【正文】 加強(qiáng)市場(chǎng)信息引導(dǎo)，建。個(gè)別較有影響力的民營鋼鐵企業(yè)的銀行資金來源也被凍結(jié)。 5月 8日，國家有關(guān)部門將鐵礦石、生鐵、廢鋼、鋼坯、鋼錠等產(chǎn)品列入加工貿(mào)易禁止類產(chǎn)品目錄。 2020年 4月，國家取消了鋼坯、生鐵出口退稅。 2020年４月 20日，國務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，審議并通過《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，修訂鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略布局，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和提升。各行響應(yīng)政策引導(dǎo)，鋼鐵、電解鋁、水泥 、房地產(chǎn)等過熱行業(yè)貸款開始“減速”。 銀監(jiān)會(huì)組成 5個(gè)檢查組，對(duì)廣東、浙江、河南、河北、湖北、江西、江蘇等 7省部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)鋼鐵等行業(yè)的貸款情況進(jìn)行重點(diǎn)檢查。 將鋼鐵固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例由 25%及以上提高到 40%及以上，房地產(chǎn)開發(fā)由 20%及以上提高到 35%及以上，從信貸環(huán)節(jié)提高投資者自有資金門檻。 2020年，中央派出 10 個(gè)督察組，分赴全國 20多個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，進(jìn)行檢查和督導(dǎo)，檢查是否違反環(huán)保、土地、節(jié)能等方面的法 律法規(guī)，是否違反規(guī)定給予土地價(jià)格和稅費(fèi)減免等優(yōu)惠政策，對(duì)違規(guī)建設(shè)進(jìn)行處理，并追究有關(guān)人員的責(zé)任。 2020年 3月，發(fā)改委原則上不再批準(zhǔn)新建鋼鐵聯(lián)合企業(yè)和獨(dú)立煉鐵廠、煉鋼廠，確有必要的，必須按照規(guī)定的準(zhǔn)入條件，經(jīng)過充分論證和綜合平衡后報(bào)國務(wù)院審批。所以，此次調(diào)控對(duì)鋼鐵業(yè)將是短空長(zhǎng)多。政策的主軸是針對(duì)供給面采取一系列的措施進(jìn)行抑 制，因此其對(duì)鋼鐵供給面的沖擊也比需求面來得大。受此影響， 4月初起全國建筑鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)低迷。 此次調(diào)控主要針對(duì)固定資產(chǎn)投資被認(rèn)為過熱的四個(gè)行業(yè)：鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產(chǎn)，其中房地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)是鋼材的主要消費(fèi)市場(chǎng)，約占鋼材總消費(fèi)量的四成，因此房地產(chǎn)投資的緊縮對(duì)鋼鐵業(yè)的沖擊較大。如控制投資需求膨脹，遏制部分行業(yè)盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，深入整頓和規(guī)范土地市場(chǎng)秩序，全面清理各類開發(fā)區(qū)，暫停半年審批農(nóng)用地轉(zhuǎn)非農(nóng)建設(shè)用地。 二、國內(nèi)宏觀 調(diào)控政策分析 2020 年前三個(gè)季度，國家相相繼實(shí)施了包括貨幣與財(cái)政在內(nèi)各種政策，對(duì)部分行業(yè)還采取了行政手段。 2020年 1— 8月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資完成額為 41151億元，同比增長(zhǎng) ％，房地產(chǎn)開發(fā)投資完成 8920億元，同比增長(zhǎng) ％。 固定資產(chǎn)投資力度加大強(qiáng)力拉動(dòng)鋼產(chǎn)量增加。隨著人民收入的增加，社會(huì)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)將會(huì)更加明顯。 