【正文】 （二）金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新 ，協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)之 間的監(jiān)管； （ 1）充分發(fā)揮主監(jiān)管人在信息收集和共享中的作用，及時(shí)、充分、有效地向有關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門披露必要的跨行業(yè)信息； （ 2）各監(jiān)管部門應(yīng)主動披露重要的可能被其他部門關(guān)心的信息，同時(shí)監(jiān)管部門之間的信息互通應(yīng)制定明確的內(nèi)容和規(guī)則，以避免無效信息的流動； （ 3）建立金融集團(tuán)母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)與所在地營業(yè)國監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享機(jī)制； （ 4）制定相關(guān)法律，以消除妨礙信息流動的障礙。 ③ 集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管 的內(nèi)部控制制度，促使其關(guān)注內(nèi)部交易及潛在風(fēng)險(xiǎn)； ，增強(qiáng)內(nèi)部交易的 透明度。 ②多元化分業(yè)監(jiān)管體制下的主監(jiān)管（牽頭）監(jiān)管模式： 以美國為代表，美聯(lián)儲為金融控股公司的監(jiān)管協(xié)調(diào)人， 實(shí)施對金融控股公司集團(tuán)整體的監(jiān)管，必要時(shí)對銀行 證券、保險(xiǎn)等子公司的限制實(shí)施裁決權(quán)。 ，但關(guān)注 金融集團(tuán)的合并報(bào)表行為。 ②內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：建立健全的內(nèi)部控制制度 （ 2）監(jiān)管體制 ①一元化混業(yè)監(jiān)管體制下的集中監(jiān)管模式： ，母公司和子公 司的監(jiān)管由一個綜合的監(jiān)管部門監(jiān)管。 （ 2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：關(guān)聯(lián)交易下的風(fēng)險(xiǎn)傳遞 集團(tuán)金融公司的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，既可產(chǎn)生于集團(tuán)成員 之間的貸款、投資、擔(dān)保、承諾和轉(zhuǎn)移定價(jià)，也可產(chǎn)生 于集團(tuán)成員之間共享品牌與標(biāo)志，集團(tuán)統(tǒng)一的后臺服務(wù) 和管理以及成員流動性的統(tǒng)一管理。 B. 承銷證券時(shí)，向擁有決定權(quán)的托管帳戶強(qiáng)行銷售難以 賣出的證券。 不正當(dāng)競爭行為：向其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行信貸傾斜或拒 絕向其關(guān)聯(lián)企業(yè)的競爭對手發(fā)放信貸。 （ 1）外部風(fēng)險(xiǎn)： ①對公平競爭環(huán)境的破壞 。母公司基本上由財(cái)務(wù)管理人員組成。如 日本三菱東京金融集團(tuán)（ 80人）。 ④ 提高資本運(yùn)作效率； ⑤有利于內(nèi)部整合和外部兼并重組 按管理類型劃分 直接參與戰(zhàn)略管理型金融控股公司：母公司深度參與 子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略制定，參與業(yè)務(wù)計(jì)劃實(shí)施時(shí)的決 策；重視與子公司意見的一致性，但母公司擁有占戰(zhàn)略 決策權(quán)。 ③ 提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。母公司負(fù)責(zé)整個 集團(tuán)的戰(zhàn)略決策，具體業(yè)務(wù)由子公司分別承擔(dān)。 （ 1）按組織結(jié)構(gòu)分 ① 事業(yè)型金融控股公司 （ operating financial holding pany) 母公司擁有自己特有的金融事業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)控制其它 金融事業(yè)領(lǐng)域子公司的股份來管理支配子公司的經(jīng)營活 動，金融控股公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)發(fā)展、 風(fēng)險(xiǎn)控制、資源整合、信息共享等以銀行母公司為核心 進(jìn)行。 金融控股公司 商業(yè)銀行 子公司 證券公司 子公司 保險(xiǎn)公司 子公司 信托機(jī)構(gòu) 子公司 （二）關(guān)于金融控股公司 （ 1）金融控股公司必須是以控股公司形式存在的企業(yè) 集團(tuán)（單一法人機(jī)構(gòu)內(nèi)跨業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)、對機(jī)構(gòu)的 持股比例沒有達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)集團(tuán)不屬于此列） （ 2）金融業(yè)務(wù)在集團(tuán)業(yè)務(wù)中占主導(dǎo)地位，即控股公司 合并報(bào)表中全部或主要資產(chǎn)是金融資產(chǎn)。 