【正文】 拜耳公司的此次重組，意味著該公司的戰(zhàn)略將從傳統(tǒng)四大業(yè)務(wù)支柱轉(zhuǎn)移到材料科學(xué) (Bayer MaterialScience)，保健品 (Bayer HeathCare)和農(nóng)作物科學(xué) (Bayer CorpScience)三大業(yè)務(wù)主體上來(lái)。新公司吸收了原拜耳公司的絕大部分化學(xué)品業(yè)務(wù)，包括橡膠系列產(chǎn)品、 纖維品和 Rhein Chemie 在內(nèi)的部分聚合物業(yè)務(wù)。 德國(guó)的化工和醫(yī)藥巨頭拜耳 (Bayer)也在近期宣布，將其幾乎全部的化學(xué)品業(yè)務(wù)和大約三分之一的聚合物業(yè)務(wù)剝離出去。 若論 2020 年度化工行業(yè)最具影響力的兩件并購(gòu)和重組案例，當(dāng)屬杜邦出售 Invista公司和拜耳剝離化學(xué)品與部分聚合物業(yè)務(wù)。 2020 年 6 月，空氣產(chǎn)品公司 (Air Liquide)收購(gòu)了阿希蘭公司 (Ashland)的電子化學(xué)品業(yè)務(wù)。為了進(jìn)一步增強(qiáng)其工程塑料的業(yè)務(wù)實(shí)力，巴斯夫近日宣布，已和賽拉尼斯的工程聚合物部門 —— 帝科納 (Ticona)公司簽訂了一份協(xié)議，收購(gòu)帝科納的尼龍 66 業(yè)務(wù)。巴斯夫 (BASF)還收購(gòu)了霍行業(yè)信息報(bào)告 石化行業(yè)分析報(bào)告 第 27 頁(yè) 共 44 頁(yè) 尼韋爾 (Honeywell)在全球工程樹(shù)脂業(yè)務(wù) (主要為尼龍－ 6)，同時(shí)在交易中，霍尼韋爾則收購(gòu)巴斯夫在全球的尼龍纖維業(yè)務(wù)。 杜邦 (DuPont)在第一季度收購(gòu)了伊士曼化學(xué)公司 (Eastman Chemical)的一項(xiàng)塑料業(yè)務(wù)，以增強(qiáng)在汽車與電子產(chǎn)品零部件用塑料方面的實(shí)力。并購(gòu)或進(jìn)行資產(chǎn)重組也許是一個(gè)較好的選擇。此次過(guò)程中，煙臺(tái)萬(wàn)華利用反傾銷的手段，維護(hù)了整個(gè)國(guó)內(nèi)聚氨酯行業(yè)的秩序，做到了收發(fā)有度。 2020 年 11 月 6 日，煙臺(tái)萬(wàn)華聚氨酯 股份有限公司向商務(wù)部遞交了《關(guān)于撤銷 MDI 反傾銷調(diào)查申請(qǐng)并請(qǐng)求商務(wù)部終止調(diào)查的申請(qǐng)》。其中包括我國(guó)對(duì)其他國(guó)家的化工產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，如丁苯橡膠， TDI和 MDI 等；也包括其他國(guó)家對(duì)原產(chǎn)或出口于我國(guó)的化工產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，如聚氯乙烯 (巴西 VS 中國(guó) )，聚醚多元醇 (印度 VS 中國(guó) )，對(duì)甲酚 (歐盟 VS 中國(guó) )等等。 2020 年 1 月 7 日，外經(jīng)貿(mào)部 (現(xiàn)商務(wù)部 )發(fā)布公告，對(duì)進(jìn)口己內(nèi)酰胺和進(jìn)口苯酐做出了反傾銷調(diào)查的初裁決定，對(duì)這兩個(gè)產(chǎn)品采取臨時(shí)反傾銷措施。于是，對(duì)于 WTO 的各成員國(guó)而言，反傾銷成為了保護(hù)本國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)有力的法律武器。如中石化旗下的鎮(zhèn)海煉化和茂名石化公司，以及全球最大的 ABS 生產(chǎn)企業(yè) —— 臺(tái)灣奇美公司等企業(yè)。