國內(nèi)生產(chǎn)總值的高速增長(zhǎng)，為鋼鐵行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，基礎(chǔ)支撐作用明顯。 上述情況表明，今年以來，我國國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。 國家外匯儲(chǔ)備大幅度增長(zhǎng)。其中，出口 5464億美元，增長(zhǎng) %，進(jìn)口 4781億美元，增長(zhǎng) %。 進(jìn)出口貿(mào)易保持快速增長(zhǎng)。 19月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額 45081億元，比去年同期增長(zhǎng) 13%。 在 39個(gè)工業(yè)大類中，煤炭、石油、黑色金屬礦、有色金屬礦、非金屬礦等采礦業(yè)利潤同比分別增長(zhǎng) %、 %、 %、 %、 %。 圖表 1 2020 年 9 月以來國內(nèi)固定資產(chǎn)投資情況 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 19月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)（全部國有企業(yè)和年產(chǎn)品銷售收入 500萬元以上的非國有企業(yè)）實(shí)現(xiàn)利潤 9883億元，比去年同期增長(zhǎng) %。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資 48741 億元，增長(zhǎng) %；農(nóng)村投資 8320億元，增長(zhǎng) %。工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售率為 %，與去年同期持平。分季度看，第一、二、三季度分別增長(zhǎng) %、 %和 %，呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。初步核算，前三季 度國內(nèi)生產(chǎn)總值 106275 億元，同比增長(zhǎng) %，增速比上年同期低 。 第三章 廣東鋼鐵行業(yè)運(yùn)行環(huán)境 一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析 國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況。 到 2020年 9 月底，韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)公司已三季度已累計(jì)生產(chǎn)粗鋼 ， 2020 年前 9 個(gè)月產(chǎn)量為 ，同比減少 萬噸，同比下降 %。 韶鋼一九九六年通過 ISO10012“計(jì)量檢測(cè)體系確認(rèn)”，一九九七年通過 ISO9002 質(zhì)量體系認(rèn)證。 廣東省韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)： 廣東韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)有限韶鋼是中國 500 家最大工業(yè)企業(yè)和國家512家重點(diǎn)企業(yè)之一。 截止 2020年 9月底，廣東鋼鐵企業(yè)集團(tuán)公司三個(gè)季度已累計(jì)生產(chǎn)粗鋼 ，而2020年同期為 萬噸，同比增加了 ，粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng) %。 該集團(tuán)鋼材深加工主要包括鋼管、帶鋼、廚具 的生產(chǎn)，具有年產(chǎn)鋼管十八萬噸，帶鋼十萬噸的能力；主要產(chǎn)品包括：無縫鋼管、電焊鋼管、鍍鋅電焊管、鍍鋅電線套管、鍍鋅機(jī)械結(jié)構(gòu)管和一般機(jī)構(gòu)管以及新開發(fā)的鋼塑復(fù)合管等 140多個(gè)品種規(guī)格的圓、方、矩、橢圓形管材；碳素結(jié)構(gòu)鋼冷軋鋼帶、深沖鋼帶和專用鏡面、深沖、毛化、印花冷軋鋼帶以及刀具、廚具等廚房用品，主要設(shè)備包括一條日本縱剪和焊管生產(chǎn)線、德國鍍鋅生產(chǎn)線、意大利鋼管螺紋加工生產(chǎn)線和 2套美國 800mm全數(shù)字控制高精度可逆工四輥冷軋機(jī)組以及一條引進(jìn)日本的廚具生產(chǎn)設(shè)備。 9月末，廣東省鋼鐵業(yè)的利潤總額為 ，占全國鋼鐵業(yè)利潤總額的 %。 （二）行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模分析 到 2020年三季度底，廣東省鋼鐵業(yè)的總資產(chǎn)達(dá)到 億元，占全國鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的 %。但企業(yè)數(shù)量最多的是私營企業(yè)，占該省鋼鐵企業(yè)的 %。在行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大，在全國有一定影響的是廣東鋼鐵集團(tuán)和廣東韶關(guān)鋼鐵集團(tuán)。 下圖為廣東省前三季鋼鐵企業(yè)數(shù)量增減變化，及與主要鋼鐵生產(chǎn)省份的對(duì)比。除廣東鋼鐵和韶鋼之外，多以鋼鐵加工業(yè)（鋼壓延加工業(yè)）為主。這一方面影響了企 業(yè)資產(chǎn)的使有效率和盈利能力；另一方面也增加了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的市場(chǎng)與道德風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)降到了 ，低于全國鋼鐵行業(yè) ，也低于該省 2020年的總體水平。這也與廣東省鋼鐵業(yè)的盈利能力較弱緊緊相關(guān)。而一季度和二季度更是達(dá)到了 30%以上。 2020年 9月末，全國鋼鐵行業(yè)的利息保障倍數(shù)為 。到三季度底。廣東省鋼鐵業(yè)的利息保障倍數(shù)比較小，行業(yè)的償債付息能力較弱。這說明該省鋼鐵業(yè)的長(zhǎng)期償 債能力較弱，可能在全行業(yè)危及到銀行等債權(quán)人的債權(quán)償還。 表格 6 廣東鋼鐵業(yè)虧損企業(yè)統(tǒng)計(jì)與對(duì)比分析 地區(qū) 04 年末虧損企業(yè)數(shù) (個(gè) ) 9 月末虧損企業(yè)數(shù)(個(gè) ) 凈增加(個(gè) ) 虧損面 (%) 9月末虧損 企業(yè)虧損 額 (千元 ) 虧損企業(yè)虧損額同比增長(zhǎng) (%) 全國 949 1809 860 7145364 廣 東省 24 56 32 294260 上 海市 20 29 9 1101814 北京市 5 23 18 10163 天 津市 18 31 13 104676 河北 省 65 107 42 411190 山西 省 54 108 54 464367 內(nèi)蒙 58 95 37 266068 遼寧 省 64 118 54 301245 吉林省 9 9 0 61197 黑 龍江省 14 10 4 24518 江蘇 省 71 110 39 517701 浙江 省 46 110 64 530631 安徽省 23 27 4 470921 福 建省 44 57 13 216390 江西省 7 18 11 14628 山 東省 21 50 29 159056 河 南省 22 35 13 178818 湖 北省 19 37 18 102920 湖 南省 28 85 57 129417 廣 西 51 101 50 112421 海南省 1 2 1 329 重慶市 20 30 10 34695 四川 省 38 103 65 168715 貴州省 119 202 83 548161 云 南省 40 95 55 310412 陜 西省 21 39 18 372839 甘肅省 16 45 29 45062 青海省 10 19 9 22513 寧夏 14 46 32 147776 新疆 7 12 5 22461 四、廣東鋼鐵業(yè)三季度償債能力分析 2020年 19月，廣東省鋼鐵業(yè)的各項(xiàng)償債能力指標(biāo)均沒有出現(xiàn)大的變化，基本維持 2020年的水平。 表格 5 廣東鋼鐵業(yè)利潤統(tǒng)計(jì)與對(duì)比分析 地區(qū) 2020 年利潤總額 (千元 ) 9 月末利潤 (千元 ) 同 比增長(zhǎng)(%) 產(chǎn)值利稅 率 (%) 資金利潤 率 (%) 全國 103893356 86293134 廣東省 2054562 1133412 上海市 16695307 17080785 北京市 1535941 927427 天 津市 2833876 2783723 河北省 14017516 13451535 山 西省 3748583 2188321 內(nèi)蒙 1655813 1164879 遼寧省 11833885 12443854 吉 林省 1257413 330938 黑龍江省 266829 34073 江蘇 省 11340699 9994573 浙 江省 2505664 693743 安徽 省 4331467 3036627 福 建省 1207191 403611 江西省 680237 598689 山 東省 6066370 5955950 河 南省 2160529 