【正文】 但同時為了進(jìn)一步控制風(fēng)險，也提出了限制性要求，即投資余額不高于資本總額的 20％。 可開展固定收益類投資 與此同時， 消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍也有了很大的拓寬，增加了代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險產(chǎn)品，開展固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，同時要求消費(fèi)金融公司建立信息披露制度。據(jù)悉，《辦法》公布后，銀監(jiān)會立即將根據(jù)具體方案，展開相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入審批工作。 銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，按照 800 億元的準(zhǔn)入條件測算，有大約 20 家商業(yè)銀行具備參與試點(diǎn)資格。而其發(fā)放的貸款用于購買家用電器等耐用消費(fèi)品， 或者是旅游、婚慶、教育、裝修等事項，不能用于購買房屋和汽車。銀監(jiān)會昨天正式頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，與 5 月發(fā)布的《征求意見稿》相比，最終方案增加了信息披露制度，并對消費(fèi)金融公司主要出資人所具備的資產(chǎn)規(guī)模由之前的 800 億元降至 600 億元。 關(guān)鍵詞二：放貸額 —— 不超過月收入 5 倍 根據(jù)規(guī)定，消費(fèi)金融公司向個人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過借款人月收入的 5 倍，而貸款利率則按借款 人的風(fēng)險定價，但不得超過基準(zhǔn)利率的 4 倍。 銀監(jiān)會相關(guān)人士表示，試點(diǎn)設(shè)立初期可能沒有充足的業(yè)務(wù)運(yùn)用其資金，如大量資金閑置在賬面上，將增加消費(fèi)金融公司的運(yùn)營成本，因此拓寬了其業(yè)務(wù)范圍。 除個人消費(fèi)貸款的主業(yè)，以及《征求意見稿》中的辦理信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、境內(nèi)同業(yè)拆借、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券等以外，《辦法》中增加了固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。預(yù)計年底前將會有試點(diǎn)完成審批，進(jìn)入籌備階段。降低到 600 億元，具備資格的銀行將更多。 根據(jù)規(guī)定，消費(fèi)金融公司向個人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過借款人月收入的 5 倍，而貸款利率則按借款人的風(fēng)險定價，但不得超過基準(zhǔn)利率的 4 倍。 年 底前將有試點(diǎn)完成審批 消費(fèi)金融公司是經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，在我國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為境內(nèi)居民個人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 20200814 新京報 個人消費(fèi)要想獲得貸款將不再局限于銀行。消費(fèi)金融公司的設(shè)立，將為商業(yè)銀行無法惠及的個人客戶提供新的可供選擇的金融服務(wù)，有利于滿足不 同群體消費(fèi)者不同層次的需求，尤其是提高低收入消費(fèi)者的生活水平。而同期美國不包括房貸在內(nèi)的個人消費(fèi)信貸余額是我國的 倍，其在銀行貸款中的比重則高達(dá) 26％。這樣一來，就增加了消費(fèi)金融公司運(yùn)行的透明度以及對借款人的保護(hù)。 【解讀】對比消費(fèi)金融公司征求意見稿，《辦法》中除準(zhǔn)入條件得到放寬，也增加信息披露制度。 此外，《辦法》還指出，消費(fèi)金融公司資本充足率不得低于 10％；同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的 100％；資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于 100％。 縱深九 增加信息披露制度 《辦法》共分五章，三十九條，正式發(fā)布的《辦法》比征求意見稿增加了信息披露制度。將貸款利率的上限定在基準(zhǔn)利率的 4 倍則是比較高的，但預(yù)計消費(fèi)金融公司的實(shí)際貸款利率不會接近上限，“本來中國老百姓在貸款方面就不是很積極，如果再把貸款利率定得比較高，會很難吸引客戶。而且催收貸款不得采取威脅、恐嚇、騷擾等不正當(dāng)手段。消費(fèi)金融公司不得向第一次從本公司申請貸款的借款人發(fā)放一般用途個人消費(fèi)貸款。 對于增加業(yè)務(wù)范圍，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人解釋，消費(fèi)金融公司的注冊資本為 3 億元，開始運(yùn)營時可能沒有那么多的業(yè)務(wù)，會造成資金閑置，所以為降低公司的運(yùn)營成本，增加了一些固定收益類產(chǎn)品業(yè)務(wù)，但同時要求投資余額 不高于資本總額的 20%。 