借殼上市-wenkub.com
2025-03-03 17:25 本頁面
【正文】 2023年 3月 23日星期四 11時 58分 29秒 23:58:2923 March 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。勝人者有力，自勝者強。 , March 23, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 3月 23日星期四 下午 11時 58分 29秒 23:58: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 23:58:2923:58:2923:583/23/2023 11:58:29 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023年 3月 下午 11時 58分 :58March 23, 2023 1行動出成果，工作出財富。 :58:2923:58Mar2323Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 借殼上市實戰(zhàn)篇之十八 大戲上演 ? 借殼上市完成以后大戲才剛剛開始上演 , 之后的資本運作才開始如魚得水 ? 注資。 ? 資產(chǎn)置換方式，蘇寧環(huán)球借殼ST吉紙用定向增發(fā)的方式注入；券商多采用吸收和并置換；國投借殼 ST新礦用現(xiàn)金購買方式置入 。 借殼上市實戰(zhàn)篇之十六 收購后的整理階段 ? 第二，按照 《 關(guān)于對擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進行調(diào)查的通知 》 ，向殼公司所在地證監(jiān)局報送規(guī)范運作情況報告，一般的監(jiān)管是在省一級的證監(jiān)局。 ? 這個理論上說起來很容易，其實不然。 借殼上市實戰(zhàn)篇之十五 收購及重組實施階段 ? 第二，證監(jiān)會對收購報告書審核無異議，在指定證券報紙刊登全文，審核期約為上述批復(fù)后一個月內(nèi)。 ? 收購方簽署并報送監(jiān)事會，豁免要約收購申請報告，同時準備要約收購報告書備用，并做好融資安排，如不豁免，則履行要約收購義務(wù)。 ? 收購方簽署收購報告書，并于兩個工作日內(nèi)，報送證券主管部門，并摘要公告。 借殼上市實戰(zhàn)篇之十一 收購方的董事會、股東會審議通過收購資產(chǎn)置換方案決議。要把哪些東西裝進來，是一個什么樣的價格、價值，有一個對比，然后確定雙方交易的規(guī)則和交易的價格技術(shù)。 借殼上市實戰(zhàn)篇之六 財務(wù)審計報告 ? 對殼公司及收購人的財務(wù)要求。 借殼上市實戰(zhàn)篇之五 盡職調(diào)查 ? 對殼公司及收購人的盡職調(diào)查。 ? 這個環(huán)節(jié)是決定性一步，需要雙方反復(fù)博弈和公關(guān)，目前主要有三種操作方式。 ? 職業(yè)的中介機構(gòu)選聘最重要的就兩個字：專業(yè)。 b、債務(wù)現(xiàn)金：額外的債務(wù)負擔使重組方不能實現(xiàn)現(xiàn)金回流，陷入債務(wù)現(xiàn)金。一般條件下有幾個關(guān)注點： ? 符合重組戰(zhàn)略 合適的產(chǎn)業(yè)切入點 資產(chǎn)規(guī)模和股本規(guī)模 符合重組方的現(xiàn)金流 資源能被迅速整合 目標殼資源的評價指標。 借殼上市實戰(zhàn)篇 ? 在實施手段上，借殼上市的一般做法是： ? 第一步，尋殼或造殼； ? 第二步，收購控股上市殼公司； ? 第三步，再通過利用這家上市公司，將自己的其他資產(chǎn)通過配股、收購等方式注入進去。常見于集團內(nèi)部的收購方式 借殼上市的幾種方式 ? 三、其它合法方式 ? 我國法律法規(guī)訂可的其他合法方式中較有代表性的即公開市場收購。 借殼上市的幾種方式 ? 一、協(xié)議收購方式 ? 在我國，協(xié)議 收購方式廣泛用于股權(quán)分置改革前國有股與法人股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。 ? 廣義的借殼上市指 買殼上市 。 擁有的資本如果沒有很好的流動性也就失去了資本運營的意義 .
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1