【正文】 在此背景下，蘇黎世中心集團(tuán)和美國第一芝加哥銀行于 1998年 1月 9日分別宣布取消已承諾認(rèn)購百富勤的可贖回可換股優(yōu)先股，從而導(dǎo)致百富勤財(cái)務(wù)狀況惡化，業(yè)務(wù)被迫中止，申請(qǐng)自動(dòng)清盤。l 百富勤在印尼的借貸和投資將近 6 億美元，由于印尼盾的持續(xù)下跌，這些投資和 貸款發(fā)生了重大損失，尤其是定息債券損失驚人，賬面損失高達(dá) 1 0 億美元，約合 7 7 .5 億港元，加上其它部門的 虧損，總損失達(dá) 1 0 0 多億港元，出現(xiàn)嚴(yán)重的支付困難。69 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》l 1 9 9 4 年公司定息債券部門成立后，定息債券及票據(jù)營業(yè)額發(fā)展速度驚人，已先后參與 6個(gè)國家的 83頂發(fā)行債券活動(dòng)，涉及債券總額達(dá) 150億美元。l 此后，百富勤通過一系列的改組，母公司透過股票市場(chǎng)發(fā)行及行使認(rèn)股證、擴(kuò)股、加上每年賺取的利潤(rùn)經(jīng)派息后所余下資金，使其在不足 8年的時(shí)間內(nèi)變成一間股東資金超過 70億元的公司。l這間屢創(chuàng)佳績(jī)，由在香港股市闖出名堂的精英領(lǐng)導(dǎo)的香港最大的華人證券公司瞬刻間呼啦啦似大廈傾倒，令世人痛惜，也給世人留下深刻的啟示。監(jiān)事會(huì)向國務(wù)院報(bào)送年度檢查報(bào)告和專項(xiàng)檢查報(bào)告。66 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》3. 監(jiān)事會(huì)– 由國務(wù)院委派的中國工商銀行新一屆監(jiān)事會(huì)于 2023年 8月進(jìn)駐中國工商銀行。對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、分支機(jī)構(gòu)和管理環(huán)節(jié)進(jìn)行了重點(diǎn)整治。64 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》– 針對(duì) 2023年審計(jì)署檢查中揭露的各種違規(guī)問題，在深入核查、分清責(zé)任的基礎(chǔ)上，按照黨紀(jì)、政紀(jì)和行規(guī)，對(duì)責(zé)任人進(jìn)行了嚴(yán)肅處理，追究了直接經(jīng)辦人員、有關(guān)管理人員和領(lǐng)導(dǎo)干部的責(zé)任。為強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，進(jìn)行了一系列的制度安排和機(jī)制保障，包括：建立審計(jì)對(duì)象本地回避、定期調(diào)整等工作機(jī)制；實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)費(fèi)保障制度；實(shí)行獨(dú)立的內(nèi)審情況報(bào)告制度和內(nèi)審委員會(huì)與高級(jí)管理層定期交流制度等。內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)由總行領(lǐng)導(dǎo)，股改后將直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。 2023年開展了全行操作風(fēng)險(xiǎn)情況問卷調(diào)查。成功投產(chǎn)了外匯買賣與遠(yuǎn)期結(jié)售匯集中平盤系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)總行對(duì)全行外匯買賣與遠(yuǎn)期結(jié)售匯敞口頭寸實(shí)時(shí)集中管理，在提高資金運(yùn)作效率的同時(shí)，大幅降低資金交易敞口匯率風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施并完成外幣債券交易系統(tǒng)全球延伸項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)總行對(duì)全球所有分行及香港外匯資金交易中心外幣債券投資組合的實(shí)時(shí)監(jiān)控。58 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》1. 利率風(fēng)險(xiǎn)管理– 人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)– 2023年中國人民銀行繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，先后出臺(tái)一系列的利率政策：放開了貸款計(jì)結(jié)息方式，可實(shí)行按月、季、年結(jié)息；對(duì)存款利率實(shí)行上限、貸款利率實(shí)行下限管理；罰息利率由原來的固定利率改為按合同利率上浮的區(qū)間利率；上調(diào)了存貸款利率。l 2023年上半年，由于美元等主要外幣利率處于歷史低位，外幣存款余額小幅下降，外幣貸款需求旺盛，外幣流動(dòng)性一度趨于緊張。資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)改善和存款穩(wěn)定增長(zhǎng)，保證了全行流動(dòng)性需求，資產(chǎn)負(fù)債整體流動(dòng)性充足。繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行信貸業(yè)務(wù)停牌制度，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)問題的分支機(jī)構(gòu)分別給予業(yè)務(wù)警告、整頓和停牌等處罰，強(qiáng)化對(duì)分支結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)客戶的業(yè)務(wù)監(jiān)管。53 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》1. 法人客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理完善以總行為中心的行業(yè)分析、授信管理、信貸審批和監(jiān)測(cè)檢查體制。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是全行風(fēng)險(xiǎn)管理的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理方針、政策、總體戰(zhàn)略與目標(biāo)，研究制定風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)約束機(jī)制和考核體系，研究向業(yè)務(wù)單元分配經(jīng)濟(jì)資本方法等。51 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》可以預(yù)見， 6月底，財(cái)務(wù)重組完成后，工行的資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率等指標(biāo)必然會(huì)有大的改善。 – 雖然經(jīng)營業(yè)績(jī)良好，然而， 2023年，工行集團(tuán)的利潤(rùn)總額僅為 ，比上一年度增加 ，卻仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于建行與中行的 、 346億元的利潤(rùn)總額。 – 2023年，工行的收益結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)凈收入 1267億元，比上年增長(zhǎng) %，其中利息凈收入 1131億元，其他營業(yè)收入 。境內(nèi)一級(jí)分行全部實(shí)現(xiàn)盈利，境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤(rùn) 。在工程的實(shí)施過程中，要不斷地收集和分析各種信息和動(dòng)態(tài)，捕捉風(fēng)險(xiǎn)的前奏信號(hào)，以便更好地準(zhǔn)備和采取有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，以抗可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。45 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策5. 采取合作方式共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)– 因?yàn)榇蟛糠猪?xiàng)目都是多個(gè)企業(yè)或部門共同合作，這必然有風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，但這必須考慮尋找可靠的即抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、信譽(yù)好的合作伙伴，以及合理明確的分配風(fēng)險(xiǎn)（通過合同規(guī)定）。