中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授應(yīng)展宇認(rèn)為，商業(yè)銀行在消費(fèi)信貸領(lǐng)域已經(jīng)占領(lǐng)了大部分市場，短期貸款方面主要是信用卡業(yè)務(wù)，大額貸款方面主要是房貸車貸。要求消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)不涉及房貸和車貸，主要是考慮到控制風(fēng)險的需要。 正式頒布的《辦法》還擴(kuò)大了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍，新增加了兩項業(yè)務(wù)范圍，允許消費(fèi)金融公司代理銷售與消費(fèi)貸款有關(guān)的保險產(chǎn)品，同時允許其進(jìn)行固定收益類證券投資業(yè)務(wù)。 個人耐用消費(fèi)品貸款是指消費(fèi)金融公司通過經(jīng)銷商向借款人發(fā)放的用于購買約定的家用電器、電子產(chǎn)品等耐用消費(fèi)品（不包括房屋和汽車）的貸款。若按 800 億元的準(zhǔn)入條件測算，約有 20 家商業(yè)銀行具備參與試點(diǎn)資格，準(zhǔn)入條件降低到 600 億元將有更多銀行具備資格。而在《辦法》中，門檻降低至 600 億元，主要是為了降低準(zhǔn)入條件。 【解讀】準(zhǔn)入嚴(yán)格以防范風(fēng)險 信達(dá)證券金融分析師饒明表示， 5月 12 日銀監(jiān)會發(fā)布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法 (征求意見稿 )》對主要出資人制定了較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，這主要是出于風(fēng)險控制的考慮。而在 5 月 12 日銀監(jiān)會發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn) 管理辦法 (征求意見稿 )》中，資產(chǎn)總額為 800億元。 縱深六 出資人：資產(chǎn)不低于 600億元 該《辦法》明確，消費(fèi)金融公司的主要出資人為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會認(rèn)可的其他出資人，須具有 5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，且資產(chǎn)總額要不低于 600 億元，連續(xù) 2個會計年度盈利，并承諾 3 年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的消費(fèi)金融公司的股權(quán)。 【解讀】注冊門檻不低 對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)銀行管理系主任何自云表示，對比商業(yè)銀行 10 億元的注冊門檻來看， 3億元資本金的注 冊門檻對非金融性機(jī)構(gòu)來說不算低。 縱深五 注冊門檻：資本金最低 3億元 《試點(diǎn)辦法》規(guī)定，消費(fèi)金融公司的注冊資本最低限額為 3 億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。與銀行相比，此類專業(yè)公司具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等獨(dú)特優(yōu)勢。消費(fèi)金融公司名稱中應(yīng)標(biāo)明“消費(fèi)金融”字樣。 再次，設(shè)立專業(yè)的消費(fèi)金融公司，對于 豐富我國的金融機(jī)構(gòu)類型，細(xì)分金融市場，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步提高金融業(yè)的服務(wù)水平具有重要的意義。設(shè)立專業(yè)的 消費(fèi)金融公司，對于豐富我國金融機(jī)構(gòu)類型，細(xì)分市場，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有重要意義。以耐用消費(fèi)品為對象的無抵押、無擔(dān)保的小額信貸只有個別商業(yè)銀行和商業(yè)擔(dān)保公司聯(lián)合辦理，但是規(guī)模較小，手續(xù)繁雜，專業(yè)化程度較低，效率不高。通過設(shè)計消費(fèi)金融公司， 可以促進(jìn)個人消費(fèi)的增長，從而推進(jìn)制造商和零售商的產(chǎn)銷量的增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變 GDP 對出口和投資的過度依賴，支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。按照國際慣例，一國人均 GDP 超過 2020 美元，消費(fèi)將進(jìn)入快速增長期。 縱深二 必要性：國際慣例以及國情需要 首先，試點(diǎn)消費(fèi)金融公司是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)從投資主導(dǎo)型向消費(fèi)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的需要。 另有專家建議，消費(fèi)金融公司的風(fēng)險管理，一定程度上需要完善的客戶信用信息的支持。且消費(fèi)金融公司資本充足率不得低于１０％，同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的１００％，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于１００％。 嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)控風(fēng)險 由于消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款是無擔(dān)保、無抵押貸款，風(fēng)險相對較高，銀監(jiān)會因而設(shè)立了嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。 陳瓊指出，設(shè)立專業(yè)的消費(fèi)金融公司，為商業(yè)銀行無法惠及的個人客戶提供了新的可供選擇的服務(wù)，可以滿足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求?！? 與發(fā)達(dá)國家相比，我國目前從事消費(fèi)信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)類型很少，只有商業(yè)銀行、汽車金融公司兩類機(jī)構(gòu)，消費(fèi)貸款占貸款總額的比例不到１２％，且主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。 提供專業(yè)化消費(fèi)信貸服務(wù) 據(jù)介紹，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個人消費(fèi)貸款，前者通過經(jīng)銷商發(fā)放，后者直接向借款人發(fā)放。 有數(shù)據(jù)顯示，全國最大的家電連鎖企業(yè)之一 — 蘇寧電器的部分零售網(wǎng)點(diǎn)因有消費(fèi)信貸的支持銷量增加了４０％。在發(fā)達(dá)國家，消費(fèi)金融公司主要面向有穩(wěn)定收入的中低端個人客戶。“通過設(shè)立消費(fèi)金融公司可以促進(jìn)個人消費(fèi)的增 長，從而推動制造商和零售商產(chǎn)銷量增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變ＧＤＰ對出口和固定資產(chǎn)投資的過度依賴。且消費(fèi)金融公司資本充足率不得低于 10％，同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100％，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于 100％。 無抵押：風(fēng)險是否可控？ 由于消費(fèi)金融公司發(fā)放的個人消費(fèi)貸款通常無抵押、無擔(dān)保，如何管控 風(fēng)險也備受關(guān)注。 與商業(yè)銀行相比，專業(yè)消費(fèi)金融公司具有單筆授信額度?。ㄒ话阍趲浊г綆兹f元之間）、審批速度快（通常 1 小時內(nèi)決策）、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活（服務(wù)時間常常延長到下班后或周末）等獨(dú)特優(yōu)勢。 根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，人均ＧＤＰ超過 1000 美元后，將觸發(fā)國內(nèi)社會消費(fèi)的結(jié)構(gòu)升級；人均ＧＤＰ超過 2020 美元，消費(fèi)將進(jìn)入快速增長期。 一位家電行業(yè)負(fù)責(zé)人也表示，成立專門的消費(fèi)金融公 司從事個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，有利于促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品銷售，拉動家電市場；也會使業(yè)內(nèi)的類似業(yè)務(wù)更加規(guī)范，更容易控制風(fēng)險。 據(jù)了解，消費(fèi)金融公司通過促進(jìn)個人消費(fèi)的增長，進(jìn)而推動制造商和零售商產(chǎn)銷量增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，由此拉動整個經(jīng)濟(jì)增長。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，開展消費(fèi)金融公司 有利于促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)需求增長，支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。 RB112 啟動消費(fèi)金融公司試點(diǎn)三大看點(diǎn) 20200814 中財網(wǎng) 銀監(jiān)會近日發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)審批工作也隨之啟動。 “相對于銀行信貸，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)將是高風(fēng)險、高收益的。 同時，消費(fèi)金融公司向個人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過借款人月收入的 5 倍，如月收入 5000 元的客戶最多只能貸款 萬元。但消費(fèi)金融公司不吸收存款，因此監(jiān)管部門對此類機(jī)構(gòu)的流動性要求相對較低，同時由于其貸款是無擔(dān)保、無抵押的貸款，風(fēng)險相對較高。另據(jù)專業(yè)人士分析，消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品將和銀行房貸、車貸等個人貸款以及信用卡形成互補(bǔ)，將來的市場空間不小。刷信用卡？還款期限太短，最長不超過兩個月。