【正文】 本項目 有較好的財務(wù)盈利能力和較強的抗風(fēng)險能力，如按條件實施 ,從財務(wù)角度分析，該項目具備建設(shè)的可行性。 財務(wù)分析表明，該項目財務(wù)內(nèi)部收益率為 % (稅后 ), 財 務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%)為 萬元（稅后）。 38 單 因 素 敏 感 性 分 析 結(jié) 果 變化因素 指標(biāo)名稱 變化次數(shù) 10 5 0 5 10 銷售價格 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 1352 672 2696 4720 6743 銷售量 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 1569 2133 2696 3259 3822 新增投資 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 3019 2858 2696 2534 2372 經(jīng)營成本 全投資內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 全投資凈現(xiàn)值（萬元） 6141 4418 2696 973 750 39 第 六 章 可行性研究的結(jié)論 市場和技術(shù)分析表明， XXXX職業(yè)裝有限公司為適應(yīng)目前服裝市場的需求，滿足職業(yè)裝走高檔化生產(chǎn)的 新 形勢，對服裝生產(chǎn)工藝、流程進行技術(shù)改造，購置國內(nèi)外最先進的生產(chǎn)設(shè)備，形成 智能化中高檔職業(yè)裝生產(chǎn)線，對公司的發(fā)展有著 重要的意義。為了預(yù)測項目是否經(jīng)得起各種風(fēng)險，對可能影響本項目經(jīng)濟效益的主要因素固定資產(chǎn)總投資、銷售價格、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品的產(chǎn)量分別做了提高 5%、 10%，降低 5%、 10%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期的敏感性分析，從 下 表中可以看出，各因素變化都不同程度地影響指標(biāo)變化，其中銷售價格的提高和降低最為敏感，成本和產(chǎn)量次之。 名稱 稅后利潤 所有者權(quán)益 平均資本成本率 10% 經(jīng)濟增加值（ EVA） 指標(biāo) 7649 46299 37 第 五 章 風(fēng)險分析 一、盈虧平衡分析 從生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP）為： 年固定總成本 BEP= ——————————————————— 100% 年產(chǎn)品銷售收入 年可變成本 年銷售稅金及附加 2131 = —————— 100% 12474900167 = % 計算結(jié)果表明在項目實施后，保本的經(jīng)營能力為設(shè)計經(jīng)營能力的 %，其經(jīng)營安全性、盈利能力 及抗風(fēng)險能力均較強。 加權(quán)資本成本率 =（股權(quán)資本成本率股權(quán)占總資本比例） +（債權(quán)資本成本率債務(wù)占資本的比例） EVA指標(biāo)計算依據(jù)詳見損益表 10 和資產(chǎn)負(fù)債表 12，本項目資本全部為股東資本，債務(wù)資本為零，平均資本成本率以銀行貸款基準(zhǔn)利率上浮后取 10%確定。 資本占用是指所有投資者投入公司經(jīng)營 的 全部資金 的 賬面價值，包括債務(wù)和股本資本 。 建議在項目建成投產(chǎn)后，加強企業(yè)的經(jīng)營管理，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，努力降低生產(chǎn)成本，及時了解市場行情，做好產(chǎn)品銷售工作，嚴(yán)格控制庫存量，最大限度抗御市場風(fēng)險，達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟效益。 三、經(jīng)濟評價結(jié)論及意見 本項目實施后經(jīng)濟效益顯著，可實現(xiàn)年平均銷售收入 ，年平均利潤總額 萬元，年平均銷售稅金 ；稅后內(nèi)部收益率%，投資回收期 年（含建設(shè)期），投資利潤率 %，投資利稅率 %，各項指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值；因此項目從財務(wù)評價上來看是可行的。 （三）利潤預(yù)測 經(jīng)測算如下： 年均利潤總額 =年均銷售收入 年均總成本 年均銷售稅 金及附加 = （四）財務(wù)評價指標(biāo) 靜態(tài)分析 年平均利潤總額 投資利潤率 = —————————— 100% 總資金 = ———————— 100% = % 35 年平均利稅總額 投資利稅率 = —————————— 100% 總 資金 + = ———————— 100% = % 動態(tài)分析 稅前 稅后 財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 財務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=10%)(萬元 ) 全部投資回收期 (年 )(含建設(shè)期兩年 ) 財務(wù)內(nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率 ,盈利能力較強。 （ 3） 修理費用 年修理費按年折舊額的 30%計取。全部人員的社會福利共計 436萬元。根據(jù)當(dāng)?shù)毓べY水平并考慮其有關(guān)法律規(guī)定的社會福利，年工資及附加總額1159 萬元人民幣。 （二）總成本費用預(yù)測 原材料及燃 料 動力 原材料及燃料、動力消耗：根據(jù)生產(chǎn)、生活用量確定 。 產(chǎn)品價格參照同類產(chǎn)品市場平均銷售價格進行確定；產(chǎn)品征收 17%增值稅，并附加 7%的城市維護建設(shè)稅和 4%的教育附加。 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案：年產(chǎn) 萬套高檔制服 或 西 裝 。 （詳見投資計劃與資金籌措表） 二、財務(wù)評價 （一）產(chǎn)品銷售收入預(yù)測 本評價依據(jù) 2021年國家發(fā)改委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》中的有關(guān)規(guī)定的方法與指標(biāo)體系，根據(jù)本項目的情況對其進行評價。 總投資估算 項目總投 資為 萬元人 民幣 （含外匯 ），其中： 建筑工程費 50 萬元 設(shè)備購置及安裝費 萬元 其它費用 70 萬元 預(yù)備費 280 萬元 鋪底流動資金 150 萬元 投資估算見附表 3。編制方法及各項費用確定： A、建設(shè)單位管理費：按工程費用的 %估算； B、職工培訓(xùn)費：職工 在公司內(nèi)部 培訓(xùn) ，不計費用 ； C、勘查設(shè)計費：根據(jù)紡織工程設(shè)計收費標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合實際情況，按 10 萬元進行估算； D、工程費：按 5 萬元進行估算； E、前期工作費 ： 按 10萬元估算； （ 4）預(yù)備費 基本預(yù)備費按 %計取，價差預(yù)備費按 0%計取。另按有關(guān)規(guī)定計取相關(guān)從屬費用。 固定資產(chǎn)投資估算 （ 1）利用原有廠房及公用設(shè)施； 32 （ 2）本項目所需購置的工藝設(shè)備 ， 依據(jù)各生產(chǎn) 企業(yè) 提供的報價，所采用的價格均為到廠價格。 編制依據(jù) （ 1）本估算依據(jù)中國紡織總會 [1993]《紡織工業(yè)工程建設(shè)概算編制辦法及規(guī)定》及紡計 [1996]31號關(guān)于《紡織工業(yè)工程建設(shè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》部分取費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的通知進行編制。 本項目建設(shè)期計 劃為 兩 年，時間為 2021 年至 2021 年度，具體實施計劃見建設(shè)進度計劃表。公司旗下的“ 3502”牌制服和“ 3502”牌西服被評為消費者信得過產(chǎn)品，在業(yè)界美譽度頗高。 該 公司實施現(xiàn)代化、科學(xué)化、規(guī)范化管理，是 ISO9001 質(zhì)量管理體系認(rèn)證企業(yè)。 公司擁有優(yōu)秀的員工隊伍，特別注重專業(yè)技術(shù)隊伍的培養(yǎng)和建設(shè)。公司擁有世界上最先進的技術(shù)設(shè)備包括：美國格柏 CAD 排版系統(tǒng)、 CAM電腦服裝剪裁系統(tǒng)，并且從日本、德國、西班牙等國家引進精密的專業(yè)化設(shè)備和生產(chǎn)線。 四、人員培訓(xùn) 由于本項目 的主要生產(chǎn)設(shè)備為引進設(shè)備 ，熟練掌握工藝設(shè)備的性能和操作技術(shù)是生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品、提高經(jīng)濟效益的關(guān)鍵，故在項目建設(shè)的同時應(yīng)抓緊工人的培訓(xùn)工作，并且在上崗前需經(jīng)專業(yè)技術(shù)考核，合格者方可上崗工作，以確保設(shè)備能夠正常運轉(zhuǎn)，生產(chǎn)出合格 的產(chǎn)品 。 二、工作制度 服裝車間的工作制度為二班運轉(zhuǎn)，全年工作 300天，全年工作時間為 4800小時。