【正文】 雪紡面料上搭配滲化效果的印花，朦朧的色彩感，帶有真絲般的飄逸。 印花不再簡(jiǎn)單，變化的底布和新的工藝帶來(lái)更豐富的表現(xiàn)力。在細(xì)嵌條底布上進(jìn)行大提花織造，細(xì)膩的花卉圖案使織物更加優(yōu)雅精致。滌綸粘膠交織大提花具有良好的手感。通過(guò)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)產(chǎn)生變化的凸條效果，經(jīng)整理后獲得良 好的懸垂性，手感柔軟、吸濕透氣。 變化的組織結(jié)構(gòu)結(jié)合陽(yáng)離子滌綸不同收縮性及染色性，產(chǎn)生層次豐富的大循環(huán)條紋。細(xì)膩的小顆粒感以及精致的竹節(jié)效果越來(lái)越流行。經(jīng)向采用有光粘膠絲和真 絲組合，緯向采用真絲綸包芯紗，雙經(jīng)軸織成經(jīng)二重織物，呈現(xiàn)正反雙色效果，正面閃爍華麗 — ，反面細(xì)膩精致，彈力使面料緊致而舒適。竹纖維、 T400以及棉交織，織物吸濕透氣，抗縐耐磨，染色后產(chǎn)生雙色效果，布面還具有不規(guī)則的，細(xì)膩精致的竹節(jié)效果，整體風(fēng)格自然質(zhì)樸。天絲與亞麻混紡紗織造，通過(guò)微纖化以及酶處理加工，織物表面具有仿桃皮絨風(fēng)格，同時(shí)織物表面又具有麻織物自然質(zhì)樸的外觀效果。 纖維組成的不同改變紗線的性能，經(jīng)過(guò)整理產(chǎn)生新穎的外觀和風(fēng)格。銅氨纖維利用纖維素纖維的原纖化進(jìn)行特殊后整理，集棉的舒適性、絲的光澤、滌綸的挺括性于一體。竹纖維織物手感柔軟，光澤柔和，具有抗菌、抗紫外線的功能，細(xì)膩的格紋使織物更加經(jīng)典。吸濕排汗的滌綸長(zhǎng)絲與棉交織，賦予織物抗縐防縮、吸、濕快干以及 耐磨的特點(diǎn)，長(zhǎng)絲的運(yùn)用使織物更加挺括、滑爽。錦綸與有光滌綸采用平紋交織，具有雙色 中國(guó)最大的管理資源中心 第 28 頁(yè) 共 64 頁(yè) 效果和閃光效應(yīng)，質(zhì)地輕薄細(xì)膩，手感滑爽。 在原料使用中，組成及配比的新變、化和新原料的使用創(chuàng)造出新的外觀和風(fēng)格。整體看來(lái)，行業(yè)的償債壓力有所增加，而行業(yè)的償債能力較去年同期有所降低。行業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益比率為 %，同比增加 %。整體看來(lái)，行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力較去年同期相比有所減弱。 圖表 5 2020年第三季度全國(guó)化纖制造業(yè)盈利能力示意圖 行業(yè)盈利能力同比對(duì)比圖012345678凈利率資金利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率 2 . 52 1 . 51 0 . 502 0 0 5 年1 9 月 2 0 0 4 年1 9 月 比去年同期增長(zhǎng) 表格 6 2020年第三季度全國(guó)化纖制造業(yè)營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 指標(biāo)名稱 2020年 19月 2020 年 19月 比去年同期增長(zhǎng) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 今年前三個(gè)季度，化纖制造業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較去年同期均有所增加，其存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較去年同期均有所降低。其中，資金利潤(rùn)率的同比增幅最高， 中國(guó)最大的管理資源中心 第 24 頁(yè) 共 64 頁(yè) 減少 %；凈資產(chǎn)收益率的同比增幅也較高，減少 %。 