【正文】 2023年 1月 下午 9時 13分 :13January 29, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 21:13:5821:13:5821:13Sunday, January 29, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 下午 9時 13分 58秒 下午 9時 13分 21:13: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 2023年 1月 29日星期日 下午 9時 13分 58秒 21:13: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 21:13:5821:13:5821:131/29/2023 9:13:58 PM ? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 2023年 1月 下午 9時 13分 :13January 29, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 21:13:5821:13:5821:13Sunday, January 29, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 – 國內(nèi)設有北京 、 上海 、 深圳三地代表處 ， 可就近對 XXXX公司作最快速 、 實時之服務 。 34 3. 發(fā)行費用 保薦人費用：約 180萬港幣 包銷費用：約包銷總額的 % 律師費用：（國外）約 150萬 （國內(nèi)）約 100萬 承銷商律師費：（國外）約 120萬 會計師費用：約 150萬 資產(chǎn)評估師：約 2030萬 公關公司：約 30萬 其他費用：約 150萬 合計： 900萬元 + 包銷費用 第十章 上市作業(yè)模式、上市時間表及發(fā)行費用介紹 35 XXXXXXXX優(yōu)勢 – 臺灣 OTC市場 （ 科技板 ） 業(yè)務居臺灣證券同業(yè)領先地位 ， 累積豐富的高科技企業(yè)承銷經(jīng)驗及上市后輔導經(jīng)驗 （ 注：創(chuàng)業(yè)板公司上市后保薦人須持續(xù)兩年保薦 、 顧問責任條款便由 XXXXXXXX向聯(lián)交所建議 ） 。 如有關政府部門對公司申請有異議 ， 可自收到公司申請文件起 15個工作日將意見通知證監(jiān)會 。 ? 積極協(xié)助公司進行投資者關系的活動。 — 確定能引導價格的投資者群體。 境外上勢公司市盈率（ P/E Ratio） 現(xiàn)況 香港公司 P/E 天時軟件 乾隆科技 美國市場 P/E . INT. INC. ORACLE CORP. SUN MICROSYSTEMS BMC SOFTWARE INC MICROSOFT CP 上海 XXXX概估之公司市值 單位：億人民幣 稅后利潤 20 倍 （ P/E ） 30 倍 （ P/E ） 40 倍 （ P/E ）6 0 3 .5 萬 1 ． 20 1 ． 81 2 ． 411 6 7 4 .3 萬 3 .35 5 .02 6 .706 8 3 2 .6 萬 1 3 .67 2 0 .50 2 7 .338 2 3 6 .7 萬 1 6 .47 2 4 .71 3 2 .9524 成功上市三步曲 上 市 成 功 突出企業(yè)優(yōu)點的投資個案及可靠的估價 高質的研究報告 針對投資者對象設計最高效推廣活動 專業(yè)投資者配售及一般 投資者公開發(fā)售 訂價機制 承銷團架構 股份分配方案 研究報告持續(xù)支持 穩(wěn)定及支持股價措施 發(fā)行架構 研究報告 及推廣活動 后市支持 第七章 營銷策略、訂價機制及承銷結構 25 第七章 營銷策略、訂價機制及承銷結構 2． 營銷策略 — 通過精心策劃的營銷程序 ， 向所有市場推廣宣傳投資個案和評估方法 — 確定并針對那些最可能主導需求和訂價的投資者群體 — 讓該投資者群體在訂價中起主導作用 — 確保后續(xù)研究和銷售支持 階 段 目 的 上市前 — 提前營銷投資個案和評估方法 、 公開研究報告 。 