【正文】 2023/1/23 21:29:2221:29:2223 January 2023161。 23 一月 20239:29:22 下午 21:29:22一月 21161。 1知人者智，自知者明。 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 23 一月 20239:29:22 下午 21:29:22一月 21161。 21:29:2221:29:2221:29Saturday, January 23, 2023161。 21:29:2221:29:2221:291/23/2023 9:29:22 PM161。 9:29:22 下午 9:29 下午 21:29:22一月 21161。 一月 219:29 下午 一月 2121:29January 23, 2023161。 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 1故人江海別，幾度隔山川。 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 選擇潛在價(jià)值高于市場價(jià)格的資產(chǎn)而取之；161。 由于不同國家金融資產(chǎn)之間的收益相關(guān)性低于一國國內(nèi)金融資產(chǎn)的相關(guān)性，因此，在全球范圍內(nèi)分散資產(chǎn)組合更能降低風(fēng)險(xiǎn)。 二是在扣除稅賦后，其實(shí)際收益率較低；161。 通常以法律規(guī)定銀行只能購買信用等級(jí)在投資級(jí)別以上的公司債券。 特點(diǎn)：有一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，有減免稅的優(yōu)惠，實(shí)際收益較高。 以上三類均屬于中央政府債券，通常應(yīng)在商業(yè)銀行證券投資中占較大的比重。 特點(diǎn)：期限長、收益高，銀行可用此滿足較長期的流動(dòng)性需要。161。短期證券極好的流動(dòng)性與收益性，為銀行提供了最理想的二級(jí)準(zhǔn)備。161。161。 二是在資本市場上投資于長期有價(jià)證券，增加銀行的收益。161。161。161。商業(yè)銀行貸款利率的決定161。 一是還款人不是取得銀行資金的客戶，而是被貼現(xiàn)票據(jù)的債務(wù)人；161。 對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理貼現(xiàn)161。 正向條款（合約中要求借款人必須做到的條款）161。 三 貸款的發(fā)放161。 (3)payment：償還：是否可信161。 (5)condition：經(jīng)營環(huán)境161。 (1)character：品德161。 較少分析企業(yè)的外部經(jīng)營環(huán)境；161。 只注重盈利能力的分析，較不注重考慮企業(yè)償債能力及償債意愿；161。 對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行審查（目有，數(shù)量，期限，擔(dān)保，償還計(jì)劃）161。 西方是 “審貸分離 ”，只有產(chǎn)權(quán)明確，權(quán)責(zé)才能明確，因?yàn)闄?quán)利和責(zé)任是由財(cái)產(chǎn)派生的。 貸款的清償規(guī)定貸款程序161。 抵押品規(guī)定161。 （ 1）產(chǎn)品的需求收入彈性大；161。 銀行經(jīng)營者要考慮銀行所有可得的貸款機(jī)會(huì)并為其排序161。商業(yè)銀行有義務(wù)滿足企業(yè)在最高限額內(nèi)的貸款需求，企業(yè)需支付承諾費(fèi)。 （ 2）貸款承諾：是一種正式的、具有法律效力的貸款協(xié)議。 證券購買和周轉(zhuǎn)貸款161。161。 特點(diǎn)： 貸款規(guī)模大；貸款周期長；收益較高；貸款的抵押性。 農(nóng)業(yè)貸款、161。161。 161。161。 特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行收取較高的利息，并嚴(yán)格把握借款人條件。 特點(diǎn)：還款期限是即定的，利率較高，但流動(dòng)性差，形式呆板。 有固定償還期限的貸款。161。161。指商業(yè)銀行保持隨時(shí)可以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以便隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)與合理的貸款要求，滿足銀行支付的需要。 作用：161。 在途資金是指結(jié)算過程中本行須向其他銀行收款的支票，支票所載金額在未劃入本行收款帳戶前稱為在途資金。161。庫存現(xiàn)金屬于非盈利性資產(chǎn)，而且需要的防護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高，一般僅保持必須的數(shù)額。 庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)資金、 在中央銀行的存款 和托收過程中的資金現(xiàn)金CON’D 期限一年以內(nèi)的、具有高度 可銷性證券。 （三）商業(yè)銀行的證券資產(chǎn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)一、流動(dòng)性資產(chǎn)商業(yè)銀行必須保留一部分流動(dòng)資產(chǎn)以維持銀行的流動(dòng)性需求。 資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便，短期借款一般不簽協(xié)議，無需擔(dān)保，主要憑信用。 