【正文】 最后，感 謝 12 級財務管理（專升本）的同學，在論文寫作過程中相互幫助，相互促進，共享資源， 我衷心祝愿他們都能找到最適合自己的事業(yè)并實現(xiàn)個人的理想。 其次，感謝 安徽三聯(lián)學院工商管理系的各位老師，是他們辛勤的勞作和誨人不倦的精神讓我能夠在知識的海洋里遨游。 安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 16 致謝 論文完成之際，我首先要向我的導師致以誠摯的謝意，正是老師的博學和豐富的實踐經(jīng)驗引導我完成此篇論文。這樣除了使造假企 業(yè)受到籌資困難、產(chǎn)品滯銷等懲罰外，同時也能讓其他上市公司引以為戒，遵紀守法。作為保薦機構(gòu)應該認真評估企業(yè)的實際情況，加強對企業(yè)真實性的調(diào)查，是保障投資者最重要的一道利益防線。 作為萬福生科保薦機構(gòu)的平安證券在此次的財務報表造假中也深受牽連。當下某些會計師事務所對待審查工作的隨意態(tài)度，出具不負責任的審計報告，從而誤導了財務報表的使用者，給廣大的投資者帶來了巨大的經(jīng)濟損失。所以國家立法部 門應當加強對這類行為的懲罰力度，根據(jù)觸犯的情節(jié)輕重，按法律法規(guī)進行懲處，對情節(jié)嚴重者決不姑息。況且目前會計監(jiān)督、財政監(jiān)督、審計監(jiān)督、稅務監(jiān)督等監(jiān)督標準又不統(tǒng)一，不能從整體上有效安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 15 發(fā)揮監(jiān)督作用，往往給了企業(yè)造假的空間。 加強懲罰力度 在日常工作中，經(jīng)常出現(xiàn)有法不依、執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象，造成企業(yè)法律意識淡薄，削弱了企業(yè)自我約束能力。 所以完善公司制度的體系顯得尤為重要，因此更應加強公司的管理 。如果沒有適當?shù)臋C制來制約控股股東，上市公司容易成為謀取個人利益的工具。這 不僅僅要求企業(yè)能夠有雄厚的資本 面對經(jīng)濟的沖擊，也要求有相關的法律法規(guī)能夠制裁違法違規(guī)行為，創(chuàng)造良好的行業(yè)環(huán)境。 本論文通過對萬福生科財務報表造假動機進行了 深入分析，揭示出該公司財務造假的手段，并指出了識別財務造假的方法 ，從而能夠根據(jù)研究結(jié)果提出相關有針對性的建議。萬福生科財務報表中大米銷售收入?yún)s處于節(jié)節(jié)攀高的狀態(tài)與現(xiàn)實情況相違背，因此 不得不使人懷疑。 萬福生科 作為一個農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)，雖然享受政府的補貼及稅收優(yōu)惠， 但年利潤并不高。而且為了提高安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 13 在創(chuàng)業(yè)板上市公司的質(zhì)量，我國上市公司退市制度體系中，在財務指標方面增加了關于創(chuàng)業(yè)板公司退市的兩種情形：一是最近的一個會計年度凈資產(chǎn)為負數(shù)，二是最近的一個會計年度財務會計報告被會計師事務所出具無法表示 意見或否定意見的審計報告。 維持上市資格的需要 按照相關的規(guī)定， 上市公司如果連續(xù)三年虧損，證監(jiān)會將暫停它的股票交易并限定期限彌補虧損，對于在期限內(nèi)未消除虧損的企業(yè)，股票將被摘牌并終止在交易所的交易。 有些上市公司上市后更加變本加厲，偽造合同、虛開增值稅發(fā)票、偽造免稅文件、偽造金融票據(jù)等，極力粉飾財務數(shù)據(jù)，以實現(xiàn)“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)平均收益率在 10%以上，計算期內(nèi)任何一年都必須高于 6%”的配股資格線。對于初次發(fā)行股票的公司，根據(jù)《公司法》等相關的法律法規(guī)規(guī)定，申請上市的企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績要比較突出才能夠 符合證監(jiān)會的審批。以現(xiàn)金指標為例，萬福生科虛擬了與經(jīng)營業(yè)務相對應的現(xiàn)金流，通過虛擬大客戶來增加它的收入，使得它的現(xiàn)金流量充足，誤導了眾多投資者。這使得人們對其募投項目的真實性存在懷疑 ，而且募投資金真實的去處也成為謎底。但在 2020 年 11月 27日， 常德日報及桃源縣工商聯(lián)對萬福生科進行實地調(diào)研，萬福生科卻未能提供公司經(jīng)營情況及募投項目進展情況的相關資料。