【正文】 然而，自 1998年初以來，亞洲金融危機進一步惡化，印尼盾兌美元的比價急劇下挫。由于坐莊的資金大多來自銀行借款，不可能把全部債券及票據(jù)都通過對沖交易保值，只能部分地做對沖保值，存在一定的潛在風險。 1997年 5月，其安排北京控股上市獲得 1200多倍超額認購，成為最風光的日子。 ? 1990年 2月百富勤收購泰盛國際，借殼上市，易名為百富勤投資。 68 《企業(yè)全面風險管理》 案例：百富勤神話破滅 ?曾在香港金融市場叱吒風云，盡顯風頭的“明星”證券行百富勤投資公司在亞洲金融風暴的沖擊下宣告清盤，走完了它僅 10年的光輝歷程。 – 監(jiān)事會的監(jiān)督檢查工作主要采取聽匯報、查閱資料、組織內(nèi)部稽核審計人員或委托會計師進行現(xiàn)場檢查等方式進行，并針對新情況、新問題開展專項檢查和專題調(diào)查。在認真分析研究信息披露政策基礎上，按循序漸進原則，制定具體改進措施，完善有關流程和責任，保證年報披露的完整性和準確性；2023年年報首次以工商銀行集團全口徑披露財務報表附注和主要業(yè)務數(shù)據(jù)，加大年報數(shù)據(jù)覆蓋面的廣度和深度；增加不良資產(chǎn)、新增貸款質(zhì)量、非信貸風險資產(chǎn)、關聯(lián)交易、重大訴訟和仲裁事項等內(nèi)容，尤其是非信貸風險資產(chǎn)和新增貸款質(zhì)量是國有銀行中首次全面對外披露；為提高年報質(zhì)量和信息披露水平，聘請安永會計師事務所為年報編制顧問。針對銀監(jiān)會上年檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，認真進行整改，并在全行范圍內(nèi)通報了有關案情的查處情況，起到了警示作用。 2023年安永會計師事務所將進一步擴大審計范圍到全部機構(gòu)。 – 內(nèi)審委員會的職責包括監(jiān)督財務報告、保證審計質(zhì)量和評價內(nèi)部控制。從總體上看，操作風險的管理、控制、防范效果較好，操作風險的發(fā)生控制在一個有限范圍之內(nèi) 63 《企業(yè)全面風險管理》 6獨立的內(nèi)外部審計體制 1. 獨立的內(nèi)外部審計體制 – 根據(jù)中國人民銀行頒布的 《 商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引 》 ，基本構(gòu)筑了對全行各項經(jīng)營管理活動全方位覆蓋、全過程控制的監(jiān)管體 – 進一步深化內(nèi)部稽核審計體制改革，分離了內(nèi)部審計與內(nèi)控合規(guī)的管理職能，將總行稽核監(jiān)督委員會改組為“內(nèi)部審計委員會”，下設內(nèi)部審計局和 10個跨區(qū)域的內(nèi)部審計分局。操作風險管理分為對七大損失事件的管理，分別是內(nèi)部欺詐；外部欺詐；雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件；客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風險事件；有形資產(chǎn)的損失；經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯；涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件。加強資產(chǎn)負債幣種結(jié)構(gòu)匹配管理，通過貨幣掉期等交易及時調(diào)整資產(chǎn)負債的幣種結(jié)構(gòu)，降低幣種錯配比率。強化利率敞口敏感性分析，運用多種金融衍生工具，匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，有效化解利率風險。下半年，美元進入升息周期，外幣存款余額恢復正常增長，外幣流動性進一步改善。 58 《企業(yè)全面風險管理》 2. 外幣流動性風險管理 ? 外幣資金業(yè)務管理實行“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”，由總行統(tǒng)一管理全行外幣流動性風險。 55 《企業(yè)全面風險管理》 ? 法人客戶信貸風險管理 – 公司客戶貸款風險控制 – 房地產(chǎn)貸款風險控制 – 票據(jù)業(yè)務風險控制 56 《企業(yè)全面風險管理》 2. 個人客戶信貸風險管理 – 為適應個人消費信貸業(yè)務規(guī)模化發(fā)展的管理需要，通過流程再造，徹底分離前后臺業(yè)務；經(jīng)營模式由從支行辦理貸款業(yè)務逐步過渡到以二級分行的消費信貸審批中心負責集中審批；對消費信貸人員進行上崗資格認證，提高其專業(yè)素質(zhì)；加強對個人大額貸款、一人多筆貸款和關鍵風險環(huán)節(jié)的監(jiān)控和檢查，對管理不嚴、風險加大的分支機構(gòu)堅決實施預警、整改和停牌。推行信貸審批資格認證制度，健全新增不良貸款責任認定、追究機制，建立責任檔案。 2. 風險管理委員會全面審議了全行 2023年信用風險、利率風險、流動性風險、操作風險和表外業(yè)務風險管理報告，要求各部門針對各類風險，切實采取有效的風險防控措施。非信貸風險資產(chǎn)余額比上年減少 億元。 