1861782 湖 北省 7466286 6105571 湖 南省 2646554 1593009 廣西 1988276 868585 海南省 11738 142 重慶市 908834 508499 15 四川省 2261547 1624171 貴 州省 30745 488536 云 南省 1900764 973301 陜西省 37674 192722 甘肅省 890928 558778 青海省 92656 22042 寧夏 85176 128700 新疆 1380296 765072 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2020年前三季度，使該市的虧損企業(yè)總數(shù)達(dá)到了 56個(gè)，虧損面也達(dá)到了近 22%，比 2020年底增加了 32 個(gè)，虧損企業(yè)的虧損總額增長(zhǎng)率也達(dá)到了新高，為 %。而前三季度，廣東省鋼鐵業(yè)的銷售收入占全國行業(yè)總收入 %。 2020 年 9 月末，全國鋼鐵業(yè)的銷售利潤率為 %，產(chǎn)值利稅率為近 10%。 表格 4 廣東鋼鐵業(yè)盈利指標(biāo)對(duì)比分析 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2020 年 2020 年 一季度末 二季度末 三季度末 四季度末 一季度末 二季度末 三季度末 銷售利潤率（ %） 產(chǎn)值利稅率（ %） 資金利潤率（ %） 成本費(fèi)用利潤率（ %） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ %） 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2020 年第三季度，廣東省鋼鐵業(yè)的產(chǎn)值利稅率、資金利潤率和成本費(fèi)用利潤率均有所下滑，說明全國鋼鐵市場(chǎng)對(duì)該市鋼鐵業(yè)的盈利能力造成非常明顯的沖擊。 三、廣東鋼鐵業(yè)三季度盈利能力分析 受國家宏觀調(diào)控和全國鋼鐵市場(chǎng)供求形勢(shì)變化的影響， 2020 年前三個(gè)季度，廣東省鋼鐵業(yè)的各項(xiàng)盈利指標(biāo)出現(xiàn)了下滑。 預(yù)測(cè)第四季度，廣東鋼材價(jià)格會(huì)出現(xiàn)幾波小幅反彈，但受到大環(huán)境的制約，整體上仍在低位徘徊。 但另一方面，近期國際鋼材價(jià)格回暖，將帶動(dòng) 國內(nèi)價(jià)格上漲。另一方面，國家采取多項(xiàng)措施，抑制鋼材需求的過快增長(zhǎng)，三季度國內(nèi)鋼材產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，而與此同時(shí)，汽車、房地產(chǎn)、機(jī)械、造船、集裝箱等下游產(chǎn)業(yè)的增速卻有所放慢。 從供給角度看，經(jīng)過連續(xù)多年的建設(shè)，我國鋼材生產(chǎn)能力迅速增加。今年第四季度影響廣東鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的因素很多，應(yīng)該說是利多和利空因素并存。綜合起來，三季度廣東鋼材平均價(jià)格比二季度 下跌 ％，比一季度下跌 ％。 三季度廣東鋼材價(jià)格呈單邊下滑。 2020 年第三季度，廣東省鋼鐵業(yè)的 銷售收入增長(zhǎng)率和產(chǎn)值增長(zhǎng)率分別比二季度末增長(zhǎng)了 %和 %，與全國的平均水平 %、 %基本相當(dāng)，產(chǎn)銷銜接良好。 表格 3 廣東與主要鋼鐵業(yè)省市第三季度產(chǎn)銷對(duì)比分析 地 區(qū) 銷售收入（千元） 行業(yè)總產(chǎn)值（千元 ） 6 月末 9 月末 增加 6 月末 9 月末 增加 全 國 1031408437 1576803716 545395279 1040726485 1568563188 527836703 廣東省 30513221 47972991 17459770 32140128 49890510 17750382 上海市 72456201 111009024 38552823 67873643 102712074 34838431 河北省 157664011 245194244 87530233 164963336 250112812 85149476 山東省 84863315 138034377 53171062 87939448 134774029 46834581 遼寧省 100138430 140410608 40272178 92442421 127542705 35100284 江蘇