)作才能促進(jìn)供需雙方達(dá)成協(xié)議完成融資。然而小微企業(yè)資產(chǎn)總額少，而且融資方面的信息不對(duì)稱更難得到融資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，但小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展又是必不可少的，所以解決小微企業(yè)融資也是刻不容緩的。⑥或者，為避免商業(yè)銀行借款，小微企業(yè)會(huì)選擇民間融資，但民間融資極高的借款利率同樣會(huì)導(dǎo)致成本的增加。小微企業(yè)的融資渠道單一，一般多依賴商業(yè)銀行，但卻存在貸款程序復(fù)雜，貸款期限較短，而且抵押條件高等各種問題。另外，我國直接融資成本較高，小微企業(yè)很難達(dá)到，所以小微企業(yè)融資難的問題也直接制約著小微企業(yè)現(xiàn)階段的發(fā)展。融資渠道少而難近年來隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，數(shù)量的大幅度增長(zhǎng)，小微企業(yè)幾乎遍布各行各業(yè)，在創(chuàng)新型發(fā)展中也處于核心位置。另一方面，從現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)快速發(fā)展中可以看出，由于政策的鼓勵(lì)放松，外資銀行的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行也不斷增多，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)必然也會(huì)給小微企業(yè)帶來巨大的福利。首先是貨幣政策方面，通過差別準(zhǔn)備金率方面進(jìn)行政策的調(diào)整來促進(jìn)小微企業(yè)的融資，另外盡量多的改變?nèi)谫Y方式使其多樣化，鼓勵(lì)大型商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)設(shè)置專門部門，單獨(dú)強(qiáng)調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)，完善信用評(píng)級(jí)制度和支付系統(tǒng)，為小微企業(yè)創(chuàng)造更加完善的金融環(huán)境。因?yàn)閷?duì)于中小板和創(chuàng)業(yè)板來說，股票和債券市場(chǎng)過高的成本，大多數(shù)小型企業(yè)的外部融資仍然是銀行。資本市場(chǎng)融資的發(fā)展根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2012年底，中小企業(yè)方面推出了私募可轉(zhuǎn)債、區(qū)域債券和集合票據(jù)等不同的債券類型。實(shí)際情況顯示，小企業(yè)外部融資的主要方式還是銀行貸款，由央行發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)的貸款余額與去年同期相比成上升趨勢(shì)，甚至增速高于大中性企業(yè)。而且鑒于小微企業(yè)自身的融資特點(diǎn)，在原有的貸款條件下，要承擔(dān)更大的利率差，大大提高了融資成本，使得小微企業(yè)融資困難重重。銀行融資發(fā)展從央行的調(diào)查結(jié)果來看，對(duì)于民營企業(yè)，%，甚至達(dá)不到發(fā)達(dá)國家一般的貸款水平。二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其原因分析（一）小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展壯大，小微企業(yè)也不斷的成長(zhǎng)出現(xiàn)，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明我國現(xiàn)有近千萬家小微企業(yè)，占所有注冊(cè)企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個(gè)行業(yè)，隨著小微企業(yè)的不斷發(fā)展，開發(fā)更多的小微企業(yè)融資產(chǎn)品，拓寬融資渠道顯然是很重要的。根據(jù)資源來源的不同可以分為借入和自由資金兩種類型；融資方式的不同一般分為外源和內(nèi)源融資兩方面，內(nèi)源融資是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生的留存收益等自己的資源轉(zhuǎn)為投資實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金流通的過程。當(dāng)資金短缺時(shí)，以最小的代價(jià)來獲取相適應(yīng)的資金，當(dāng)資金盈余時(shí)則以最合適的時(shí)機(jī)放出資金以獲取最大的效益，以此實(shí)現(xiàn)供求平衡。因此，小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是至關(guān)重要的，有如下表現(xiàn)，首先小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)方面而言占我國國民生產(chǎn)總值的近三成，是地方政府財(cái)政方面的重要來源；另外，鑒于小微企業(yè)規(guī)模小的特征，并且近些年的大量涌現(xiàn)成為了現(xiàn)代企業(yè)技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新的重要部分；其次，靈活的企業(yè)模式也極大的促進(jìn)了我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)；最后小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)從而解決了部分就業(yè)問題。小微企業(yè)的國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)2011年出臺(tái)的關(guān)于小微企業(yè)劃分的標(biāo)準(zhǔn)中分別根據(jù)企業(yè)性質(zhì)和特別從營業(yè)收入和雇員人數(shù)上進(jìn)行了劃分。同樣的，菲律賓也規(guī)定1501500萬比索的資產(chǎn)和1099人員工為小型企業(yè)，150萬以下和9人以下的企業(yè)為微型企業(yè)。日本在額外考慮行業(yè)特點(diǎn)方面，認(rèn)定20人以下的制造業(yè)和5人以下的商業(yè)為微型企業(yè)。另外在量方面大概有三個(gè)依據(jù)，第一，可以根據(jù)職工人數(shù)作為簡(jiǎn)單易變的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行界定；第二，銷售額也可以清晰直觀的反應(yīng)企業(yè)的發(fā)展業(yè)績(jī)，盈利是企業(yè)的重要目的，因此，越高的銷售額也相應(yīng)的能證明企業(yè)的發(fā)展地位；最后是資產(chǎn)總額，流動(dòng)資金越多，發(fā)展空間也越大，也可以表現(xiàn)企業(yè)的綜合實(shí)力。因此，為了研究這方面問題，首先需要先了解小微企業(yè)和融資方面的基本理論，以便分析現(xiàn)階段的融資問題，以及尋找解決辦法。針對(duì)我國來說，小微企業(yè)的發(fā)展和運(yùn)作的順利與否與我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系緊密。希望在社會(huì)各界的共同努力下，可以解決小微企業(yè)的融資問題，也能促進(jìn)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。政府在國有銀行和民營機(jī)構(gòu)之間不能有所歧視，更應(yīng)該加大對(duì)民營機(jī)構(gòu)的保護(hù)，減少對(duì)其的抑制，使其更好的發(fā)揮作用。然而小微企業(yè)本身生產(chǎn)運(yùn)作的設(shè)備和條件并不先進(jìn)，從而導(dǎo)致并不能在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中獲取優(yōu)勢(shì)地位，凈收入的所得甚微，甚至不足以支持企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，這使得小微企業(yè)的發(fā)展遇到“瓶頸”。靈活的企業(yè)模式使得我國現(xiàn)有近千萬家小微企業(yè)，占所有注冊(cè)企業(yè)的近九成多，遍布于不同地區(qū)的每個(gè)行業(yè)。本文最后按照分