商業(yè)銀行 保險(xiǎn)公司 證券公司 信托投資公司 金融控股公司模式： 在相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之上建立金融控股公司，形成母公司 構(gòu)架，各金融機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立運(yùn)作，但在諸如戰(zhàn)略規(guī)劃、 風(fēng)險(xiǎn)管理和投資決策、資金集中與運(yùn)用、信息收集和共 享等方面由母公司集中管理。 該模式又分為三種： 松散合作模式： 集團(tuán)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立運(yùn)作，在組 織結(jié)構(gòu)上沒有聯(lián)系，相互之間只有形式松散的合作協(xié) 議。 全能銀行 投資銀行部 商業(yè)銀行部 信托投資業(yè)務(wù)部 （ 2）金融集團(tuán)（ financial conglomerate) 在一個法人金融集團(tuán)公司內(nèi)有多個法人子公司，統(tǒng)一 被控制在母公司之下，采取 “ 多個法人、多塊執(zhí)照、多種 業(yè)務(wù)。該模式的特點(diǎn)：一個法人、一塊執(zhí)照、一種業(yè)務(wù) （ 1）全能銀行模式： 在銀行內(nèi)部設(shè)置業(yè)務(wù)部門，全面經(jīng)營銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這一決定對歐盟成員國改革本國金融 監(jiān)管體系有著直接的促進(jìn)作用，所有成員國只有在適應(yīng) 新的監(jiān)管機(jī)制下建立和完善本國的金融監(jiān)管體系才能在 新的歐盟統(tǒng)一金融市場監(jiān)管體系內(nèi)施加本國的影響。與 FSPG并駕齊驅(qū)的是歐盟 財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會（ WFA） 該機(jī)構(gòu)為歐盟財(cái)長會議提供服務(wù)，負(fù)責(zé)成員國的財(cái)政 政策。具體涉及到歐盟范圍內(nèi)金融市場立 法的和諧統(tǒng)一及制定歐洲金融市場政治戰(zhàn)略。 在四大專業(yè)委員會之上還要設(shè)立新的機(jī)構(gòu)：金融政策 指導(dǎo)小組（ FSPG）。此外，歐盟不僅負(fù)責(zé)技術(shù)立法，而且還負(fù) 責(zé)協(xié)調(diào)金融市場監(jiān)管。首先，以功能性金融監(jiān)管分類設(shè)立四 個專業(yè)委員會，四個專業(yè)委員會是： 銀行和投資基 金； 保險(xiǎn)公司和退休基金； 大型金融集團(tuán)； 有價(jià)證券市場，四個機(jī)構(gòu)均歸歐盟委員會領(lǐng)導(dǎo)，并規(guī)定 在歐盟范圍內(nèi)，它們有權(quán)頒布和更新金融市場管理技術(shù) 法規(guī)與條例。順應(yīng)金融自由化發(fā) 展趨勢，適當(dāng)縮小了行政監(jiān)管范圍，行政監(jiān)管只負(fù)責(zé)金 融制度的確立、經(jīng)營的合規(guī)性與穩(wěn)健性、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 等宏觀內(nèi)容，不再干預(yù)金融機(jī)構(gòu)具體業(yè)務(wù)，對金融機(jī)構(gòu) 運(yùn)營狀況監(jiān)管，主要通過信息披露、增強(qiáng)居民風(fēng)險(xiǎn)意識 和加強(qiáng)會計(jì)師事務(wù)所等社會中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的社會監(jiān)管職 能，這也是與新 “ 巴塞爾協(xié)議 ” 的要求接軌。第一步從分業(yè) 監(jiān)管走向職能監(jiān)管，無論是 “ 金融廳 ” 還是日本銀行，在 機(jī)構(gòu)設(shè)置方面均按照監(jiān)管業(yè)務(wù)的性質(zhì)而非行業(yè)性質(zhì)對內(nèi) 部監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，成立了以不同監(jiān)管職能為主的專 業(yè)監(jiān)管部門，第二步在力求實(shí)現(xiàn)職能監(jiān)管基礎(chǔ)上，保留 分業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢，即在職能監(jiān)管部門之下按行業(yè)細(xì)分課 室，以發(fā)揮原專業(yè)監(jiān)管人員技術(shù)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管與 職能監(jiān)管有機(jī)統(tǒng)一 ； （ 3）提高統(tǒng)一監(jiān)管水平。 日本改革后的金融監(jiān)管體制有四個重要特征： （ 1）加強(qiáng)了金融監(jiān)管的獨(dú)立性。 （四）日本金融監(jiān)管體制改革 1998年，日本對本國的金融監(jiān)管體系進(jìn)行了重大改 革，成立了獨(dú)立于大藏省的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)對 各類金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。 三是結(jié)構(gòu)性控制向?qū)徤餍钥?