經(jīng)營層由企管勞資部、財務(wù)部、銷售部、科研技術(shù)部、安技后勤部組成；管理層由各個生產(chǎn)車間組成，并直接受車間主任的領(lǐng)導(dǎo)。公司機構(gòu)設(shè)置的主要原則為簡單、精干、高效，同時保障公司運行的獨立性、可靠性。 新風(fēng)系統(tǒng)加裝全熱交換器，可回收排風(fēng)中的能量， 供冷狀態(tài)冷量回收率＞ 51℅ ，供熱狀態(tài)熱量 回收率＞ 57％。 本次技術(shù)改造 對大功率設(shè)備全部配備就地補償器，使其功率因數(shù)由原來的 提高到 以上，使能源利用率大幅度提高。 引進的格柏自動裁剪、鋪布設(shè)備，采用自動 變頻調(diào)速電機 ，由于 變頻器調(diào)速信號傳遞快、控制系統(tǒng) 時滯小、反應(yīng)靈敏、調(diào)節(jié)系統(tǒng)控制精度高、 既能 實現(xiàn)高性能、高可靠性、高精度的自動控制 ，又節(jié) 約能源 。國內(nèi)配套設(shè)備也均為先進的節(jié)能高效設(shè)備。 本項目 使用的能源主要有水、電、蒸汽 等，所 選 用的設(shè)備均為國內(nèi)外 先進的 定型設(shè)備 ，具有明顯的節(jié)能 效果， 各水、電、汽使用部門均裝有計量表以進行經(jīng)濟核算，并采用多種形式的自控及調(diào)節(jié)措施，以達(dá)到節(jié)能的目的 。 《紡織工業(yè)十一五發(fā)展綱要》要求推進紡織行業(yè)的清潔生產(chǎn)和節(jié)能降耗，提高資源利用效率，并反復(fù)重申了節(jié)能降耗的約束性指標(biāo)：到 2021 年，單位產(chǎn)值纖維使用量下降 20%，與 2021 年相比，單位產(chǎn)值纖維電量要降低 10%，單位纖維耗水量降低 20%。同時， XXXX職業(yè)裝 有限公司在勞動保護與衛(wèi)生方面制定有許多措施，很重視對操作人員的安全衛(wèi)生知識教育，并制定有安全操作規(guī)程，工人經(jīng)考核合格后方能上崗工作。 本項目中所選用的設(shè) 備均為國內(nèi)外定型設(shè)備，經(jīng)多年生產(chǎn)企業(yè)使用證明其各項指標(biāo)安全可靠， 所有運轉(zhuǎn)機械 的傳動部分均設(shè)有安全罩，以確保操作28 人員的安全 ， 車間內(nèi)所有用電設(shè)備均有接地保護措施，以防止設(shè)備外殼或機架部分帶電，保證操作人員的安全及設(shè)備正常運轉(zhuǎn)。 八、安全生產(chǎn)與工業(yè)衛(wèi)生 為了文明生產(chǎn)，給工人創(chuàng)造一個良好的勞動條件和工作環(huán)境，確保工人的身體健康和人身安全，本項目嚴(yán)格 執(zhí)行 國家勞動安全衛(wèi)生有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定。 （四）噪聲及其治理 根據(jù)《工業(yè)企業(yè)噪聲控制標(biāo)準(zhǔn)》，工人操作地點的噪聲不允許超過 85 分貝（ A），本 項目選用的生產(chǎn)設(shè)備均為噪音較小的新型設(shè)備，生產(chǎn)工人在車間內(nèi)可使用防噪音耳塞。生活污水經(jīng)化糞池處理后排放，生產(chǎn)車間清潔廢水、雨水合流排放。不會對周圍環(huán)境產(chǎn)生影響。 廢渣主要是鍋爐房運行時產(chǎn)生的煤渣，由車輛運至廠外做建材出售。 七、環(huán)境保護 （一）設(shè)計依據(jù) 大氣污染物排放執(zhí)行：《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（ GB162971996）中二級標(biāo)準(zhǔn)； 鍋 爐廢氣執(zhí)行：《鍋爐大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（ GB132712021）中二類區(qū)Ⅱ時段標(biāo)準(zhǔn)； 噪聲標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行：《工業(yè)企業(yè)廠界噪聲標(biāo)準(zhǔn)》 (GBl23481990)II類區(qū)標(biāo)準(zhǔn)； 固體廢物執(zhí)行： GB185991990《一般固體廢物貯存、處置污染物控制標(biāo)準(zhǔn)》； 27 （二）生產(chǎn)過程概述 本項目主要 產(chǎn)品為 制服或西裝 ， 生產(chǎn)流程由 坯布 、 檢驗 、鋪 布 、 劃樣 、裁剪 、 打標(biāo)記 、 扎捆 、 縫紉 、 整燙 、 檢驗 、 包裝 組成，整個生產(chǎn) 過程 均為 物理變化，無化學(xué)反應(yīng)，不產(chǎn)生有毒、有害廢水 、廢渣、廢氣 。所有火警手報按鈕帶消防電話插孔。探測區(qū)域內(nèi)安裝感煙、感溫探測器、手動報警按鈕、控制模塊，消防聯(lián)動系統(tǒng)組成二總線制火災(zāi)報警系統(tǒng)。 同時，車間還設(shè)有 消防報警系統(tǒng)，系統(tǒng)由感煙探測器