從各省市虧損額同比增長(zhǎng)情況來(lái)看，上海、內(nèi)蒙和海南虧損額的同比增幅最高，分別達(dá)到 %、 %和 %；遼寧、湖南、黑龍江、河南、北京、安徽、山西以及貴州等地區(qū)的虧損額較去年同期均有所下降。今年 1－ 9 月份，行業(yè)的人均銷售率為 元，同比增長(zhǎng) %。 中國(guó)最大的管理資源中心 第 20 頁(yè) 共 64 頁(yè) 第三部分 行業(yè)市場(chǎng)形勢(shì)與展望 一、化學(xué)纖維制造行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況分析 化纖制造業(yè)整體情況分析 化纖制造業(yè)整體效益分析 表格 3 2020年第三季度全國(guó)化纖制造業(yè)整體效益 指標(biāo)名稱 工業(yè)總產(chǎn)值 （千元） 銷售收入（千 元） 利潤(rùn)總額（千 元） 人均銷售率 （元） 人均銷售率最好 水平 2020年 19月 188034150 182725271 3709489 2020年 19月 135495786 130704345 4766093 同比增長(zhǎng) 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 今年第三季度， 化纖制造業(yè) 的工業(yè)總產(chǎn)值為 188034150 千元，同比增長(zhǎng) %，行業(yè)的銷售收入為 182725271 千元，同比增長(zhǎng) %，截至到 9 月份，行業(yè)利潤(rùn)總額為 3709489 千元，同比減少 %。 而另一值得關(guān)注的現(xiàn)象是，我國(guó)雖與歐美解決了紡織品爭(zhēng)端，但與其他一些國(guó)家的紡織品爭(zhēng)端仍未解決。而商務(wù)部研究院專家梅新育則提出預(yù)警，“協(xié)議的簽署并不等于中美紡織品貿(mào)易將就此萬(wàn)事大吉。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，協(xié)議中的 21 大類產(chǎn)品在今 年 18 月對(duì)美出口總額達(dá) 52 億美元，占我對(duì)美紡織品服裝出口總額的 39%。對(duì)于像中國(guó)這樣人口眾多的發(fā)展中國(guó)家，培育起這樣有競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)很不容易。 二、關(guān)聯(lián)行業(yè)影響分析 警惕紡織品貿(mào)易新壁壘 美國(guó)的紡織服裝業(yè)涉及幾十萬(wàn)人的就業(yè)，而中國(guó)則涉及近 2020 萬(wàn)人的就業(yè)。此外，德士達(dá)也宣布計(jì)劃投資 5000 萬(wàn)美元在華建第三家染料廠；科萊恩的戰(zhàn)略則是“貼近市場(chǎng)”，按照瑞士 中國(guó)最大的管理資源中心 第 19 頁(yè) 共 64 頁(yè) 標(biāo)準(zhǔn)在中國(guó)生產(chǎn)染料和化學(xué)品。 不過(guò)，可以預(yù)測(cè)： 3 至 5 年之后，高質(zhì)量且性價(jià)比高的產(chǎn)品將成為汽巴精化等世界著名紡織化學(xué)品生產(chǎn)商與中國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，因?yàn)橹袊?guó)的紡織品消費(fèi)者對(duì)高檔產(chǎn)品的需求越來(lái)越大，中國(guó)的染料及紡織化學(xué)品企業(yè)也隨之迅速發(fā)展。但直到目前，中國(guó)企業(yè)與跨國(guó)公司實(shí)際上尚未開始正面 過(guò)招 ，其原因是眼下各自不同的產(chǎn)品市場(chǎng)定位使各家尚能相安 無(wú)事。 