項目九現(xiàn)金流量表分析(參考版)
2025-05-18 22:01本頁面
【正文】 經營現(xiàn)金流量凈額 。 債務利息 ? 六、 現(xiàn)金流量對股價的影響分析 ? （一）、每股現(xiàn)金流量 = （凈現(xiàn)金流量 優(yōu)先股股利） 247。 = 凈現(xiàn)金流量 247。 某種債務 = 凈現(xiàn)金流量 247。 ? 五、流動性分析（償債能力分析） 流動性分析主要評價企業(yè)償付債務的能力。 =經營現(xiàn)金凈流量 247。 —— 與同行比 =經營現(xiàn)金凈流量 247。 ? 一般而言，對于一個健康的正在成長的公司來說，經營活動現(xiàn)金流量應為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應為負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應是正負相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長性公司的狀況。如果籌資活動中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。一般而言，處于發(fā)展時期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機會時此值較大。此值當然越大越好。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動的現(xiàn)金流出較大，在投資活動的現(xiàn)金流出中，權益性投資又占最大比例，說明該企業(yè)的股權擴張較快。投資活動流出中權益性投資所支付的現(xiàn)金占 %，而購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金占 %。由于公司 2021年未對股東進行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務占很大比重，使負債大量減少。 ? 在公司經營活動流入中，主要業(yè)務銷售收入帶來的流入占 %，增值稅占 %，由此反映出該公司經營屬于正常； ? 投資活動的流入中，股利流入為 0，投資收回和處置固定資產帶來的現(xiàn)金流入占到 100%，說明公司投資帶來的現(xiàn)金流入全部是回收投資而
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