【正文】 本人授權(quán)遼東學(xué)院可 以將本結(jié)課論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，也可采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編結(jié)課業(yè)論文。 翁迪：《電子貨幣的發(fā)展 網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的貨幣趨勢(shì)》，《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》。相信在不久的將來，在電子商務(wù)不斷發(fā)展的帶動(dòng)下，電子貨幣也將會(huì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中得到更加全面的發(fā)展。以網(wǎng)絡(luò)為核心的信息革命，使電子貨幣成為全球貨幣發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，電子貨幣勢(shì)必會(huì)影響整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的格局。 我國(guó)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)化研究 –14– 結(jié)論 雖然電子貨幣存在種種問題，目前電子現(xiàn)金的使用還是呈現(xiàn)了增長(zhǎng)的勢(shì)頭。 近年來電子貨幣以其便捷 ,安全 ,高效等優(yōu)點(diǎn) ,在我國(guó)得到了較快發(fā)展 ,并進(jìn)入人們生產(chǎn) ,生活等諸多領(lǐng)域 ,已得到廣泛應(yīng)用 .隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展 ,電子貨幣互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的形成 ,電子貨幣代替?zhèn)鹘y(tǒng)意義貨幣已成必然 .我們相信 21 世紀(jì)以信用卡為代表的電子貨幣時(shí)代已經(jīng)到來 ,一卡在手 ,走遍天下已不是人類的夢(mèng)想 . 回首過去 ,展望新世紀(jì) ,中國(guó)曾是世界上最早制造和使用貨幣的文明古國(guó)之一 ,并在漫漫的貨幣歷史長(zhǎng)河中寫下過無數(shù)次中華文明的輝煌 ,記錄過漢唐時(shí)期封建王朝最強(qiáng)盛的一頁 .但由于我們處于封建社會(huì)晚期的閉關(guān)鎖國(guó)狀態(tài) ,以及近代工業(yè)的落后 ,已使我們?cè)诳茖W(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國(guó)家 ,這就要求我們每一位錢幣愛好者 ,在貨幣研究方面 ,不能拘泥局限于錢幣本身的形制 ,大小 ,輕重 ,色澤 ,成份 ,文字以及鑄造年代 ,制作技術(shù)方面 ,而要將它提高到社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中去 ,研究貨幣的產(chǎn)生發(fā)展變化 。電子貨幣的產(chǎn)生首先是因?yàn)殡娮由虅?wù)的產(chǎn)生，因?yàn)殡娮由虅?wù)最終還是需要支付結(jié)算，這就需要有電子支付。電子貨幣的發(fā)展對(duì)于央行的傳統(tǒng)職能以及貨幣政策的有效性也帶來了沖擊，因此對(duì)其實(shí)行一定的監(jiān)管是非常必要的。并要將對(duì)貨幣研究放在其特定的歷史之中 ,去研究其產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件 ,以及政治 ,軍事 ,文化中去 ,借古探今 ,汲取經(jīng)驗(yàn) ,認(rèn)清經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律 ,掌握現(xiàn)代科技 ,為社會(huì)主義金融事業(yè)和金融體制改革服務(wù) ,只有這樣才能更好地弘揚(yáng)我國(guó)悠久的貨幣文化。但電子貨幣本質(zhì)上并沒有改變貨幣的本質(zhì)，只是在形式上發(fā)生了變化。電子 商務(wù)催熱電子貨幣，電子貨幣在國(guó)際上的定義，是指在零售支付機(jī)制當(dāng)中通過銷售終端不同的電子設(shè)備以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的儲(chǔ)值產(chǎn)品和預(yù)付機(jī)制。 網(wǎng)上支付和銀行卡支付已經(jīng)成為目前我國(guó)電子支付的主流。因此 ,為了維護(hù)消費(fèi)者和商家免遭損失及其對(duì)電子貨幣的信心 ,最好建立起符合國(guó)情的擔(dān)保、保險(xiǎn)和其他損失分擔(dān)機(jī)制才 能確保電子貨幣的健康發(fā)展。 （四）建立電子貨幣產(chǎn)品的擔(dān)保、保險(xiǎn)或其他損失分擔(dān)機(jī)制 通過風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管盡管能降低一個(gè)電子貨幣系統(tǒng)失敗的風(fēng)險(xiǎn) ,但是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中 ,一個(gè)電子貨幣系統(tǒng)如同一個(gè)公司一樣 ,其運(yùn)營(yíng)失敗的可能性不可能完全消除。如果發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行電子貨幣失敗 ,法律法規(guī)還應(yīng)規(guī)定損失在電子貨幣各參與機(jī)構(gòu)及消費(fèi)者之間如何分?jǐn)偂? 子貨幣可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的信。