目前中國(guó)染料生產(chǎn)正以年均 18%的速度增長(zhǎng)， 2020 年產(chǎn)量達(dá) 59． 83 萬(wàn)噸，占世界染料產(chǎn)量的 60%， 4 年時(shí)間增長(zhǎng)了 29 萬(wàn)噸。與此同時(shí)，世界領(lǐng)先的染料和紡織化學(xué)品生產(chǎn)商在技術(shù)和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn) 方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)更加突顯出來(lái)。 在目前紡織品面臨的種種壁壘中，環(huán)保型染料和紡織助劑是部分國(guó)家設(shè)限的重點(diǎn)。全球最大的染料和特種化學(xué)品生產(chǎn)商之一 —— 汽巴精化紡織染化部北亞區(qū)域總裁廖雄彪表示，從前些年開始的禁用偶氮染料到今天的 REACH 法規(guī)，紡織專用化學(xué)品 行業(yè)最近十年來(lái)一直不斷地碰到 麻煩 ，這一切可能會(huì)對(duì)一些信息不太靈通的中國(guó)企業(yè)產(chǎn)生影響。 REACH法規(guī)實(shí)施后， 70%中國(guó)出口歐盟的紡織品將因染料和紡織化學(xué)品而受到影響。 中國(guó)最大的管理資源中心 第 18 頁(yè) 共 64 頁(yè) 紡織化學(xué)品將面臨前所未有的挑戰(zhàn) 近期美歐對(duì)中國(guó)紡織品出口設(shè)限引發(fā)的貿(mào)易摩擦牽動(dòng)了相關(guān)行業(yè)的神經(jīng)，中國(guó)染料及紡織化 學(xué)品企業(yè)對(duì)紡織業(yè) 這個(gè)最大的下游產(chǎn)業(yè)所遭遇的 麻煩 更是給予了極大的關(guān)注。 經(jīng)過(guò) 9 個(gè)月的調(diào)查，歐盟認(rèn)為中國(guó)的化纖紡織品對(duì)歐盟市場(chǎng)造成實(shí)質(zhì)性沖擊。 調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 2020 年 4 月到 2020 年 3 月間，歐盟同類產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量和市場(chǎng)份額均下降了兩成。 另外，歐盟對(duì) 45 家指定的中國(guó)公司實(shí)行稅收優(yōu)惠，最低稅率為 14． 1%。近年來(lái)歐美對(duì)中國(guó)產(chǎn)品反傾銷調(diào)查大案增加，企業(yè)要根據(jù)自己利益決定應(yīng)訴，千萬(wàn)不能因?yàn)椴辉谄鹪V書所列企業(yè)名單中而不參與應(yīng)訴，或抱免費(fèi)搭車以及政府、協(xié)會(huì)代勞的心理，這些都是誤區(qū)。 應(yīng)訴企業(yè)大都拿到了比初裁更為有利的稅率，其中獲得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的企業(yè)稅率由初裁時(shí)的 20%降為 %；獲得單獨(dú)稅率企業(yè)的終裁稅率從 %到 %不等，而原先初裁時(shí)是 %到 %不等的單獨(dú)稅率；初裁時(shí)最高稅率為 %，現(xiàn)在下調(diào)到 %。 終裁結(jié)果比 3 月 15 日初裁的結(jié)果理想很多，該會(huì)將于近期召集涉案企業(yè)召開總結(jié)會(huì)。 中國(guó)最大的管理資源中心 第 17 頁(yè) 共 64 頁(yè) 第二部分 行業(yè)主要影響要素分析 一、相關(guān)政策影響分析 歐盟公布化纖布反傾銷終裁結(jié)果 我國(guó)紡織企業(yè)遭遇的最大一起國(guó)外反傾銷案終于塵埃落定。今年前 6 個(gè)月中國(guó)化纖原料市場(chǎng)需求增長(zhǎng) 12%，而純棉原料增長(zhǎng)達(dá) 25%，表明市場(chǎng)需求熱點(diǎn)正在轉(zhuǎn)向天然纖維。 