根據(jù) 2020 年年度報告顯示，該項工程投入為 萬元，工程進度卻 下降到 %。 此外，在 2020 年年 度報告中，在建工程包括淀粉糖擴改工程、鍋爐改造工程供熱車間改造工 程、新廠區(qū)圍墻、污水處理工程等 12 項工程。而且根據(jù) 2020 年 2020 年的定期報告顯示，有些工程項目前后缺乏連續(xù)性。但 2020 年年報在建工程明細合計 數(shù)中顯示期初數(shù)為 萬元，與 2020 年期末賬面余額相符。 安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 11 （ 2）虛增在建工程 萬福生科關于在建工程重大項目的陳述，我們可以在 2020 年年度報告、 2020年半年報告和 2020 年年報中發(fā)現(xiàn)前后矛盾的地方。從 表中可以看到，在 2020 年 預付賬款金額下降到 萬元，僅占資產(chǎn)比重的 %，下降幅度巨大，而根據(jù)當年年報給出的解釋為：“主要原因系公司前期支付的預付款項在本年度陸續(xù)到貨 進行了沖減”。所以從 2020 年三季度預付賬款金額不高來看，也不存在導致年末預付賬款上升速度快的季節(jié)因素。年報上的解釋為“主要原因系公司募集資金投資項目全面啟動，增加預付設備款項所致” ,但在 2020 年的三季度報中，應付賬款本期較上年年末上漲 %，在季報中給出的解釋同樣是主要原因系公司募集資金投資項目全面啟動，增加采購設備款項所致，預付賬款在此期間增長了 %，原因系“公司預付的原材料及設備款增加所致” 。 公司的預付賬款金額除了 2020 年末，其他會計期間也并沒有出現(xiàn)金額巨大的情況。 表 萬福生科 2020年 2020年預付賬款情況 單位：萬元 年份 金額 占資產(chǎn)比重（ %） 2020 2020 2020 % %%2020年2020年2020年%. 圖 萬福生科 2020年 2020年預付賬款占資產(chǎn)百分比情況 安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 10 圖 萬福生科 2020年 2020年預付賬款金額走勢 根據(jù)圖 和 圖 可以看到，萬福生科在 2020 年 2020 年這三年期間，預付賬款金額變動幅度是比較大的。 根據(jù)萬福生科在 2020 年中期財務更正公告中宣稱，“截止到 2020 年 6 月底，萬福生科在建工程項目上虛增 8036 萬元，預付款項目虛增了 4469 萬元”。此外另外一 個原因是 目前國安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 9 內(nèi)上市公司募投項目存在資金被大量 挪用、項目承諾未被兌現(xiàn)情況 較多 ，而因此被追責者甚少。但是由于應收賬款屬于流動資產(chǎn)，十分的敏感，不容易操作， 萬福生科所以選擇了通過將虛擬資產(chǎn)裝入“預付賬款”和非流動資產(chǎn)中的“在建工程”?！? 虛增資產(chǎn) 由于銷售額已經(jīng)被人為 虛增，那么接下來得讓資產(chǎn)負債表中的相關數(shù)據(jù)與其匹配。報表更正前，懷化小丫丫食品有限公司以 的主營業(yè)務收入、占公司全部營業(yè)收入比例的 %位居第五名，在更正后的報表中可以看 出，懷化小丫丫食品有限公司直接從五大客戶中消失，被焦作市菲愛特農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司以主營業(yè)務收入 906944 元、占公司全部營業(yè)收入 %代替。在 2020 年中報未進行更改之前，公司的前 5 名客戶中分別為東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部、湖南祁東佳美食品有限公司、湖南傻牛 食品廠、津市市中意糖果有限公司和懷化小丫丫食品有限公司，而在更正后的中報中，更正前 分別 占公司經(jīng)營收入 %、 %4 的湖南傻牛食品廠和 懷化小丫丫食品有限公司則消失在公司前 5 名中 。 表 萬福生科 2020年中報更正前糖漿銷售金額 單位：元 項目 營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率（ %） 糖漿 表 萬福生科 2020年中報更正后糖漿銷售金額 單位：元 項目 營業(yè)收入 營業(yè)成本 毛利率（ %） 糖漿 安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 8 根據(jù)表 和 可以看出，在更正后的財務報表中，糖漿的銷售金額僅為 元，而在報表 未作出更正前，這一 金額的數(shù)字更是達到了令人不可思議的 元，憑空多出來 1 個多億的銷售收入。 從公開的資料中可以看出，萬福生科所謂的大