加拿大諾瓦 (Nova)化工公司表示， SARS影響了該公司對(duì)亞洲，特別是中國(guó)地區(qū)的出口； SARS 嚴(yán)重影響旅游運(yùn)輸業(yè)，導(dǎo)致對(duì)石化行業(yè)成品油的需求下降，今年四月份 中國(guó)原油加工總量為一千九百八十一點(diǎn)三萬(wàn)噸，增幅比上季度下降九個(gè)百分點(diǎn)。如泰國(guó)丙烯酸纖維公司推遲了在中國(guó)建一座丙烯酸纖維工廠的可行性研究；臺(tái)灣的中油公司 (CPC)、大陸的中海油 (CNOOC)公司推遲了南海區(qū)塊的聯(lián)合鉆探計(jì)劃；韓國(guó)最大的環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)商 —— 國(guó)都 (Kukdo)化學(xué)公司在江蘇昆山建設(shè)的兩條 2 萬(wàn)噸 /年環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)線，也在一定的程度上受到 SARS 的影響。此次 SARS 風(fēng)波在幾個(gè)方面對(duì)石油化工行業(yè)產(chǎn)生了一定的影響。 SARS 從華南地區(qū)爆發(fā)，隨后蔓延整個(gè)華夏大地，乃至東南亞和北美地區(qū)，一時(shí)間造成全球性的恐慌。部分企業(yè)轉(zhuǎn)移成本的措施比較成功，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，如陶氏化學(xué) (Dow Chemical)等公司；而另一些成本轉(zhuǎn)移不成功企業(yè)，則有 較大的利潤(rùn)損失，甚至滑到了接近破產(chǎn)的邊緣，如從孟山都(Monsanto)剝離出去的化工企業(yè) — 首諾 (Solutia)公司。能源及原料價(jià)格的提高直接導(dǎo)致了化工行業(yè)成本的提高。隨著伊戰(zhàn)局勢(shì)的推進(jìn)到美國(guó)宣布戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束，受多方面因素的影響，油價(jià)在漲跌互現(xiàn)中總體呈逐漸上升的態(tài)勢(shì)。伊拉克的石油產(chǎn)量將大幅提高，增加世界石油市場(chǎng)的供給量。主要原因是市場(chǎng)人士對(duì)美伊戰(zhàn)爭(zhēng)的結(jié)局過(guò)于肯定。至三月中旬， OPEC 一攬子油價(jià)超過(guò)了 33 美元。下面回顧一下 2020 年石化行業(yè)的發(fā)展歷程。這些行業(yè)主要有無(wú)機(jī)鹽、檸檬酸、純堿、三聚氰胺、橡膠制品特別是膠鞋等 。 總體上看，我國(guó)石化工業(yè)進(jìn)口大于出口，而且由于我國(guó)石化行業(yè)不論從資源、技術(shù)還是資金基本無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可言，因此加入 WTO對(duì)我國(guó)石化行業(yè)來(lái)講無(wú)疑是一巨大挑戰(zhàn)。加入 WTO 后，外國(guó)石油公司肯定會(huì)大舉介入這一領(lǐng)域。這類上市公司包括深石化、魯石化、武漢石油、天發(fā)股份等，另外石油龍昌是做石油天然氣管道運(yùn)輸?shù)纳鲜泄?，西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略有可能給公司帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。 油品流通企業(yè) 加入 WTO 后，外國(guó)石油公司將獲得分銷權(quán)， 3 年后有成品油零售權(quán)， 5 年后有批發(fā)權(quán)。 而且，盡管我國(guó)原油價(jià)格已與國(guó)際市場(chǎng)接軌，然而石化產(chǎn)品價(jià)格尚未實(shí)現(xiàn)與國(guó)際市場(chǎng)同步，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)石化產(chǎn)品價(jià)格差距仍然過(guò)大。