51 《企業(yè)全面風險管理》 1999年以來新增貸款年末余額27,，占全部貸款余額的 ％，不良貸款余額 億元，占全部不良貸款的 ％。 2023年 4月 22日，國家向工行注資 150億美元，并保留財政部原在工商銀行的 1240億元人民幣 (約 150億美元 )的資本金，用于改善資本結(jié)構(gòu)。 – 年報還披露， 2023年，工商銀行實現(xiàn)不良資產(chǎn)余額和比率的雙下降，不良資產(chǎn)余額下降 424億元，不良資產(chǎn)率降至 %，比上年下降 。 – 雖然經(jīng)營業(yè)績良好，然而， 2023年，工行集團的利潤總額僅為 ，比上一年度增加 ，卻仍遠遠低于建行與中行的 、 346億元的利潤總額。與此同時，工行的收入渠道也正從傳統(tǒng)的客戶貸款向非信貸渠道逐步拓展。資產(chǎn)經(jīng)營利潤率和資本經(jīng)營利潤率達到 %和 %，分別比上年提高 和 。 2. 在風險發(fā)生時，及時采取措施以控制風險的影響，這是降低損失，防范風險的有效辦法。 6. 可采取其他的方式以減降風險 – 如采用多領域、多地域、多項目的投資以分散風險，因為這可以擴大投資面及經(jīng)營范圍，擴大資本效用，能與眾多合作企業(yè)共同承擔風險，進而降低總經(jīng)營風險。對管理的項目選派得力的技術和管理人員，采取有效的管理組織形式，并在實施的過程中實行嚴密的控制，加強計劃工作，抓緊階段控制和中間決策等 45 《企業(yè)全面風險管理》 4工程項目風險的對策 4. 購買保險或要求對方擔保，以轉(zhuǎn)移風險。 44 《企業(yè)全面風險管理》 4工程項目風險的對策 1. 權衡利弊后，回避風險大的項目，選擇風險小或適中的項目。 – 一是風險的責任和權力應是平衡的。 – 項目參加者如果都不承擔任何風險，則他也就沒有任何責任，當然也就沒有控制的積極性，就不可能搞好工作。 37 《企業(yè)全面風險管理》 2風險分析 —— 2目標影響要素分析 1. 工期風險，如造成局部的（工程活動、分項工程）或整個工程的工期延長，不能及時投產(chǎn)； 2. 費用風險，這包括財務風險、成本超支、投資追加、報價風險、收入減少等； 3. 質(zhì)量風險，這包括材料、工藝、工程等不能通過驗收，工程試生產(chǎn)不合格、經(jīng)過評價工程質(zhì)量未達到標準或要求； 4. 生產(chǎn)能力風險，項目建成后達不到設計生產(chǎn)能力； 5. 市場風險，工程建成后產(chǎn)品達不到預期的市場份額，銷售不足，沒有銷路，沒有競爭力； 6. 信譽風險，可能造成對企業(yè)的形象、信譽的損害； 7. 人身傷亡以及工程或設備的損壞； 8. 法律責任風險，可能因此被起訴或承擔相關法律的或合同的責任。 – 在項目的實際運行過程中，所有的這些因素都可能產(chǎn)生變化，而這些變化將可能使原定的目標受到干擾甚至不能實現(xiàn)。 3. 此外，單位還可以通過合同條款規(guī)定，把部分風險轉(zhuǎn)移給對方。 ? 因此，無論基本指導原則如何，有限的保險市場能力使 得自留巨大損失成為相對于保險來說是合乎需要的，甚至是惟一可行的選擇方案。 31 《企業(yè)全面風險管理》 BP的 風險 自留政策 ? BP的這種允許經(jīng)理們?yōu)樾∫?guī)模的損失購買保險卻自留大規(guī)模損失的策略，是否與自 留風險的基本指導原則（“自留相對可以預測的損失，而為可能的嚴重破壞性損失 進行保險”的原則）不一致呢？考慮這個問題時，應該回顧一下 BP實施這種策略的 理由。分散風險、中和風險或減少損失時，只能自己承擔風險所造成的損失?？刂骑L險要受到各種條件的限制，人類的知識及技術雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而無法達到完全控制風險和充分減少損失的目的。 28 《企業(yè)全面風險管理》 32風險管理： 控制風險 1. 經(jīng)濟單位在風險不能避免或在從事某項經(jīng)濟活動勢必面臨某些風險時，首先想到的是如何控制風險發(fā)生、減少風險發(fā)生，或如何減少風險發(fā)生后所造成的損失，即為控制風險預防和抑制風險。部分避免，主要取決于成本因素和非經(jīng)濟因素。 ? 局限性 – 只有在風險可以避免的情況下，避免風險才有效果； – 有些風險無法避免； – 有些風險可能避免但成本過大； – 消極地避免風險，只能使企業(yè)安于現(xiàn)狀。 5. 股市風險 – 因公司股票價格受企業(yè)經(jīng)營狀況及利率 、 通貨膨脹 、 有關政策等因素影響而造成較大波動 ， 涉及的股市風險對公司再融資功能產(chǎn)生的影響 。 20 《企業(yè)全面風險管理》 企業(yè)外部風險 1. 行業(yè)風險 – 因公司所處行業(yè)狀態(tài) ， 對相關產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對公司經(jīng)營造成影響 ， 以及行業(yè)競爭所帶來的風險 。 【 內(nèi)涵 】 – 項目全過程的風險管理 – 對全部風險的管理 – 全方位的管理 – 全面的組織措施 16 《企業(yè)全面風險管理》 2企業(yè)風險評估 ? 風險評估包括風險辨識、風險分析和風險評價等三個步驟 – 風險辨識是識別企業(yè)面臨的風險，并將風險歸類 – 風險分析是將辨識出的風險放進統(tǒng)一的