5期貨交易制度與期貨交易流程-wenkub.com
2025-04-04 14:55 本頁面
【正文】 ? 目前國內(nèi)期貨交易存在限價指令、市價指令和取消指令，三種指令一旦下達，在指令尚未成交時均可以更改或者取消。 ? 第四、五交割日 賣方交增值稅專用發(fā)票。 ? 第三交割日 1）買方交款、取單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉儲費用的有效標準倉單交交易所。 結算的三個基本公式 : 當日結算準備金余額 =上一交易日結算準備金余額 +上一交易日交易保證金 當日交易保證金 +當日盈虧 +入金 出金 手續(xù)費 當日盈虧 =平倉盈虧 +持倉盈虧 當日交易保證金 =當日結算價 X當日交易結束后的持倉量 X交易保證金 ? 應用例子： ? 某客戶存入保證金 10萬， 4月 1日買開倉大豆期貨 40手（每手 10噸），成交價 2023元 /噸，同一天該客戶賣出平倉 20手大豆，成交價 2030元 /噸，當日結算價 2040元 /噸，交易保證金為 5％，則： ? 平倉盈虧 ＝（ 20302023） 20 10＝ 6000 ? 持倉盈虧 ＝（ 20402023）（ 4020） 10＝8000 ? 當日盈虧 ＝ 6000+8000＝ 14000 ? 當日保證金 ＝ 2040 20 10 5％＝ 20400 ? 當日結算準備金余額 ＝ 10萬－ 20400＋ 14000＝ 93600 ? 當日客戶權益 ＝準備金余額＋當日保證金＝ 114000 ? 4月 2日，該客戶再買入 8手大豆合約，成交價 2030元 /噸，當日結算價為 2060元 /噸，則： ? 當日開倉盈虧 ＝（ 20602030） 8 10＝ 2400 ? 歷史持倉盈虧 ＝（ 2060－ 2040） 20 10＝ 4000 ? 當日盈虧（總盈虧） ＝ 2400+4000＝ 6400 ? 當日保證金＝ 2060 8 10 5％＝ 8240 ? 當日結算準備金余額 ＝上日準備金余額 93600＋上日交易保證金 20400－當日保證金 8240＋當日盈虧 6400＝ 112160 ? 當日客戶權益＝ 112160＋ 8240＝ 120400＝ ? 4月 3日，該客戶將 28手大豆合約平倉，成交價 2070元 /噸，當日結算價 2050元 /噸，則 ? 平倉盈虧 ＝（ 20702060） 28 10＝ 2800 ? 歷史持倉盈虧 ＝ （ 20502060）（ 2828）＝ 0 ? 當日盈虧 ＝ 2800＋ 0＝ 2800 ? 當日保證金 ＝ 2050（ 2828） 10＝ 0 ? 當日結算準備金余額 ＝ 112160＋ 8240－ 0＋2800＝ 123200 ? 客戶權益 ＝準備金余額＋當日保證金＝123200＝ ? 最后流程 交割 ? 現(xiàn)金交割與實物交割 ? 我國期貨合約的交割結算價為該合約交割配對日或為該期貨合約最后交易日的結算價 . ? 實物交割要求以會員名義進行 . ? 交割的兩種方式 : ? 集中交割和滾動交割 實物交割流程 (集中交割 )
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