向國際金融市場借款，從國際金融市場借款彌補(bǔ)資金的短缺。 指通過出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時(shí)，確定一個(gè)在未來某一時(shí)間，按一定價(jià)格購回該資產(chǎn)的協(xié)議。161。161。 同業(yè)借款161。中央銀行為幫助商業(yè)銀行應(yīng)付存貸款規(guī)模的季節(jié)性波動(dòng)而提供的貸款；161。161。商業(yè)銀行的借款 向中央銀行借款 主要形式：再貸款與再貼現(xiàn)。該帳戶一般有最低存款金額要求（ 2500美元），利率高低與存款金額掛鉤。如養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸聯(lián)合儲(chǔ)蓄等等。 定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，即名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而變化的一種定期儲(chǔ)蓄形式，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降。每到年末，銀行自動(dòng)將存滿 1 年的各筆存款匯集成一個(gè)大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總。 適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者。 特點(diǎn)：161。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對(duì)象：公司、養(yǎng)老基金、政府機(jī)構(gòu)和個(gè)人商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)161。最低面值為161。 到期不提取者，銀行對(duì)過期的時(shí)間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存；161。 近年來，定期存款在存款中的比重不斷上升商業(yè)銀行定期存款的種類161。161。 銀行收到存戶開出的支票需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄帳戶上轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，自動(dòng)轉(zhuǎn)帳，及時(shí)支付票上的款項(xiàng)。 自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶：161。161。 主要針對(duì)個(gè)人和非盈利性機(jī)構(gòu)，產(chǎn)生于 1970年。 特點(diǎn)：161。 活期存款在總存款中的比例： 30%左右。 也稱為支票存款，或交易帳戶存款，主要是用于居民和工商企業(yè)在交易活動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存款。 （三）盡量滿足客戶的需求161。 （ 2）按社會(huì)階層（職業(yè)、收入、受教育程度及社會(huì)地位等）細(xì)分市場；161。 非價(jià)格競爭：161。美國花旗銀行總經(jīng)理說，負(fù)債好比企業(yè)經(jīng)營中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進(jìn)行加工制作，銀行沒有負(fù)債則無法進(jìn)行信用活動(dòng)。 種類161。二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)161。 貼近市場，注重市場信息；161。 利率趨于上升： 浮動(dòng)利率資產(chǎn)大于浮動(dòng)利率負(fù)債有利161。 資產(chǎn) 負(fù)債161。 優(yōu)點(diǎn)： 這個(gè)方法對(duì)商業(yè)銀行增加收益和降低成本效果明顯。161。 缺口 =浮動(dòng)利率資產(chǎn) — 浮動(dòng)利率負(fù)債161。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論161。161。（二）資金分配方法161。161。 20世紀(jì) 3040年代。161。 （ 2）通過主動(dòng)在金融市場上籌資增加負(fù)債來滿足客戶的借款需求；161。同時(shí)，商業(yè)銀行之間的競爭也非常激烈，這就迫使商業(yè)銀行不得不進(jìn)行金融工具的創(chuàng)新（如發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單，回購協(xié)議等），主動(dòng)地面向市場尋找新的資金來源，通過積極地增加負(fù)債，加強(qiáng)負(fù)債管理來實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性及盈利性的最佳組合。 （ 2）實(shí)現(xiàn)分期還款計(jì)劃。這就進(jìn)一步擴(kuò)展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。161。 預(yù)期收入理論161。 （ 2）只有金融資產(chǎn)具有流動(dòng)性，在市場上能夠轉(zhuǎn)讓，商業(yè)銀行也可以進(jìn)行證券投資業(yè)務(wù)；161。商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論161。161。161。161。 流動(dòng)性、安全性及盈利性是有矛盾的，因此，銀行的經(jīng)營目標(biāo)就是通