【正文】 二、期貨合約標(biāo)的的選擇（一）規(guī)格貨質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)（二）價(jià)格波動(dòng)大且頻繁（三）供應(yīng)量大△三、期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)（一）合約名稱（二）交易單位（三）報(bào)價(jià)單位（四）最小變動(dòng)價(jià)位（五）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制（六）合約交割月份（七）交易時(shí)間（八）最后交易日（九）交割日期（十）交割等級(jí)（十一）交割地點(diǎn)（十二）交易手續(xù)費(fèi)（十三）交割方式（十四）交易代碼第二節(jié) 期貨交易基本制度第二節(jié)期貨交易基本制度 △一、保證金制度（一）保證金制度的內(nèi)涵及特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)性交易所可設(shè)定保證金額度保證金收取分級(jí)別往年考題: 我國期貨交易的保證金分為（）和交易保證金。往年考題：擔(dān)任期貨公司介紹經(jīng)紀(jì)商的證券公司，能夠提供的服務(wù)有（）。期貨公司架構(gòu) 股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、公司員工。圖25看懂會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度 中金所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度，由交易會(huì)員與結(jié)算會(huì)員組成。往年考題：下列機(jī)構(gòu)中，（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。重點(diǎn)會(huì)員制交易所與公司制交易所的不同職能及構(gòu)架期貨公司、結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能對(duì)沖基金與商品投資基金 第一節(jié)期貨交易所一、性質(zhì)與職能（一）定義（p27）△（二）期貨交易所只要有以下職能：提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)設(shè)計(jì)合約、安排合約上市制定并實(shí)施業(yè)期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則組織和監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)布市場(chǎng)信息往年考題：現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。1992年9月，第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司——廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立；同年底，中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司開業(yè)。新加坡國際金融期貨交易所（simex）上市的典型的離岸金融衍生品，日經(jīng)225指數(shù)期貨、msci臺(tái)灣指數(shù)期貨、3個(gè)月歐洲美元期貨等。（三）英國期貨市場(chǎng)倫敦金屬交易所（lme）1876年成立。標(biāo)普500（samp。價(jià)格發(fā)現(xiàn)的原因和特點(diǎn)（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)的原因（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)：預(yù)測(cè)性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性往年考題：期貨市場(chǎng)價(jià)格是在公開、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，對(duì)該價(jià)格的特征表述不正確的是（）。代表性的衍生品市場(chǎng)有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換。往年考題：下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是（）。20世紀(jì)90年代以來，電子化交易方式被引入期貨市場(chǎng)。使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對(duì)象。教材第四頁的圖11要求看懂記住。狹義期貨市場(chǎng)一般指期貨交易所。往年考題：芝加哥的82位商人在（）年發(fā)起組織了芝加哥交易所。1848年芝加哥的82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所芝加哥交易所于1865年推出了標(biāo)準(zhǔn)化合約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度，同年實(shí)行了保證金制度。考試時(shí)間為100分鐘。A．履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的獨(dú)立性B．對(duì)于侵害客戶和期貨公司合法權(quán)益的指令或者授意應(yīng)當(dāng)予以拒絕 C．應(yīng)當(dāng)向期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)報(bào)告期貨公司客戶信息 D．履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)回避與本人有利害沖突的事項(xiàng)2期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是__。A．有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn) B．有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn) C．向下突破頸線 D．向上突破頸線 關(guān)于我國期貨交易所對(duì)持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是__。A．給予警告B．沒收違法所得，并處違法所得l倍以上5倍以下的罰款C．沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款 D．情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證1期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。某日，丁某發(fā)出以每手1000元價(jià)格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場(chǎng)內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導(dǎo)致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報(bào)后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。A．期貨合同糾紛 B．期貨侵權(quán)糾紛 C．期貨違約糾紛D．無效的期貨交易合同糾紛1風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程包括__。A．期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)有欺騙投資者行為時(shí)，為其保守秘密B．期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任時(shí)，及時(shí)向有關(guān)部門反映或舉報(bào)C．期貨從業(yè)人員為了業(yè)務(wù)的發(fā)展可以暫時(shí)不顧投資者信譽(yù)D．期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有違法違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)該及時(shí)向所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)報(bào)告監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形有（）。