水晶光電：非公開發(fā)行股票募集資金運(yùn)用的可行性分析報告(參考版)
2025-05-23 03:19本頁面
【正文】 六、可行性分析結(jié)論 總之，本次非公開發(fā)行是公司董事會秉承 “ 以傳統(tǒng)光學(xué)產(chǎn)業(yè)快速穩(wěn)健發(fā)展為 保障，加快新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整步伐，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略新突破 ” 的戰(zhàn)略方針，切 實推進(jìn)公司 “ 同心多元化 ” 的戰(zhàn)略規(guī)劃，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展新突破的重要舉措，將有 利于公司整體競爭力的提升，從而保障廣大投資者的根本利益。同時，隨著本次募投項目的逐步實施和建設(shè)，公司的業(yè) 務(wù)收入水 平將穩(wěn)步增長，盈利能力和抗風(fēng)險能力將得到進(jìn)一步提升，整體實力將得到顯著 增強(qiáng)。本次非公開發(fā)行將增強(qiáng)公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力，提升 抗風(fēng)險能力和持續(xù)創(chuàng)新能力，為未來進(jìn)一步發(fā)展夯實基礎(chǔ)。本次非公開 發(fā)行股票募集的資金投向均與光學(xué)光電子元器件相關(guān)。因此，本次使用部分募集資金 補(bǔ)充流動資金將可有效緩解上述壓力，在為公司股東進(jìn)行分紅回報的同時滿足產(chǎn) 品擴(kuò)產(chǎn)與業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資金需求。 為回饋廣大股東尤其是中小投資者，公司進(jìn)一步細(xì)化了《公司章程》中 有關(guān)利潤分配決策程序和分配政策條款并制定了未來三年（ 20xx20xx）分紅規(guī) 劃。 根據(jù) “ 同心多元化 ” 的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司將通過整合、并購、投融資 等多種資本手段，實施對新產(chǎn)業(yè)鏈的拓展與延伸，并力爭在近期內(nèi)有所突破。該次收購?fù)瓿珊?，? 司將加大反光材料產(chǎn)品在國際市場的開拓力度，著力做好新產(chǎn)品研發(fā)和市場布局 等工作，從而形成新業(yè)務(wù)板塊，增加盈利水平。該公司是一家專業(yè)從事反光 材料制造 的高新技術(shù)企業(yè)。本次使用部分募集資金補(bǔ)充流動資金將有利于緩解公司發(fā) 展對于固定資產(chǎn)投入及研發(fā)投入加大的資金需求，增強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng) 險能力，提高整體盈利能力。隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，公司固定資產(chǎn)投資規(guī)模及研發(fā)投入水 平均需要不斷提升。本次使用部分 募集資金補(bǔ)充流動資金將可有效緩解未來營運(yùn)資金壓力，滿足 經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張后營 運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)需求。 20xx年起，公司順應(yīng)行業(yè)的變化加 快了對國內(nèi)市場的開拓，逐步提高國內(nèi)銷售份額，而國內(nèi)廠商收款賬期相對較長， 導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)逐步上升。 四、補(bǔ)充流動資金 （一）項目概況 項目名稱：補(bǔ)充流動資金 項目總投資： 25,000萬元 項目經(jīng)營主體：水晶光電 （二）項目必要性和可行性 公司擬將本次非公開發(fā)行募集資金中的 25,000萬元用于補(bǔ)充流動資金，用于 滿足未來經(jīng)營規(guī)模持續(xù)增長帶來的營運(yùn)資金需求，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，增加整體抗風(fēng) 險能力，進(jìn)一 步提升整體盈利能力。 （八）項目效益分析 項目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計正常年銷售收入 54,960萬元，稅后利潤 8,120萬元，稅 后內(nèi)部收益率為 %，稅后靜態(tài)投資回收期 （不含建設(shè)期）。項目所在地土地已由公司分別于 20xx年 7月 12日及 20xx年 6月 25日參 與浙江省臺州市國土資源局國有建設(shè)用地使用權(quán)掛牌出讓競拍而得，公司與臺州 市國土資源局簽訂了《成交確認(rèn)書》。 （四）產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模 序號 產(chǎn)品名稱 年產(chǎn)能 1 4英寸圖形化藍(lán)寶石 LED襯底 120萬片 2 智能終端用藍(lán)寶石窗口片 2,400萬片 3 藍(lán)寶石晶棒 250萬毫米 （五）項目實施主體 本項目實施主體為水晶光電。因此，通 過本項目的建設(shè)，公司將在保障未來藍(lán)寶石相關(guān)業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的同時，并為 未來藍(lán)寶石相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)充建立一定的基礎(chǔ)。 為應(yīng)對未來可以預(yù)見的采購量增長，避免可能發(fā)生的藍(lán)寶石晶棒價格上漲給 公司成本帶來的沖擊，保障藍(lán)寶石原材料供應(yīng)的穩(wěn)定，公司迫切需要建立自有的 藍(lán)寶石長晶基地。經(jīng)過這兩年的優(yōu)勝劣汰，藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展日趨理性。 開發(fā)藍(lán)寶石長晶基地穩(wěn)定公司未來原材料的來源 通過本次募投項目的實施以及公司未來藍(lán)寶石產(chǎn)品產(chǎn)能的擴(kuò)張，相應(yīng)地，公 司未來對于藍(lán)寶石晶棒的需求將持續(xù)增長。 自去年谷歌眼鏡發(fā)布以來，移動可穿戴設(shè)備成為市場焦點。如果未來 iWatch、 iPhone采用藍(lán)寶石作為 屏幕保護(hù)玻璃，單個藍(lán)寶石窗口片的使用面積將達(dá)到幾百到幾千平方毫米，對藍(lán) 寶石窗口片的需求將增長數(shù)十倍。 根據(jù) LEDinside數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，預(yù)計上述應(yīng)用的藍(lán)寶石占比將從 20xx年的 4% 增長到 20xx年的 13%。除
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