【正文】 特別提示風險 （ 1）對優(yōu)先級委托人的特別風險提示 本信托計劃為結構化設計，優(yōu)先級信托份額與次級信托份額的比例不高于 33 9:1，存在信托資產(chǎn)大幅波動，無法保證優(yōu)先級本金及收益的風險。 信托公司、證券投資信托業(yè)務人員等相關機構和人員的過往業(yè)績不代表該信托產(chǎn)品未來運作的實際效果。 受托人管理、操作風險 （ 1）信托存續(xù)期間，受托人的金融信托業(yè)務資質(zhì)、管理能力、相關知識和經(jīng)驗以及操作能力等也對信托財產(chǎn)的投資運用和管理有著較大程度的影響，受托人的管理和操作失誤可能導致信托財產(chǎn)受到損失。本信托計劃投 資操作過程中，不排除與 投資顧問 的客戶委托資產(chǎn)管理以及其管理的其他證券投資信托計劃之間發(fā)生利益沖突的道德風險。 投資顧問 自身的管理水平、經(jīng)營狀況以及管理人員的變化，對信托財產(chǎn)投資運作也有很大影響，可能導致信托財產(chǎn)損失。 投資顧問 管理風險、操作風險和道德風險 信托計劃的業(yè)績很大程度上依賴 投資顧問 的投資管理能力、勤勉盡責的執(zhí)行投資管理義務和恪守各項法律法規(guī)。 流動性風險 因市場內(nèi)部和外部的原因，受托人可能不能將所投資 債券 等 證券 資產(chǎn) 迅速變 32 現(xiàn) ，從而延遲或不能分配信托利益 。在運作過程中， 投資顧問 的研究水平、投資管理水平直接影響 信托計劃 項下資產(chǎn)的收益。 債券發(fā)行 公司 的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財務因素等都會導致公司盈利發(fā)生變化。 信托計劃存續(xù)期間，如市場利率出現(xiàn)大幅波動，將影響本信托投資的債券的市場價格，進而影響信托投資收益。 （ 2）利率風險。主要風險包括： （ 1）經(jīng)濟周期風險。 市場風險 投資品種市場受宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、投資心理等因素影響，可能會影響信托計劃收益。 政策風險 信托計劃 主要投資于 債券類資金、貨幣市場工具、基金。同時本信托計劃自動延期，由受托人及投資顧問在非現(xiàn)金類資產(chǎn)可交易后的 10 個交易日內(nèi)變現(xiàn)（如因市場原因等不能在規(guī)定時間內(nèi)全部變現(xiàn)的，相應順延），待非現(xiàn)金類資產(chǎn)交易變現(xiàn)，在扣除延期期間的信托費用后，優(yōu)先向優(yōu)先級受益人進行分配，優(yōu)先級受益人分配完成后對次級受益人返還增強信 31 托資金和進行信托利益分配，次級受益人分配完成后，本信托計劃終止。 如本信托計劃全部現(xiàn)金資產(chǎn)分配后仍不能滿足優(yōu)先級受益人全部信托資金及信托收益，且次級受益人未追加現(xiàn)金。 如本信托計劃全部現(xiàn)金資產(chǎn)分配后仍不能滿足優(yōu)先級受益人全部信托資金及信托收益，則次級 受益人可通過追加現(xiàn)金的方式，增加本信托計劃現(xiàn)金資產(chǎn)，滿足優(yōu)先級受益人分配，使優(yōu)先級受益人退出本信托計劃。 如優(yōu)先級受益人分配完成后，本信托計劃仍有現(xiàn)金資產(chǎn)，則將剩余現(xiàn)金資產(chǎn)向次級受益人返還增強信托資金并進行分配。 （ 八 ） 如本信托計劃終止時，因本信托計劃所持非現(xiàn)金資產(chǎn)因停牌等原因不能正常交易、無法變現(xiàn)，則受托人按以下方式進行信托財產(chǎn)分配。