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家 60－ 80 萬(wàn)噸 /年規(guī)模裝置相比，仍然存在規(guī)模效益差、能耗物耗高和裂解爐效率低，不能適應(yīng)原料多樣化等問(wèn)題。全國(guó)現(xiàn)有 16 個(gè)乙烯生產(chǎn)企業(yè)，共 18 套乙烯裝置。另外，中石化和中石油在海外上市后，也將對(duì)我國(guó)的石化上市公司構(gòu)成堅(jiān)強(qiáng)的支持。當(dāng)然，不同上市公司所面臨的沖擊程度也是不同的，象上海石化、齊魯石化、揚(yáng)子石化、茂煉轉(zhuǎn)債等一些大型綜合類石化企業(yè)所面臨的沖擊相對(duì)就小一些。以汽油為例，國(guó)際高級(jí)汽油的離岸價(jià)在 1700 元 /噸以下，與國(guó)內(nèi)企業(yè)的成本相當(dāng)，而國(guó)內(nèi)的出廠價(jià)在 2300 元 /噸以上，可見(jiàn)國(guó)內(nèi)與國(guó)外的差距非常之大。最后，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的檔次低、品種少，中高檔產(chǎn)品還要依賴進(jìn)口。其次，石化工業(yè)的工藝、技術(shù)水平與國(guó)外相比仍有較大差距。 原油加工 企業(yè) 對(duì)于原油加工企業(yè)來(lái)說(shuō)，加入 WTO 所引致的短期利空是毋庸置疑的。這在很大程度上制約了我國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)際上的原油開(kāi)采成本最多也在 10 美元 /桶左右，中東地區(qū)的開(kāi)采成本則僅為 3 美元左右。加入 WTO，我國(guó)石油石化工業(yè)將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。可以預(yù)計(jì)，加入 WTO 后，我國(guó)的石化產(chǎn)品將直接面臨國(guó)外企業(yè)的沖擊。加入 WTO 后三年中，中國(guó)將允許每家外國(guó)石油公司開(kāi)設(shè) 30個(gè)加油站；加入 WTO 后五年，外國(guó)石油公司將可以從事批發(fā)業(yè)務(wù)。我國(guó)目前對(duì) 柴油和汽油的進(jìn)口禁令要取消，并且在 2020年還將取消油品進(jìn)口配額，在 2020 年以前，配額將每年遞增 15%。聚合物的進(jìn)口關(guān)稅將從平均 18%降至 8%。 根據(jù) WTO“關(guān)稅減讓原則”，我國(guó)油品和石化產(chǎn)品的關(guān)稅還將有較大幅度的下調(diào)。按自給率 65—70%、開(kāi)工率 90— 95%計(jì)算，我國(guó) 2020 年國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn) 880 萬(wàn)噸乙烯， 2020 年乙烯生產(chǎn)量達(dá) 1400 萬(wàn)噸，需要進(jìn)口 360 萬(wàn)噸和 620 萬(wàn)噸。大的乙烯生產(chǎn)廠家集中在中國(guó)石化集團(tuán)內(nèi)，如燕山石化、上海石化、揚(yáng)子石化、齊魯石化、茂名石化等。在八十年 代后期，我國(guó)有 4 套 30 萬(wàn)噸 /年的乙烯聯(lián)合裝置相繼在大慶石油化工總廠、齊魯石油化工公司、揚(yáng)子石油化工公司和上海石油化工股份有限公司建成投產(chǎn)。殼牌化學(xué)公司將繼續(xù)保持頂級(jí)生產(chǎn)商的地位。 2020 年道化學(xué)兼并聯(lián)碳后，成為新的世界最大生產(chǎn)商。 