因此 ,制定和明確電子貨幣規(guī)范化運(yùn)作的一系列相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)該盡早提上議事日程。 持續(xù)性。 內(nèi)部員工勝任其工作。如果電子貨幣系統(tǒng)的管理還試涉及到第三方 (如委托人 ),則發(fā)行機(jī)構(gòu)與第三方通過合約安排有權(quán)對(duì)發(fā)生于第三方的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)控。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。例如電腦黑客通過 網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。對(duì)于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。但是由于網(wǎng)絡(luò)安 全技術(shù)的局限，人們對(duì)銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營(yíng)電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。 六、降低電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)性的措施和辦法 （一）建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng) 安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢(shì)來看，為保證Inter 下信用卡支付的安全性， VISA、 Mastercard、 Microsoft、 Netscape 和 GTE 等專門簽訂了 Inter 信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的 Inter信用卡支付系統(tǒng)。而這些平臺(tái)和第三方的存在也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。電子貨幣需要有計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的支持。因此，電子貨幣的出現(xiàn)會(huì)對(duì)貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣等貨幣政策中介指標(biāo)產(chǎn)生影響，使他們難以測(cè)度，會(huì)潛在地影響到貨幣政策的制定，削弱貨幣政策的效果?，F(xiàn)金流量是中央銀行用來控制私人銀行貨幣及信貸擴(kuò)張的杠桿。 （六）削 弱貨幣政策效果風(fēng)險(xiǎn)。 （五）產(chǎn)生中央銀行損失鑄幣稅收入的風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)中央銀行利益產(chǎn)生一定威脅，中央銀行收入的主渠道之一是中央銀行從資產(chǎn)與負(fù)債的利息差中獲利，即所謂“鑄幣稅收入”。另外，網(wǎng)上的木馬程序，將電子貨幣持有人的信用 卡號(hào)和密碼等身份數(shù)據(jù)盜用，會(huì)導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失，產(chǎn)生整個(gè)電子貨幣系統(tǒng)的信譽(yù)危機(jī)。例如在提供電子服務(wù)過程中，由于電力終端、網(wǎng)絡(luò)擁塞等各種原因可能導(dǎo)致通訊中斷，如果不能對(duì)未完成的操作進(jìn)行撤銷和備份，就容易引起數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，從而影響電子貨幣發(fā)行主體的信譽(yù)。而且，對(duì)于信用卡來說，由于缺乏信用約束，如 果一些人利用虛假證明，偽造身份證件、擔(dān)保資料等騙取銀行信用，或者持卡人惡意透支，拒不履行義務(wù)或逃避履行義務(wù)，就構(gòu)成了電子貨幣的信用風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于非金融機(jī)構(gòu)類電子貨幣而言，電子貨幣業(yè)務(wù)尚處于監(jiān)管真空，其業(yè)務(wù)沒有實(shí)行準(zhǔn)入管理。 （二）存在流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 電子貨幣可能產(chǎn)生突然的需求劇增，而電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)不可能保持用于贖回電子貨幣的等額的傳統(tǒng)貨幣準(zhǔn)備，這就會(huì)導(dǎo)致電子銀行業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)。電子貨幣將以前孤立的系統(tǒng)環(huán)境轉(zhuǎn)變成開放的充滿風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境，電子貨幣產(chǎn)品也增加了一些諸如鑒定、認(rèn)可、完整性方面的問題，安全崩潰可能在消費(fèi)者、商家或發(fā)行者任何一個(gè)層次上發(fā)生。這就要求對(duì)電子貨幣安全技術(shù)系統(tǒng)的認(rèn)定具有相配套的法律約束和保障，但是我國(guó)已有的網(wǎng)上銀行所采用的安全認(rèn)證方式各不相同，國(guó)家并沒有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)。電子貨幣不同于紙質(zhì)貨幣，紙幣可以通過物理手段防偽，而電子貨幣依賴于加密算法、數(shù)字簽名等技術(shù)手段。 （一）安全風(fēng)險(xiǎn)。 