【正文】 (3)在險(xiǎn)價(jià)值法并不能預(yù)測到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)之間的相互 關(guān)系。 (2）在險(xiǎn)價(jià)值法的結(jié)果表明的只是一定置信度內(nèi)的最大損失，但是，即使有 99％的置信度，仍會有 1％的可能性會造成極大損失。 (3)不僅能計(jì)算單個(gè)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，還能計(jì)算由多個(gè)金融工具組成的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，這是傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理所不能做到的。 在險(xiǎn)價(jià)值法的優(yōu)點(diǎn)在于： (1)可以用來簡單明了的表示市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，單位是美元或其他貨幣，沒有任何技術(shù)色彩，沒有任何專業(yè)背景的投資者和管理者都可以通過 VAR值對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。在正態(tài)分布的情況下，在險(xiǎn)價(jià)值公式為 ： VAR= 其中， 為初期投資額， 為特定資產(chǎn)的日（或周、年）回報(bào)率的均值， 則代表資產(chǎn)回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差， t 為持有該項(xiàng)資產(chǎn)的期間。在分析資本充足情況時(shí)，主要采取以下數(shù)量指標(biāo)：一級資本比率、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資本充足率、股東股本與總資產(chǎn)的比率、權(quán)益性股本與股東股本比率等。 (7)經(jīng)濟(jì)資本。（資本金加準(zhǔn)備金）與呆滯貸款比例、貸存款比例、流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比例（資本金加長期存款）、流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)比例、穩(wěn)定資金來源與貸款總額比例等。在分析銀行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，采用定量和定性兩種方法。 (6）風(fēng)險(xiǎn)程度與風(fēng)險(xiǎn)管理。定量分析主要采用以下幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析：平均盈利資產(chǎn)收益率、利息增長率、凈利息變動率、呆帳準(zhǔn)備金與稅前利潤的比率、稅前利潤與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率、成本與收益的比率、支付股息增長率、營業(yè)支出與平均資產(chǎn)的比率等。盈利能力是衡量銀行創(chuàng)造價(jià)值及通過增加收益、提高風(fēng)險(xiǎn)保障的能力。這主要是分析銀行的經(jīng)營效率、銀行實(shí)力、管理層的知識水平、經(jīng)營策略、目標(biāo)以及經(jīng)營的一貫性、各種業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿?。分析銀行的運(yùn)營價(jià)值主要從兩個(gè)方面人手，一是銀行系統(tǒng)的運(yùn)營價(jià)值。首先是分析管理層是否制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，即能否找出并能有效、持續(xù)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的最佳投資組合；能否沿著這條最佳風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)投資組合曲線發(fā)展。因此在對銀行進(jìn)行評級時(shí)要充分考慮所有制因素。 (2)所有制及經(jīng)營權(quán)。 ?試述如何進(jìn)行商業(yè)銀行業(yè)績評估 ： 商業(yè)銀行業(yè)績評估，主要從以下七個(gè)方面分析研究銀行經(jīng)營情況： (1)經(jīng)營環(huán)境。與此同時(shí)，資本充足率的制定也促使商業(yè)銀行進(jìn)一步調(diào)整資產(chǎn)、增加資本金，增強(qiáng)銀行實(shí)力。 (5)資本充足率是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營穩(wěn)健性和潛在風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，資本充足率的高低反映了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，決定了 商 業(yè)銀行的最終清償能力，也是一家銀行實(shí)力的反映。 (4)隨著商業(yè)銀行數(shù)量的增加，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要使用統(tǒng)一的監(jiān)管尺度，這既有利于公平競爭，又有利于加強(qiáng)監(jiān)管。 (3)我國的商業(yè)銀行承擔(dān)著大量與國際貿(mào)易、國際資本流動有關(guān)的業(yè)務(wù)活動，與國際上的金融機(jī)構(gòu)往來頻繁。資本金的多 少，決定了銀行的實(shí)力和支付、清償能力，它不僅可以保證銀行經(jīng)營活動的正常進(jìn)行，而且可以應(yīng)付偶發(fā)性的資金短缺，從而維護(hù)存款人的正當(dāng)利益和公眾對銀行的信心。借助于表外業(yè)務(wù)，銀行大大地彌補(bǔ)了資金缺口，信用規(guī)模得以擴(kuò)大。表外 業(yè)務(wù)中的許多金融工具都具有可轉(zhuǎn)讓隆，從而促進(jìn)了銀行資產(chǎn)的流動性 （ 4） 創(chuàng)造信用，增加資金的來源渠道。隨著銀行業(yè)務(wù)的國際化，資金的跨國流動越來越頻繁，而自 20 世紀(jì) 70年代初布雷 頓森林體系崩潰以來，匯率和利率變化不定，傳統(tǒng)的投資技術(shù)對匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等基本無能為力，創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)就成為銀行和投資者防范、轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一。隨著金融業(yè)務(wù)自由化進(jìn)程的不斷加快，商業(yè)銀行承擔(dān)了越來越多的投資銀行業(yè)務(wù)，如證券包銷、證券代理和分銷、證券造市等 表外業(yè)務(wù)的主要作用有： (1)為客戶提供多元化的金融服務(wù)。