市價收入比率 =每股價值／每股收入 ? 常用估值方法（續(xù)） 穩(wěn)定現(xiàn)金流 折現(xiàn)率 g — 可比公司分析法 透過與擬上市公司有類似業(yè)務或財務特征的上市公司予以比較來進行估值的方式 。 第五章 公司重組 19 北京 XXXX科技 發(fā)展總公司 上海 XXXX信息技術股份有限公司（擬上市公司） 北京 XXXX力合 科技發(fā)展股份公司 上海新長寧 (集團 ) 有限公司 上海長寧房地 產(chǎn) (集團 )公司 閻駿 其他 個人股 % 5% 5% % 50% 6. 重組規(guī)劃 重組前 第五章 公司重組 北京 XXXX博達系統(tǒng)集成技術公司 14% 北京蘭新 XXXX信息技術有限公司 重慶信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司 60% 珠海蘭新電訊技術工程有限公司 40% （擬撤消） （擬結算撤回） 20 北京 XXXX科技 發(fā)展總公司 上海 XXXX信息技術股份有限公司（擬上市公司） 北京 XXXX力合 科技發(fā)展股份公司 上海新長寧 (集團 ) 有限公司 上海長寧房地 產(chǎn) (集團 )公司 閻駿 其他 個人股 %注 1 5%注 1 5%注 1 %注 1 50%注 1 6. 重組規(guī)劃 重組后 第五章 公司重組 14%注 1 珠海蘭新電訊技 術工程有限公司 ？ 說明： 上海 XXXX全部收購珠海蘭新公司資產(chǎn)，通過換股方式增加珠海蘭新公司為上海 XXXX的發(fā)起人，同時注銷珠海蘭新及北京蘭新 XXXX公司。 18 3. 負債重組 4. 股權重組 ? 股權重組是指對企業(yè)股權的調(diào)整 ， 可以透過發(fā)起人設立股份公司 ， 建立上市企業(yè)的控股權 。在確定重組方案時，應分析清楚哪些業(yè)務納入上市范圍，及有效地處理敏感的同業(yè)競爭及關聯(lián)交易等問題。 ? 公司長遠定位 — 成為中國軟件行業(yè)的領導者 — 成為 ASP系統(tǒng)提供商 12 ? 簡要規(guī)劃 旅業(yè) 金融證券 煙草 其他 系統(tǒng)集成 研發(fā) 系統(tǒng)集成 深入服務（培訓、產(chǎn)品深化更新服務） 行業(yè)的深入認識 軟件開發(fā)經(jīng)驗 有經(jīng)驗的團隊 信息服務 電子商務服務解決方案提供商（ ASP） 旅業(yè)需要 策略聯(lián)盟 電子商務 第四章 公司定位及前景規(guī)劃 旅館業(yè)治安管理系統(tǒng) 13 第四章 公司定位及前景規(guī)劃 ? 說明 — 上海 XXXX公司的長遠定位 （ 電子商務服務方案提供商 ） 需依靠市場情況分步 驟進行 — 系統(tǒng)集成階段為基礎 ， 形成公司的核心能力 （ 特別是針對旅業(yè) 、 證券業(yè) ） — 適時根據(jù)這兩個行業(yè)服務的電子化需求進行信息服務 ， 強化公司核心能力 — 伴隨信息化社會的形成 ， 進行廣泛的策略聯(lián)盟 ， 成為旅業(yè)電子商務主導者 ， 并最終成為全面的電子商務解決方案服務提供商 14 ? 上市公司結構簡明，業(yè)務定位清晰易懂，各項業(yè)務要有關聯(lián)，符合投資主題 ? 資產(chǎn)組合要合乎邏輯 資產(chǎn)組合要有一致性、連貫性和合理性、能充分和業(yè)務掛鉤 與實際業(yè)務無直接關系的資產(chǎn)不宜劃入股份公司 ? 突出股份公司的業(yè)務核心競爭能力及發(fā)展?jié)摿? ? 避免上市公司及集團公司業(yè)務上的重疊及競爭 ? 避免太多及太繁雜的關聯(lián)交易 重組原則： 重組目標： ? 使公司價值最大化 ? 實現(xiàn)公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略 ? 及時于可行時間內(nèi)完成上市融資計劃 第五章 公司重組 15 ? 政策規(guī)定 獨立營運 減少重大關連交易 外資允許介入的業(yè)務 非