五、電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)性分析 隨著各大銀行業(yè)務(wù)的不斷推進(jìn)，電子商務(wù)中的電子貨幣正在以更為完善多樣的服務(wù)，贏得更廣泛的用戶。 （五）電子貨幣的負(fù)面作用日益凸現(xiàn) 近年來網(wǎng)基電子貨幣大量涌現(xiàn)，而 且部分網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)開始走出虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界，進(jìn)入現(xiàn)實(shí)的應(yīng)用，給不法分子帶來可乘之機(jī) ：一是網(wǎng)上“倒賣”虛擬貨幣沖擊正常的金融體系。這些都對(duì)國(guó)際刑事司法合作提出更高的要求。同時(shí)，網(wǎng)基類電子貨幣劃撥很難確定發(fā)生的地點(diǎn)。由于涉及隱私權(quán)的保護(hù)，不同國(guó)家在對(duì)電子貨幣監(jiān)管上存在差異。而且，隨著電子貨幣的不斷推廣與電子貨幣支付體系的完善，世界上任何地方的人都可以與其他地方的人使用電子貨幣通過網(wǎng)絡(luò)即時(shí)交易，而不受任何地域 限制。對(duì)于在網(wǎng)絡(luò)上交易的用戶來說，有些電子貨幣甚至允許個(gè)人之間的資產(chǎn)在沒有統(tǒng)一清算、沒有金融機(jī)構(gòu)干預(yù)的情況下實(shí)現(xiàn)“錢包到錢包的交易”，而不必向?qū)Ψ酵嘎队嘘P(guān)財(cái)務(wù)信息。然而電子貨幣的出現(xiàn)則對(duì)反洗錢提出了挑戰(zhàn)。 法律上對(duì)傳統(tǒng)洗錢方式進(jìn)行控制的重點(diǎn)在銀行，主要是通過銀行對(duì)交易的記錄和調(diào)查來預(yù)防和發(fā)現(xiàn)洗錢犯罪活動(dòng)。 因此，完善相關(guān)的法律、法規(guī)及稅收政策已成為當(dāng)務(wù)之急。另一方面，發(fā)行主體保存著電子貨幣使用者的交易記錄及其他基本信息，如果將這些合法收集的資料用于所聲明的目的以外的事項(xiàng)，將給當(dāng)事人造成重大損失。一方面，電子貨幣的發(fā)行主體通常也發(fā)行私人和公共密鑰、從事密鑰的管理，而密鑰事關(guān)客戶的個(gè)人數(shù)據(jù)隱私，這些資料一旦公布，對(duì)客戶將造成較大的影響。當(dāng)出現(xiàn)某種故障無法準(zhǔn)確進(jìn)行資金劃撥時(shí)，很難確定各方所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。電子貨幣從根本上改變了傳統(tǒng)的支付方法，通過電子貨幣賴以生存的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，能在瞬間內(nèi)完成資金的支付和劃撥。發(fā)行主體的不確定性極易造成對(duì)電子貨幣監(jiān)管的失控?！躲y行卡業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定了儲(chǔ)值 卡屬于銀行卡，卻沒有明確規(guī)定非銀行是否可以發(fā)行儲(chǔ)值卡。 電子貨幣的發(fā)行主體難以確定。如《票據(jù)法》不承認(rèn)經(jīng)過數(shù)字簽章的非紙質(zhì)電子票據(jù)的支付和結(jié)算方式 ，《經(jīng)濟(jì)合同法》不承認(rèn)電子合同的有效性，在線交易當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的認(rèn)定用現(xiàn)行法律是難以適用的等等。 （三）法律法規(guī)不完善 電子商務(wù)是一個(gè)全新的領(lǐng)域，是在虛擬社區(qū)中進(jìn)行的商務(wù)活動(dòng)，具有不同于傳統(tǒng)商務(wù)活動(dòng)的特殊性。這些我國(guó)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)化研究 –7– 都限制了我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展。雖然近年來，我國(guó)網(wǎng)上銀行發(fā)展較快，一些商業(yè)銀行紛紛建立了網(wǎng)上銀行，提供網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，但其業(yè)務(wù)僅限于電子銀行業(yè)務(wù)的初級(jí)階段，并且限制條件多、確認(rèn)時(shí)間長(zhǎng)、效率低下。就目前而言，我國(guó)無論是企業(yè)還是個(gè)人，還未普遍建立完善的信用體系，也沒有同意的信用認(rèn)證機(jī)構(gòu)，先進(jìn)交易還占主導(dǎo)地位 （二）網(wǎng)上支付渠道不暢 電子支付是解決電 子商務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是電子上午最終得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，任何一筆交易最終都要?dú)w結(jié)到資金的支持與結(jié)算上來。由于信用機(jī)制基礎(chǔ)牢固，持卡人可以通過信用卡消費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)小而且方便快捷。 （一）我國(guó)的電子貨幣系統(tǒng)缺乏健全的信用機(jī)制 不健全的市場(chǎng)信用機(jī)制是阻礙我國(guó)電子 商務(wù)發(fā)展的瓶頸。如果以銀行發(fā)行信用卡作為中國(guó)電子貨幣誕生的標(biāo)志來衡量，也只是 20 世紀(jì) 80 年代后期的事情。是電子商務(wù)活動(dòng)中網(wǎng)上購物顧客常用的一種支付工具，是在小額購物