它是指銀行以保證人的身份接受客戶委托，對國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的業(yè)務(wù)口 (3)金融衍生工具。 負(fù)債業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的重要作用在于： 1)為銀行提供了重要的資金來源； 2)一定規(guī)模的負(fù)債是商業(yè)銀行存在的基礎(chǔ)； 3)負(fù) 債 業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)制約著商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，從而制約了商業(yè)銀行的盈利水平并影響其風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)； 4)負(fù) 債 業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行的流動性管理提供了資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外的基本操作手段 ； 5)負(fù)債 業(yè)務(wù)的開展有利于銀行與客戶建立 穩(wěn) 定的業(yè)務(wù)聯(lián)系 ?試述表外業(yè)務(wù)的種類及其作用有哪些 ： 表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的按照通行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì) 入 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但能改變當(dāng)期損益及運(yùn)營資金，從而提高銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的活動． 狹義的表外業(yè)務(wù)按照性質(zhì)分為以下四種 (1)貸款承諾。 花旗銀行多元化經(jīng)營程度比浦東銀行高，對存貸業(yè)務(wù)帶來的凈利息收人 依 賴較低。浦東銀行存貸比例在安全范圍內(nèi)，略低，資金運(yùn)用不充分，有閑置。 凈利息利潤率是反映盈利性的比例 分析上述財(cái)務(wù)指標(biāo)比較兩家銀行的經(jīng)營管理上的差異： 花旗銀行的管理效率明顯高于浦東銀行。 存貸款比例反映資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系，防止過度使用資金，使資產(chǎn)負(fù)債達(dá)到自我平衡的核心指標(biāo)。通過分析上述財(cái)務(wù)指標(biāo)比較兩家銀行的經(jīng)營管理上的差異 ： 上述財(cái)務(wù)指標(biāo)主要反映哪些方面的比例關(guān)系： 資產(chǎn)收益率 ROA主要反映管理的效率，即銀行管理層將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為凈收益方面的能力。銀行應(yīng)根據(jù)借 款 人的預(yù)期收人安排貸獻(xiàn)，或根據(jù)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力選擇相應(yīng)的資產(chǎn)。 這種理論的主要缺點(diǎn)是其運(yùn)用過于依賴發(fā)達(dá)的證券市場；必須有充足的短期證券． (3)預(yù)期收人理論。貸 款 必須有物資保證。這種理論認(rèn)為，銀行的資金主要來源于客戶的存款。 資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)主要有五大類：一是反映資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系的比例；二是反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比例三是反映資產(chǎn)質(zhì)量的比例四是反映負(fù)債結(jié)構(gòu)的比例；五是反映盈利能力的比例。如果預(yù)測利率不變，可以采用零缺口戰(zhàn)略。 商業(yè)銀行通過對利率的預(yù)測，可以采用不同的缺口戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)利潤最大化 :如果預(yù)測利率上升，可以采用正 缺口戰(zhàn)略 。GAP0，稱為負(fù)缺口，意味著部分固定利率資產(chǎn)來自浮動利率負(fù)債 。利率敏感性分析通過資產(chǎn)與負(fù)債的利率、數(shù)量和組合的變化來反映利息收支的變化，從 而分析它們對銀行利息差和收益率的影響，并在此基礎(chǔ)上采取相應(yīng)的缺口管理。 ④結(jié)構(gòu)對稱原理，即動態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱與統(tǒng)一平衡，長期負(fù)債用于長期資產(chǎn)，短期負(fù)債一般用于短期資產(chǎn)，其中的長期穩(wěn)定部分也可用于長期資產(chǎn)。 ②目標(biāo)替代原理，即認(rèn)為銀行經(jīng)營三性原則中存在一種共同的東西 — 效用，它們的效用之和就是銀行的總效用。 ?試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的核心思想及資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的方法 ： 答 :(1)由于資產(chǎn)管理理論或是負(fù)債管理理論，都是在利率比較穩(wěn)定的情況下使用，一旦利率的波動幅度較大，就要采用資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。對現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行市場化評估，將增值部分計(jì)人資本 。深化國有商業(yè)銀行改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，堵住不良資產(chǎn)的再生渠道 。 中的比重。四是增提貸款呆賬準(zhǔn)備金 。二是進(jìn)行股份制改造，通過資本市場擴(kuò)充資本金 。除國家財(cái)政增資和提高銀行自我積累能力外，還應(yīng)通過充分利用資本市場加快資本金的補(bǔ)充。不允許商業(yè)銀行自行銷賬，呆賬損失不能從資本中沖銷，資本存在虛置成份。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資本總額中的附屬資本比重較低，目前只有貸款呆 賬準(zhǔn)備金一項(xiàng)，結(jié)構(gòu)單一。