首批的試點(diǎn)選擇 了北京、上海、天津和成都四地。據(jù)北京銀行 27 日公布的半年報顯示，截止到今年 6月 30 日，該行資本充足率是 %，核心資本充足率為 %，大大高于多數(shù)目前已經(jīng)公布中報的銀行。 設(shè)立消費(fèi)金融公司對出資人門檻要求非常高，包括總資產(chǎn)不低于 600億元，連續(xù) 2個會計年度盈利， 3 年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓股權(quán)等等。 注冊資本 3 億元人民幣 根據(jù)北京銀行董事會的決議，批準(zhǔn)發(fā)起消費(fèi)金融公司注冊地為北京，注冊資本 3 億元人民幣，北京銀行有 100%股權(quán)；授權(quán)高級管理層及高級管理層指定的籌建組辦理相關(guān)具體事宜以及根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求組織實(shí)施報批手續(xù)。北京銀行相關(guān)人士昨天對記者透露，該行已經(jīng)啟動了向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報批的程序，目前消費(fèi)金融公司的工作也在積極籌備。不過最后“花落誰家”仍將有待于銀監(jiān)會的最終決定。”該銀行業(yè)人士評價。 一位銀行業(yè)人士分析，這兩個方案比較類似，但是相對來說黃浦區(qū)的方案更加成熟，原因是早在今年 5 月上海銀行就已經(jīng)和黃浦區(qū)政府成立了消費(fèi)信貸中心，轉(zhuǎn)型為消費(fèi)金融公司也更加容易，但是浦東新區(qū)作為中國的金融機(jī)構(gòu)聚集地，在浦東設(shè)立消費(fèi)金融公司則具有標(biāo)桿性意義，因此在上海銀監(jiān)局看來，則更傾向于現(xiàn)在浦東設(shè)立消費(fèi)金融公司?！? “二選一”的煩惱 本報了解到，對于銀監(jiān)會來說，雖然上海已經(jīng)有浦東新區(qū)和黃浦區(qū)兩家消費(fèi)金融公司的方案出爐，且最終全部上報，但銀監(jiān)會最終只能選擇其中一家 在上海率先成立，另一家則必延后或不開，對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，面臨著“二選一”的煩惱。 “對于上述模式，銀行的想法是將還款的免息期最長可以延長到半年，而逾期還款的利息也會比信用卡還款低。”上述人士告訴記者。 8 月 25 日，記者也從上述接近上海金融監(jiān)管人士處得知，對于黃浦區(qū)的消費(fèi)金融公司方案，上海銀行和區(qū)政府的想法是將原先成立的消費(fèi)信貸中心，轉(zhuǎn)型成為 消費(fèi)金融公司，然后聯(lián)合百聯(lián)集團(tuán)，向市場推出類似信用卡的記名消費(fèi)卡，由于銀監(jiān)會規(guī)定消費(fèi)金融公司不能從事房貸和車貸，而且消費(fèi)的上限是個人薪水的 5 倍，因此從成立模式來說，聯(lián)合超大型的商業(yè)集團(tuán)推聯(lián)名卡是比較契合市場的。而真正所需要解決的‘軟肋’是市場定位和盈利模式，尤其是在上海這樣金融業(yè)本身就比較發(fā)達(dá)的城市，消費(fèi)金融公司成立后，如何尋找到定向穩(wěn)定和有消費(fèi)能力的人群，至關(guān)重要。而來 自可靠消息顯示， 4 個試點(diǎn)城市中上海浦東將有望率先出現(xiàn)國家首家消費(fèi)金融公司。 同日，上海社科院一位金融研究專家接受記者電話采訪時表示，這意味著，上海要成立國內(nèi)首家消費(fèi)金融公司，其組織架構(gòu)和盈利模式都必須得到市場的認(rèn)可，如果失敗，將對消費(fèi)金融公司能不能在市場上扎根推廣產(chǎn)生影響。 “據(jù)我了解，上海國際牽頭尋找的外方股東可能包括易買得、歐尚等商家，暫定注冊資本為 5 億元。繼上海銀行此前聯(lián)合黃浦區(qū)政府出資 3億元成立消費(fèi)信貸中心，并讓百聯(lián)集團(tuán)作為第二大股東，準(zhǔn)備轉(zhuǎn)型為消費(fèi)金融公司的方案“出爐”后， 8 月 26 日，記者從相關(guān)渠道獨(dú)家獲悉，浦東新區(qū)政府也正在緊鑼密鼓準(zhǔn)備籌建消費(fèi)金融公司方案，該方案是由中國銀行 [ %]總行作為主要出資人，并由上海國際集團(tuán)牽頭兩到三家外資商家和一到兩家中資商家，出資 5 億成立一家消費(fèi)金融公司。 消費(fèi)金融公司是一類新型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在消費(fèi)金融公司的試點(diǎn)工作中，銀監(jiān)會將按科學(xué)發(fā)展觀要求，堅持商業(yè)化、市場化原則，尊重金融機(jī)構(gòu)的意愿，由金融機(jī)構(gòu)自愿提出申請，銀監(jiān)會根據(jù)《試點(diǎn)辦法》規(guī)定的各項準(zhǔn)入條件，進(jìn)行審批，推動此類新型機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。 銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，設(shè)立消費(fèi)金融公司，有利于促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)需求增長，支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展；有利于豐富我國金融機(jī)構(gòu)類型，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求，提高金融業(yè)的服務(wù)水平。