A．交割便利B．全部采用現(xiàn)金交割方式交割 C．期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行 D．容易發(fā)生逼倉行情下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是__。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 如果期貨公司在經(jīng)營過程中，由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要，要招聘一個(gè)副總經(jīng)理，下列幾位人員前來應(yīng)聘，其中可能被招聘的是（）。A．予以批準(zhǔn) B．不予批準(zhǔn)C．給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準(zhǔn) D．予以批準(zhǔn)，但應(yīng)當(dāng)限制其結(jié)算業(yè)務(wù)范圍2滬深300股指期貨合約的交易代碼是__。A．企業(yè)承擔(dān)損失Y，期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X B．期貨公司承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y C．企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用X，期貨公司承擔(dān)損失Y D．企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用X和損失Y2孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。A．建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制 B．建立對(duì)沖組合 C．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D．保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)2期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬（）。A．200 B．50 C．160 D．2401手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A．2010元/噸 B．2015元/噸 C．2020元/噸 D．2025元/噸1直接進(jìn)入期貨交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是（）。A．100點(diǎn) B．1000點(diǎn) C．2000點(diǎn) D．3000點(diǎn)1下列關(guān)于中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)的說法，不正確的是（）。A．企業(yè)法人 B．自然人 C．會(huì)員 D．國有企業(yè)現(xiàn)貨市場(chǎng)行情發(fā)生重大變化或者客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司可以（）。A．訓(xùn)誡 B．公開譴責(zé)C．撤銷其從業(yè)資格 D．行政處罰__表明在近N日內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。A． B． C． D．期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A．代理客戶從事期貨交易B．進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易 C．收付、存取或劃轉(zhuǎn)期貨保證金 D．挪用客戶的期貨保證金2套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種__的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。A．日本 B．阿根廷 C．法國 D．南非2期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利包括（）。A．甲取得學(xué)士學(xué)位，曾經(jīng)在某期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)達(dá)3年B．乙取得博士學(xué)位，曾經(jīng)在銀行工作5年，準(zhǔn)備參見期貨從業(yè)人員資格考試 C．丙大專畢業(yè)，曾經(jīng)在某公司擔(dān)任10年的會(huì)計(jì)D．丁本科畢業(yè)，此前從事了6年的律師工作，現(xiàn)已具有期貨從業(yè)人員資格1交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括__，期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員以此作為對(duì)客戶結(jié)算的依據(jù)。根據(jù)以上信息，回答下列問題： 針對(duì)趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會(huì)給予其暫停從業(yè)資格7個(gè)月的處分，期貨業(yè)協(xié)會(huì)做出該處分后，應(yīng)當(dāng)（）。該案中小王的行為違反規(guī)定的是（）。A．按照規(guī)定將客戶保證金與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理B．未按照規(guī)定繳存結(jié)算擔(dān)保金、結(jié)算準(zhǔn)備金，或者未維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專用資金C．對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人的期貨交易降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求，侵害其他客戶合法權(quán)益 D．以合資、合作、聯(lián)營方式設(shè)立營業(yè)部，或者將營業(yè)部承包、出租給他人，或者違反營業(yè)部集中統(tǒng)一管理規(guī)定1丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。A．張某、李某和孫某中只有一人獲得了具有期貨從業(yè)資格，不符合法律規(guī)定 B．該期貨公司注冊(cè)資本不符合法律規(guī)定C．張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時(shí)間不符合規(guī)定 D．該期貨公司高級(jí)管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與投資者的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，（）。A．申請(qǐng)日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) B．具有從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的詳細(xì)計(jì)劃 C．控股股東凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元D．符合中國證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定期貨交易所章程中應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意）期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A．期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu) B．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C．期貨公司D．非期貨公司結(jié)算會(huì)員2管理和使用的具體辦法由（）制定。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，回答下列問題： 甲期貨公司的凈資本是（）。A．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) B．