國家采取了許多措施以提高商業(yè)銀行的資本充足率，但是商業(yè)銀行沒有建立起動態(tài)的補(bǔ)充資本金的機(jī)制，資本金補(bǔ)充的渠道相對較少，國有銀行的資本金由要由國家財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)充的現(xiàn)狀，很難滿足商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模，不能適應(yīng)其本身業(yè)務(wù)開展的需要。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資本金全部由國家財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)充，銀行自我積累能力差，資本金增長速度緩慢，并且有逐年下降的趨勢，資本的追回后勁不足。但從全部資本來看，尚未達(dá)到 8%的要求。目前，我國的國有獨(dú)資商業(yè)銀行有中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行四家，它們是我國商業(yè)銀行體系中的主體，其資本金全部由財(cái)政撥給，資本充足率平均為 5%左右。銀行通過吸收社會存款等各項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)以及相關(guān)的結(jié)算業(yè)務(wù)，可以及時(shí)掌握各類存款人的資金狀況和經(jīng)營情況，為進(jìn)一步吸收存款、開展 貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)、評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)狀況等提供必要的信息，有利于銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)決策。保持資產(chǎn)的流動性是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則之一，利用主動型負(fù)債業(yè)務(wù)解決流動性需要，商業(yè)銀行則可以處于主動的地位，在滿足流動性的同時(shí)兼顧了盈利性，使商業(yè)銀行的流動性管理更加靈活機(jī)動。同時(shí)，信貸資金的運(yùn)動規(guī)律決定了商業(yè)銀行的負(fù)債和資產(chǎn)之間在期限、利率、風(fēng)險(xiǎn)等方面有著內(nèi)在 的聯(lián)系，負(fù)債結(jié)構(gòu)在很大程度上制約著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，影響著盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況。③負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)制約著商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，從而限制了商業(yè)銀行的盈利水平并影響其風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行的負(fù)債總額需要達(dá)到一個(gè)適度的規(guī)模，即經(jīng)濟(jì)負(fù)債規(guī)模。商業(yè)銀行作為社會 的信用中介，首先是“借者的集中”，然后才是“貸者的集中”，因而負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要最基本的業(yè)務(wù)。對所確定的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期反省和評估，以確保對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動態(tài)管理。這些策略主要有回避風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等。二是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。 第二、準(zhǔn)確衡量和分析風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序包括 : 第一、識別風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)。 (5)利益細(xì)分，是指按照不同群體尋求與產(chǎn)品有關(guān)利益的不同來劃分市場。 (3)消費(fèi)心理細(xì)分，是指按照人們的生活方式、社會階層或性格特征等來劃分市場。銀行可能根據(jù)在不同的地區(qū)銷售不同的產(chǎn)品，開發(fā)出有地方特色的銀行產(chǎn)品。 ?銀行在市場營銷的活動中，如何對市場進(jìn)行細(xì)分 ： 在銀行業(yè)中，主要的細(xì)分方案有：地理市場細(xì)分、人口統(tǒng)計(jì)細(xì)分、消費(fèi)心理細(xì)分、市場容量細(xì)分及利益細(xì)分。二級儲備，又可稱為二線準(zhǔn)備金，主要包括短期國債、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)及同業(yè)短期拆借等；這些資產(chǎn)的特點(diǎn)是能夠迅速的在 市場上出售進(jìn)行貼現(xiàn)，或者能夠立即收回，因而流動性很強(qiáng)。 (2)流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理： ①保證資產(chǎn)的流動性是通過準(zhǔn)備金的形式實(shí)現(xiàn)的。試述狹義表外業(yè)務(wù)的定義、種類及其作用有哪些 ： 商業(yè)銀行的業(yè)績評估七方面 1)經(jīng)營環(huán)境 2）所有制及經(jīng)營權(quán) 3)管理水平 4)營運(yùn)價(jià)值盈利能力 5)風(fēng)險(xiǎn)程度與風(fēng)險(xiǎn)管理， (7)經(jīng) 濟(jì) 資本 ?什么是商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)？如何對商業(yè)銀行進(jìn)行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理 ： (1)流動性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資。(5)成本一收益貸款定價(jià)方法，商業(yè)銀行分三個(gè)步驟來計(jì)算銀行如何對貸款收取足夠的利息，以彌補(bǔ)銀行所承擔(dān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)：首先，估算在多種利率和費(fèi)用水平下，商業(yè)銀行從客戶那里獲得的所有收人；其次，估算商業(yè)銀行必須對借款人交付的可貸資金凈額；再次，用估算的貸款收人除以借款人實(shí)際使用的可貸放資金凈額，估算出貸款的稅前收益。