– 如選擇有彈性的、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的技術(shù)方案，進(jìn)行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗(yàn)，采用可靠的保護(hù)和安全措施。任何項(xiàng)目都存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)有著不同的準(zhǔn)備和對(duì)策，這應(yīng)把它列入計(jì)劃中的一部分，只有在項(xiàng)目的運(yùn)營過程中，對(duì)產(chǎn)生的不同風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，才能進(jìn)行良好的風(fēng)險(xiǎn)控制，盡可能地減小風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。? 如采用國際慣例 FIDIC合同條款，就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風(fēng)險(xiǎn)分配，比較公平合理42 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》4工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策40 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》32風(fēng)險(xiǎn)的平衡分配l 公平合理，責(zé)、權(quán)、利平衡。39 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》31風(fēng)險(xiǎn)的整體分配l 從工程整體效益的角度出發(fā)，最大限度地發(fā)揮各方面的積極性。35 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》2風(fēng)險(xiǎn)分析 ——1 系統(tǒng)要素分析1. 項(xiàng)目環(huán)境要素風(fēng)險(xiǎn)– 最常見的有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、自然條件、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等；2. 項(xiàng)目系統(tǒng)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)– 如以項(xiàng)目單元為分析對(duì)象，在實(shí)施以及運(yùn)行的過程中可能遇到的技術(shù)問題，人工、材料、機(jī)械、費(fèi)用消耗的增加等各種障礙和異常情況等；3. 項(xiàng)目的行為主體產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)– 如業(yè)主和投資者支付能力差，改變投資方向，違約不能完成合同責(zé)任等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；承包商（分包商、供應(yīng)商）技術(shù)及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無法按時(shí)交工等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；4. 其他方面的風(fēng)險(xiǎn)– 如外圍主體（政府部門、相關(guān)單位）等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。33 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》案例：工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)與管理34 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)– 工程項(xiàng)目的立項(xiàng)、可行性研究及設(shè)計(jì)與計(jì)劃等都是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織以及對(duì)將來情況（政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等各方面）預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)之上而進(jìn)行的。 31 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》35風(fēng)險(xiǎn)管理： 轉(zhuǎn) 移 風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位為了避免自己在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的妨害和不利，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式，如進(jìn)行保險(xiǎn)或非保險(xiǎn)形式轉(zhuǎn)移。保 險(xiǎn) 市 場(chǎng) 的能力是有限的。其次， BP停止 為 進(jìn) 行保 險(xiǎn) ”的原 則 ）不一致呢？考 慮這 個(gè) 問題時(shí) ， 應(yīng)該 回 顧 一下 BP實(shí)施 這 種策略的 有計(jì)劃的自己保險(xiǎn)是指已預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式，如提取壞賬準(zhǔn)備金等形式。29 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》34風(fēng)險(xiǎn)管理： 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 1. 經(jīng)濟(jì)單位既不能避免風(fēng)險(xiǎn)，又不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)。 2. 控制風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。是否部分避免還取決于社會(huì)心理、道德、美學(xué)等方面的因素。26 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》31風(fēng)險(xiǎn)管理：避免風(fēng)險(xiǎn)l 避免風(fēng)險(xiǎn)的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種。凡風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得利潤(rùn)予以抵消時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的簡(jiǎn)單方法。 企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)20 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度嚴(yán)重程度如何采取如何采取行動(dòng)行動(dòng)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性發(fā)生可能性21 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》重要性可能性1234風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式22 《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》信譽(yù)利率合同違約流動(dòng)性 /現(xiàn)金流金融工具貨幣環(huán)境雇用 /保留合法 (合規(guī) )性預(yù)算與計(jì)劃 健康與安全經(jīng)濟(jì)影響未來的監(jiān)管措施效率 /生產(chǎn)率能力業(yè)務(wù)中斷 資源可得性 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手行為可能性 2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)– 因經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)及相關(guān)行業(yè)對(duì)市場(chǎng)造成的波動(dòng)，市場(chǎng)變化及產(chǎn)品的可替代性對(duì)公司經(jīng)營損益造成的影響。2. 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)– 因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實(shí)，大股東長(zhǎng)期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔(dān)保等原因，對(duì)公司資產(chǎn)安全形成隱患。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)