行業(yè)信息報(bào)告 石化行業(yè)分析報(bào)告 第 21 頁(yè) 共 44 頁(yè) 1999 年世界十大乙烯生產(chǎn)廠商總能力占全球總能力的 %，通過(guò)合并及擴(kuò)產(chǎn)，到 2020 年 10 大乙烯生產(chǎn)商的生產(chǎn)能力將占世界總生產(chǎn)能力的 45%以上，由此可見(jiàn)生產(chǎn)的集中化程度。未來(lái) 10 年中全球乙烯需求的年均增長(zhǎng)率大致與 20202020 年相同，為 %，因而 2020 年世界乙烯需求量將達(dá) 億噸。 2020 年 1 月 1 日，全球乙烯生產(chǎn)能力為 萬(wàn)噸 /年， 2020 年乙烯需求量約為8800 萬(wàn)噸 /年，到 2020 年，全球乙烯生產(chǎn)能力將達(dá) 14700 萬(wàn)噸 /年。 乙烯的產(chǎn)量及技術(shù)指標(biāo)經(jīng)常用以衡量一個(gè)國(guó)家基本有機(jī)化學(xué)工業(yè)的發(fā)展水平。有鑒于此，“十五”期間，兩大集團(tuán)公司計(jì)劃將關(guān)閉煉油能力 2360～ 3550 萬(wàn) t/a，主要包括一批達(dá)不到安全、環(huán)保和質(zhì)量要求，消耗高、扭虧無(wú)望的小煉廠，以及一批大煉廠中陳舊、落后的一次加工能力和其他小裝置。對(duì)柴油的需求在 2020 年之前則 將超越 1 億噸，并在 2020 年之前上升至 億噸。其中對(duì)汽油的絕對(duì)需求將在 2020 年以后出現(xiàn)上揚(yáng)， 20 202020 的年增幅估計(jì)分別為 %、 %、 %。石化行業(yè)面對(duì)環(huán)保和汽車制造業(yè)的要求和發(fā)展，將會(huì)加大科技投入和裝置改造力度，進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高生產(chǎn)環(huán)保油品的能力。汽油汽車將逐漸集中在使用高標(biāo)號(hào)汽行業(yè)信息報(bào)告 石化行業(yè)分析報(bào)告 第 20 頁(yè) 共 44 頁(yè) 油的轎車和微型車上，要求汽油具有更好的抗爆性能。在未來(lái) 15 年中，由于汽車柴油化進(jìn)程和農(nóng)用柴油車等柴油機(jī)的迅速發(fā)展，我國(guó)的柴、汽油消費(fèi)比例仍將進(jìn)一步增大，由目前的 :1 上升到 2:1 左右。 表 4 我國(guó)成品油生產(chǎn)狀況 單位：億噸 1998 年平均 1999 年平均 2020 年平均 兩大集團(tuán)加工能力 兩大集團(tuán)加工量 全國(guó)原油加工量 四大油品產(chǎn)量 我國(guó)成品油需求 我國(guó)汽車車型的柴油化和農(nóng)用柴油車的蓬勃發(fā)展和日益嚴(yán)格的環(huán)保要求對(duì)煉油企業(yè)提出新的挑戰(zhàn)。大的煉油廠家集中在中國(guó)石化集團(tuán)內(nèi)，如燕山石化、齊魯石化、茂名石化等。 成品油生產(chǎn)狀況 目前我國(guó)原油加工廠商共 65 家，其中中國(guó)石化集團(tuán) 30 家，中國(guó)石油集團(tuán) 34 家。 （二）成品油 —— 產(chǎn)能過(guò)剩 經(jīng)過(guò)“八五”和“九五”的發(fā)展，我國(guó)的煉油能力逐漸接近并超過(guò)需求。根據(jù)目前已掌握的儲(chǔ)量、潛在的儲(chǔ)量和天然氣市場(chǎng)分布及天然氣輸配管網(wǎng)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀，預(yù)計(jì) 2020 年及以后的天然氣需求量與國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的缺口將會(huì)逐漸加大。天然氣需求量增長(zhǎng)較快的長(zhǎng)江三角洲、環(huán)渤海、東北、中西部和東南沿海地區(qū)到 2020 年的 年需求量將達(dá)到 640 億立方米， 2020 年更達(dá)到 1850億立方米。 （ 2）趨于增長(zhǎng)的需求 在未來(lái)幾年，由于環(huán)境保護(hù)和提高人民生活品質(zhì)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的意識(shí)不斷強(qiáng)化，天然氣的需求將會(huì)大幅度增加。 根據(jù)“十五”計(jì)劃，“十五”期間我國(guó)將實(shí)現(xiàn)天然氣工業(yè)的快速發(fā)展。到 2020 年底，天然氣累計(jì)探明地質(zhì)儲(chǔ)量約 萬(wàn)億立方米，占儲(chǔ)量的 7%。中西部地區(qū)和近海海域天然氣資源約占全國(guó)總量的 80%。 1998 年中國(guó)人均天然氣消費(fèi)量為 立方米 /人，僅相當(dāng)于世界人均消費(fèi)量 立方米 /人的 5%。 1998 年中國(guó)天然氣產(chǎn)量為 億立方米，占一次能源總產(chǎn)量的 %；消費(fèi)量為 億立方米，占一次能源消費(fèi)總量的 %。 表 3 我國(guó) 原油供需狀況表 單位：億噸 1998 1999 2020 2020（預(yù)測(cè)） 2020（預(yù)測(cè)） 2020（預(yù)測(cè)） 產(chǎn) 量 消費(fèi)量 缺 口 15% 19% 26% 30% 39% 44% 天然氣 —— 將進(jìn)入黃金期 我國(guó)石油天然氣發(fā)展?jié)摿艽?，因?yàn)樘烊粴赓Y源探明程度只有 5%。我國(guó)原油進(jìn)口快速增長(zhǎng)， 1－ 11 月份我國(guó)原油進(jìn)口數(shù)量達(dá) 6456 萬(wàn)噸，進(jìn)口數(shù)量和進(jìn)口額比去年同期分別增長(zhǎng) 97%和 倍。 2020－ 2020 年，我國(guó)原油進(jìn)口需求的年增長(zhǎng)率將達(dá)到 15%，原油進(jìn)口量達(dá)到 9500 萬(wàn)噸，從而使我國(guó)成為亞洲和世界增長(zhǎng)最快的進(jìn)口市場(chǎng)行業(yè)信息報(bào)告 石化行業(yè)分析報(bào)告 第 18 頁(yè) 共 44 頁(yè) 之一，占全球原油需求增長(zhǎng)總量的 13%－ 14%。我國(guó)的政策是進(jìn)口原油而不是成品油，在 我國(guó)政府繼續(xù)采用配額控制成品油進(jìn)口的情況下，我國(guó)原油進(jìn)口量仍將顯著增加。到 2020 年，國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量將不足需求量的一半，國(guó)內(nèi)石油需求一半以上需要進(jìn)口，這將對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生重大影響。假定今后 10－ 15 年我國(guó)石油消費(fèi)增長(zhǎng)速度比過(guò)去 10 年的增長(zhǎng)速度低一個(gè)百分點(diǎn)，即按 4%測(cè)算，預(yù)計(jì) 20 2020 和 2020 年的原油消費(fèi)量將分別達(dá)到 億噸、 億噸和 億噸，且需求增長(zhǎng)彈性不大?！笆濉逼陂g，預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)將以 7%左右的速度增長(zhǎng)，“十五”后十年，預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將以較快速度增長(zhǎng)，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，未來(lái)我國(guó)石油需求仍會(huì)增長(zhǎng)較快。截至到 1998 年底，已探明石油可采儲(chǔ)量 57 億噸，其中已采出 33 億噸，尚有剩余 24 億噸，儲(chǔ)采比僅為 14：l（世界石油儲(chǔ)采比為 43： 1）。近十年來(lái)，由于油氣勘探投入不足，新增石油儲(chǔ)量滿足 不了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要