貸款利率＝貨幣市場借貸利率＋風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償＋預(yù)期利潤水平。貸款利率＝市場優(yōu)惠利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償＋期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。貸款利率二籌集發(fā)放可貸資 金的邊際成本＋經(jīng)營成本＋風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償＋預(yù)計(jì)利潤水平。⑤設(shè)立信用限額．⑥資產(chǎn)組合管理。③謹(jǐn)慎的信貸決策。 ?簡述銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理包括哪些方面 ： ①信用風(fēng)險(xiǎn)評級。③電子商務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了網(wǎng)上銀行廣闊的市場前景。 ?簡述網(wǎng)上銀行產(chǎn)生的原因 ： ①計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展是網(wǎng)上銀行產(chǎn)生和發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)。④負(fù)債業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行的流動性管理提供了資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外的基本操作手段。②一定規(guī)模的負(fù)債是商業(yè)銀行生存的基礎(chǔ)。 ④結(jié)構(gòu)對稱原理，即動態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱與統(tǒng)一平衡。因此，可以對這三個(gè)目標(biāo)進(jìn)行比較和相加，也可使它們互相替代。 ?簡述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 ： 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的核心思想包括： ①償還期對稱原理，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)在一定的程度上保持對稱關(guān)系。 ?簡述表外業(yè)務(wù)的各類及作用 ： 指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì) 入 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額，但能改變當(dāng)期損益及營運(yùn)資金，從而提高銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的活動。 (3）企業(yè)存款的管理。 合理確定長短期存款增長目 標(biāo)，設(shè)置存款種類，確定存款利率 ,科學(xué)配置資源 (2)儲蓄存款的管理。商業(yè)銀行通過對利率的預(yù)測，可以采用不同的缺口戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)利潤最大化：如果預(yù)測利率上升，可采用正缺口戰(zhàn)略如果預(yù)測利率下降，可采用負(fù)缺口戰(zhàn)略；如果預(yù)測利率不變，可采用零缺口戰(zhàn)略。 (3）基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)． (4）選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。 ?介紹幾種商業(yè)銀行適用的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ： (1）回避風(fēng)險(xiǎn) (2）分散風(fēng) 險(xiǎn) (3）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) (4）自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 積極開展中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的必然要求，對商業(yè)銀行的發(fā)展有極 為重要的意義： (1)能夠進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)銀行的信用中介職能，擴(kuò)大信貸規(guī)模 (2)能夠分散商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力 (3)能夠擴(kuò)大商業(yè)銀行的利潤來源 (4）能夠增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力． ?網(wǎng)上銀行迅速發(fā)展可能會面臨哪些風(fēng)險(xiǎn) ： 基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括網(wǎng)絡(luò)故障風(fēng)險(xiǎn)，黑客攻擊風(fēng)險(xiǎn) ,技術(shù)更新快，系統(tǒng)設(shè)備投資風(fēng)險(xiǎn) 。來源 于 銀行的資產(chǎn)與負(fù)債在期限、結(jié)構(gòu)方面的不對稱，以及沒有預(yù)料到的利率變動。(4)網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)加劇了銀行業(yè)競爭 (5）網(wǎng)上銀行更注重以人為本。(3）中央銀行的貨幣政策 (4）金融法律法規(guī) (5）人們的儲蓄習(xí)慣和收支預(yù)期。 ?影響商業(yè)銀行存款變動的外部因素有哪些 ： (1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期 。所有者權(quán)益分為實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四類。國家統(tǒng) 一會計(jì)規(guī)定將資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)六個(gè)項(xiàng)目 。 (2 資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目由資產(chǎn)類、負(fù)債類和所有者權(quán)益類三大類構(gòu)成，也稱為資產(chǎn)負(fù)債表的三大要素。 ?商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表有哪幾部分組成 ?其主要內(nèi)容是什么 ： 答 :(1)資產(chǎn)負(fù)債表由表頭