因受益人預留賬戶變更未及時通知受托人致使受托人無法在信托財產(chǎn)返還期間返還的信托財產(chǎn)，受托人應妥善保管；受益人應自行到受托人處辦理領取手續(xù)，受益人未能前往受托人處領取時，受托人有繼續(xù)保管的義務。 （ 七 ） 受益人預留賬戶在本 信托財產(chǎn)最終分配完成之前不得取消。 在完成已追加但未返還增強信托資金 (如有 )返還后，如剩余信托利益小于或等于次級受益人信托本金，則次級受益人僅獲得部分或全部信托本金，不獲得信托收益。 （ 2）在完成已追加但未返還增強信托資金 (如有 )返還后，如剩余信托利益大于次級受益人信托本金，則次級受益人可獲得全部信托本金以及信托利益。向投資顧問返還增強信托資金完成后，再向次級受益人返還增強信托資金。 （ 1）在向次級受益人分配信托利益時，首先將已追加但未返還的增強信托資金返還給相應追加增強信托資金的次級受益人。次級受益人的信托收益分配和本金返還在本信托終止后一次性進行。 365 （ 2）若提前結束 日晚于本信托計劃成立后 六 個月 ，但不晚于正常到期日，則： 某筆優(yōu)先信托資金對應的信托收益＝該筆優(yōu)先級受益權對應的信托資金金額 Ri提前結束日前最近一次開放日（含）至本信托計劃正常到期日（不含）的實際天數(shù)247。 優(yōu)先級受益人的 信托收益于信托利益分配日進行分配， 最后一個 開 放日（含當日）至信托終止日期間的信托收益的分配于信托終止日后五個工作日內(nèi)隨信托本金的返還一并進行，以現(xiàn)金形式發(fā)放。 上述表述中，每日信托收益 =優(yōu)先級受益人認購 /申購信托資金本金 預期年化收益率 Ri247。 優(yōu)先級受益人于以后各個開放日（即信托利益分配日）可獲得的信托收益為上一個開放日（含當日）至本次信托開放日（不含當日）按照優(yōu)先級受益人預期年化收益率計算的每日信托收益之和。每日應計提的優(yōu)先級受益人信托收益計算公式如下： 每日應計提的每筆優(yōu)先信托資金對應的信托收益＝該筆優(yōu)先級受益權對應的信托資金金額 Ri247。 以下用 Ri指代每筆優(yōu)先級受益權信托資金對應的預期收益率。 優(yōu)先級委托人確認：本信托計劃 初始成立日（含）至信托計劃 第一個 開放日（不含）期間的 優(yōu)先級受益權對應信托資金本金的預期年化收益率為 【 】 %/年 。 （四） 本信托計劃終止時的財產(chǎn)分配 信托財產(chǎn)用于支付信托費用及信托利益的順序為： 本合同約定的應由信托財產(chǎn)承擔的信托費用； 優(yōu)先級受益人信托本金； 優(yōu)先級受益人信托收益； 投資顧問累計追加但未返還的增強信托資金 （若有） ； 次級受益人累計追加但未返還的增強信托資金 （若有） ； 次級受益人信托本金 （若有） ； 次級受益人信托收益（ 若有） 。 受托人在開放日不向次級受益人進行收益分配。開放日當日及信托終止日后 10 個工作日內(nèi)為信托利益分配日，受托人于信托利益分配日以信托利益核算日的信托財產(chǎn)為限，進行信托利益的分配。 信托利益歸屬全體受益人。 27 十 九 、信托利益的 歸屬和分配 （一 ）信 托收入的構成 本信托計劃信托收入包括證券投資收益、銀行存款利息以及其他收入（已扣除交易過程中發(fā)生的傭金及稅費等）。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，受益人和受托人應就其各自在本信托計劃項下所獲得的信托利益或受托人報酬自行依法納稅，受托人不承擔代扣代繳義務。對于法律、法規(guī)和政策沒有明文規(guī)定的信托行為的稅務問題，按照 政府部門的相關規(guī)定辦理。 （三）不列入信托費用的項目 因受托人違背管理職責或者管理信托事務不當所負債務及所受到的損害，以其固有財產(chǎn)承擔。由受托人出具劃款指令，由保管銀行從信托計劃專用銀行賬戶中支付給律師事務所。 中國銀行 北京市 分行收取銀行服務費的賬戶信息如下： 賬戶名： 總行基金申購款手續(xù)費暫存賬戶 賬 號： 9003610018331029 開戶行： 中國銀行總行 律師費 律師事務所出具法律意見書，收取律師費。第一次支付時間為 信托計劃成立后的 5 個工作日內(nèi) ，支付金額為：優(yōu)先級委托人的初始認購金額 % ； 第二次支付時間為 開放日后 的 5 個工作日內(nèi) ， 支付金額為： 優(yōu)先級委托人在開放日的申購金額 % 26 。 銀行服務費 本信托計劃向中國銀行 北京市 分 行支付銀行服務費。365 受托人于信托計劃存續(xù)期限內(nèi)每自然季度末月 20 日后的 5 個工作日內(nèi)和信托計劃終止日后的 10 個工作日內(nèi)向保管人支付 “當期保管費 ”。保管費每日計提，每日 應計提的 保管費＝ 前一自然日信托財產(chǎn)凈值 %247。 浮動投資顧問費（如有）在信托計劃終止后 10 個工作日內(nèi)支付 上述 “當期信托報酬 ”指自上一自然季度末月 20 日（不 含）至本自然季度末月 20 日（含）的期間已計提 未支付 的信托報酬；就第一個當期信托報酬而言，指信托計劃成立日（含）起至信托計劃成立后第一個自然季度末月 20 日（含）的期間已計提 未支付 的信托報酬；就最后一個當期信托報酬而言，指信托計劃終止日（含）與該日之前最近一個自然季度末月 20 日（不含）的期間已計提 未支付 的信托報酬。 固定 投資顧問費由受托人向保管銀行出具劃款指令，從信托計劃專用銀行賬戶中向投資顧問指定賬戶劃撥當期已計提未 支付的投資顧問費。 365 受托人于信托計劃存續(xù)期限內(nèi)每自然季度末月 20 日后的 5 個工作日內(nèi)和信托計劃終止日后的 10 個工作日內(nèi)收取 “當期信托報酬 ”。 每日應計提的 固定 投資 顧問費＝前一交易日信托財產(chǎn)凈值 【 】 %247。 365 （ 2） 由投資顧問實際獲得的 固定 投資顧問服務費 和浮動投資顧問費 的計算 由投資顧問實際獲得的 固定 投資顧問費率為 【 】 %/年。 每日應計提的受托人實際信托報酬＝前一交易日信托財產(chǎn)凈值 %247。 （ 1）由受托人實際獲得的受托人報酬的計 算 由受托人實際獲得的受托人報酬率為 %/年。 投資顧問為本信托計劃提供投資建議，投資顧問所收取的投資顧問費包含在受托人報酬中。信托費用主要包括以下項目： 受托人 信托報酬 （含投資顧問費） ； 保管費； 銀行服務費； 信托財產(chǎn)管理、運用和處分過程中發(fā)生的稅費； 律師費等中介費用； 信息披露費用； 信托計劃的清算費用； 有關文件或賬冊制作、印刷費用； 因受托本信托而增加的業(yè)務監(jiān)管費； 為保護和實現(xiàn)信托財產(chǎn)權利以及 為解決因信托財產(chǎn)及處理信托事務發(fā)生的糾紛而發(fā)生的訴訟費、仲裁費、律師費 、 執(zhí)行費、公告費 、拍賣費、送達費及其他形式的財產(chǎn)處置費 等費用，但因受托人違背管理職責或者處理信托事務不當產(chǎn)生的糾紛而發(fā)生的費用除外； 1 銀行賬戶、銀行間 債券賬戶 、證券資金賬戶 等 開戶發(fā)生的費用和證券交易發(fā)生的 稅、 費用； 1 法律法規(guī)規(guī)定 或按照市場慣例 的 應由信托財產(chǎn)承擔的其他費用。 十 八 、信托財產(chǎn)承擔的費用 與稅費 （一）信托財產(chǎn)承擔的費用 除信托文件另有約定外， 受托 人因處理信托事務發(fā)生的費用由信托財產(chǎn)承擔。 