中國(guó)化纖產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)重要轉(zhuǎn)折期。全行業(yè)開工率降至 70%，為近年來(lái)最低；產(chǎn)值增長(zhǎng)率降至 6 年來(lái)的最低，僅為 %；效益下跌 43%，下降 幅度過(guò)大。 目前中國(guó) 800 多家化纖企業(yè)中， 73 家大型企業(yè)的總產(chǎn)能達(dá)到了 865 萬(wàn)噸，超過(guò)了美國(guó)全國(guó)產(chǎn)能的 90%；中國(guó)東部地區(qū)產(chǎn)能占全國(guó)的 86%，其中江蘇、浙江兩大產(chǎn)業(yè)集群則占其中的 72%；民營(yíng)企業(yè)已成為化纖產(chǎn)業(yè)的主體，經(jīng)濟(jì)總量占全行業(yè)的 58%。 我國(guó)已成為世界化纖生產(chǎn)和貿(mào)易大國(guó)，年產(chǎn)量已占全球產(chǎn)量的 32%，年進(jìn)口化纖原料價(jià)值達(dá) 165 億 美元。從以上看，預(yù)計(jì) 2020 年的中國(guó)聚酯聚合開工率，將是間歇式裝置以 15%~20%、連續(xù)法裝置以 70%的低水平推移。進(jìn)而， 2020 年還計(jì)劃新增設(shè) 500 萬(wàn)噸 /年，但是，能進(jìn)展到什么程度還不透明。 （ 4）未來(lái)預(yù)測(cè) 中國(guó)的聚酯聚合生產(chǎn)能力繼續(xù)高速增長(zhǎng)， 2020 年末比上年增加了約 300 萬(wàn)噸 /年達(dá)到 1700 萬(wàn)噸 /年。另一方面， PX 的生產(chǎn)能力 2020 年為 1390 萬(wàn)噸 /年， 2020 年為 1460 萬(wàn)噸 /年，預(yù)計(jì) 2020 年為 1550 萬(wàn)噸 /年。 亞洲 PX 的供求平衡，今后由于 PTA 的需求擴(kuò)大仍將繼續(xù)是極緊俏狀態(tài)。 表格 1 亞洲 PTA增設(shè)計(jì)劃 單位：千噸 /年 年份 公司 技術(shù) 產(chǎn)能 備注 2020 年 三鑫（中國(guó)） Eastman 600 新設(shè) 逸盛（中國(guó)） Invista 600 新設(shè) 薩伊阿姆三井（中國(guó)） 三井化學(xué) 500 新設(shè) NPC（伊朗） Technimonte 350 新設(shè) FCFC（臺(tái)灣?。? FCFC 100 瓶用 2020 年 三菱化學(xué)（中國(guó)） 三菱化學(xué) 600 新設(shè) FET（中國(guó)） FCFC 530 新設(shè) 中國(guó)最大的管理資源中心 第 15 頁(yè) 共 64 頁(yè) FCFC（中國(guó)） 東帝士 800 新設(shè) 翔鷺（中國(guó)） 東帝士 300 瓶用 東帝士（泰國(guó)） Invista 100 瓶用 Indorama（泰國(guó)） Invista 600 新設(shè) Reliance（印度） Invista 600 新設(shè) IOC（印度） Invista 530 新設(shè) （ 3） PX 不足 PTA 增產(chǎn)，原料對(duì)二甲苯（ PX）的準(zhǔn)備成為問(wèn)題。估計(jì) 2020 年中國(guó) PTA 的需求量將增加100～ 150 萬(wàn)噸，增幅為 10%～ 15%。估計(jì) 2020 年的世界 PTA 需求和生產(chǎn)將增加 200 萬(wàn)噸左右，亞洲的PTA 開工率以與 2020 年同樣的高水平推移。 2020 年，亞洲的 PTA 設(shè)備開工率為 94%的高水平。特別是中國(guó)的 PTA 需求量猛增，從 2020 年增加近 200 萬(wàn)噸（增長(zhǎng) 23%）達(dá)到 1000 萬(wàn)噸。 （ 2） PTA