中國證監(jiān)會(huì) C．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)1某期貨交易所副總經(jīng)理欲到該所會(huì)員單位的期貨公司兼任高級(jí)顧問，其向期貨交易所總經(jīng)理報(bào)告并申請(qǐng)批準(zhǔn)，該總經(jīng)理（）。A．100點(diǎn) B．1000點(diǎn) C．2000點(diǎn) D．3000點(diǎn)1大豆提高套利的做法是__。A．20 B．15 C．10 D．5動(dòng)用保障基金對(duì)期貨投資者的保證金損失進(jìn)行補(bǔ)償后，（）依法取得相應(yīng)的受償權(quán)，可以依法參與期貨公司清算。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強(qiáng)行平倉，發(fā)生費(fèi)用為X，同時(shí)產(chǎn)生損失Y，則下列說法正確的是（）。經(jīng)整改完成后，證監(jiān)會(huì)檢驗(yàn)合格，期貨公司欲申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，假設(shè)其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)（）。A．共同基金 B．對(duì)沖基金 C．商品投資基金 D．套利基金在我國，有1/3以上的會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，期貨交易所應(yīng)該召開臨時(shí)（）。A．1 B．2 C．3 D．42當(dāng)某投資者買進(jìn)六月份日經(jīng)指數(shù)期貨2 張，并同時(shí)賣出2 張九月份日經(jīng)指數(shù)期貨，則期貨經(jīng)紀(jì)商對(duì)客戶要求存入的保證金應(yīng)為____ A：4 張日經(jīng)指數(shù)期貨所需保證金 B：2 張日經(jīng)指數(shù)期貨所需保證金C：小于2 張日經(jīng)指數(shù)期貨所需保證金 D：以上皆非2我國鄭州商品交易所采用__交割方式。A．圖表分析法 B．文字分析法 C．季節(jié)性分析法D．相同期間供求分析法2在我國，客戶可以通過__方式向期貨公司下達(dá)交易指令。A．審核材料 B．考察談話C．調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷 D．公開選舉1期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列（）等申請(qǐng)材料。A．是否熟悉期貨法律、法規(guī) B．是否誠信守法C．是否具備勝任能力D．是否符合固定的任職條件1期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用是__。A．若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10200點(diǎn)，則投資者虧損150點(diǎn) B．若合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為10000點(diǎn)，則投資者盈利50點(diǎn) C．投資者的盈虧平衡點(diǎn)為10050點(diǎn)D．恒指期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲，將使套利者有機(jī)會(huì)獲利下列關(guān)于期權(quán)特點(diǎn)的說法，正確的有__。A．期貨交易所不參與交易B．只有期貨交易所的會(huì)員可以進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易 C．期貨交易所要維護(hù)投資者的合法權(quán)益 D．期貨交易所為期貨交易提供場(chǎng)所期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)建立介紹業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則，明確辦理等業(yè)務(wù)的協(xié)作程序和規(guī)則． A：開戶B：行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù) C：客戶投訴的接待處理 D：交易技巧的輔導(dǎo)與培訓(xùn)申請(qǐng)經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)（）。A．關(guān)鍵 B．所有 C．交易 D．結(jié)算二、多項(xiàng)選擇題（共29題，每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。A．該生產(chǎn)者在期貨市場(chǎng)上開展套期保值業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤B．該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價(jià)格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積 C．該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場(chǎng)需求量大，決定今年擴(kuò)大生產(chǎn) D．為達(dá)到更高的交割品級(jí)，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量2最高價(jià)和最低價(jià)之間為一條豎線段，開盤價(jià)以位于豎線左側(cè)的短橫線表示，：閃電圖 B：竹線圖 C：分時(shí)圖 D：K線圖2客戶下達(dá)的交易指令數(shù)量和買賣方向明確，沒有有效期限的，應(yīng)視為（）。A．兩者的交易對(duì)象相同B．遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的 C．履約方式相同 D．信用風(fēng)險(xiǎn)不同在會(huì)員制期貨交易所中，新品種委員會(huì)的基本職責(zé)是__。A．中國證監(jiān)會(huì) B．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì) C．期貨交易所 D．期貨公司1下列不屬于基本分析特點(diǎn)的是__。A．3 B．5 C．7 D．101期貨投資基金風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容包括__。A．國務(wù)院 B．中國證監(jiān)會(huì)C．期貨交易所員工大會(huì) D．中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)以下有關(guān)實(shí)物交割的說法正確的是__。A．期貨公司B．從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司 C．證券公司 D．中期協(xié)下面關(guān)于期現(xiàn)套利的說法中，錯(cuò)誤的是A：正向期現(xiàn)套利，即在買入現(xiàn)貨的同時(shí)賣出同等數(shù)量的期貨，等待期現(xiàn)價(jià)差收斂時(shí)平掉套利頭寸或通過交割結(jié)束套利B：當(dāng)期現(xiàn)價(jià)差位于持倉成本上下邊界之間時(shí)，無法進(jìn)行期現(xiàn)套利，因而將這個(gè)上下邊界之間稱為“無套利區(qū)間”C：反向期現(xiàn)套利比較適合商品的生產(chǎn)廠家和貿(mào)易中間商 D：反向套利是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭和期貨多頭的套利行為漲跌停板，是指合約在（）個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。A．會(huì)員資格的取得條件 B．會(huì)員資格的終止條件 C．對(duì)會(huì)員的監(jiān)督管理 D．會(huì)員資格的取得程序2下列表述中，正確的有（）。次日，該白糖合約價(jià)格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的3000元?dú)w還。A．因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年B．因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年C．因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾5年D．國家機(jī)關(guān)工作