贖回資金的計算 23 贖回資金＝贖回信托單位份額數(shù) 元 贖回資金計算結果以元為單位，保留到小數(shù)點后 2 位，小數(shù)點后第 3 位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入信托財產(chǎn)。 （ 3）因不可抗力的原因?qū)е率芡腥瞬荒苤Ц囤H回款項。如發(fā)生以下情況，受托人有權拒絕贖回申請： （ 1）贖回完成后受益人仍持有信托單位，但 其所持有信托單位份數(shù)低于 100萬份。 申購期間申購資金所產(chǎn)生利息的處理 申購資金自受托人收到之日至計入信托財產(chǎn)之日期間產(chǎn)生的存款利息歸入信托財產(chǎn)，不再單獨返還給優(yōu)先級委托人。 申購信托單位份數(shù)的計算 申購信托單位份數(shù)＝申購資金 247。 申購資金的繳納與申購的確認 申請人應在出具《五礦信托 –和合瑞盈 財智 1 期 債券投資集合資金信托計劃申購申請書》后的相應開放日當日將相應申購資金支付至本信托財產(chǎn)專戶。 （ 3）申購事宜違 反本信托計劃申購、贖回的原則。 （ 1）申購資金金額未滿足本合同對于申購資金的要求。 （三） 本信托計劃優(yōu)先級受益權的申購 優(yōu)先級受益人應不晚于開放日前第 5 個交易日向受托人以書面方式提出申購申請，并出具由本人簽署的《五礦信托 和合瑞盈 1 期 債券投資集合資金信托計劃申購申請書》。 申購發(fā)生后優(yōu)先級受益人持有的優(yōu)先級受益權所對應的信托單位份數(shù)與次級受益人持有的受益權所對應的信托單位份數(shù)的比例不超過 9:1。 “金額申購、份額贖回 ”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。 （二） 申購、贖回的原則 優(yōu)先級受益人申購、贖回信托單位應向受托人提交書面申購、贖回申請文件。 十 七 、 信托計劃的開放日及優(yōu)先級信托單位的申購與贖回 （一） 本信托計劃設有開放日，本信托計劃生效后每滿 6 個月之日為開放日（如遇國家法定節(jié)假日則順延至下一工作日；經(jīng)優(yōu)先級委托人提前書面申請，并經(jīng)受托人同意后，受托人可將開放日適當提前或推遲），優(yōu)先級受益人可在開放日辦理優(yōu)先級信托單位的申購、贖回業(yè)務。 21 （二）信托受益權的繼承 本信托計劃中發(fā)生的信托受益權繼承事項，合法繼承人應到受托人處辦理繼承手續(xù)。 信托受益權進行拆分轉讓的，受讓人不得為自然人。未按上述程序自行辦理的信托受益權轉讓無效，受托人將視本合同約定的受益人為信托受益人，由此而發(fā)生的任何糾紛受托人不承擔責任。 信托受益權分為等 額份額的信托單位，受益人可按照本合同的約定自行轉讓其享有的信托受益權。 如果有關法律法規(guī)或政府部門已經(jīng)對新受托人的選任方式有了明確規(guī)定或安排，則在出現(xiàn)需要重新選任受托人的情況時應按照該規(guī)定或安排進行。 信托文件及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。 依法解散或者法定資格喪失 。 受益人大會采取記名方式進行投票表決。 （七）表決 受益人所持每份信托單位享有一票表決權。 （六）議事內(nèi)容和程序 議事內(nèi)容 受益人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決。 未能滿足上述條件的情況下，則召集人可另行確定并通知重新開會的時間。 （五）召開方式 、 召開條件 受益人大