【正文】 金指商業(yè)銀行為應(yīng)付每天的現(xiàn)金收支活動而保存在銀行金庫內(nèi)的紙幣和硬幣。 供二線流動性需求。包括 維護銀行的一線流動性。中央銀行一般加以確定比率高低。 （二）商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)161。三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)及其管理161。 存款利率相對較高，貸款利率相對較低；161。161。商業(yè)銀行的借款161。161。 回購協(xié)議161。 一般利用通訊網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行，交易通過中央銀行借記和貸記雙方帳戶來完成。 二是銀行之間直接進行交易。 兩種形式：161。 期限： 1 到 7 個營業(yè)日；最長可達 3 個月。 金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸。商業(yè)銀行的借款161。 三是緊急貸款。 二是季節(jié)性貸款。 一是短期調(diào)節(jié)性貸款。 特點：是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的短期貸款。 目的：161。 10萬美元以下的存款可以得到美國聯(lián)邦存款保險公司的保險。該帳戶可使用支票，但有嚴(yán)格限制，支票付款每月不可超過 3 次；161。 銀行為個人與合伙企業(yè)設(shè)立的儲蓄存款帳戶，其利率按貨幣市場工具的平均收益率確定。161。 針對客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具，種類多，方式靈活。161。 （ 3）指數(shù)存款證161。161。 規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）。161。161。 對每次存入沒有金額與固定日期限制；161。161。 儲蓄存款 161。161。 10000 美元，不可轉(zhuǎn)讓。 貨幣市場存單，期限為 6 個月，利率為浮動利率。 可作為抵押品，但不可以轉(zhuǎn)讓。 到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息；161。 傳統(tǒng)存單式定期存款（ 10萬美元以下），存期確定、利率確定的定期存單。 主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折；各種類型的混合大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（ CD）：如可變利率的 CD，零息票 CD，基本收益 CD等；161。 特點是期限較長、存期穩(wěn)定，流動性小。 定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。161。161。 存戶可同時在開戶銀行開設(shè)兩個帳戶：即儲蓄帳戶和支票存款帳戶。商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)161。 1972年該州法院認(rèn)可了這一申請， 1973年美國國會批準(zhǔn)馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部儲蓄銀行、工商銀行、儲蓄與貸款協(xié)會以及一些合作銀行開設(shè) NOW帳戶。但被拒絕。161。161。 一是不使用支票的支票帳戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉(zhuǎn)讓；161。 可轉(zhuǎn)讓支付命令（ NOW帳戶）：161。161。161。161。 （六）形象建設(shè)、產(chǎn)品包裝、廣告宣傳商業(yè)銀行的活期存款161。 （四）講信譽161。 （二）向客戶提供多樣化的服務(wù)（美國銀行按月給客戶寄送賬單的經(jīng)歷）161。 （ 3）按人的生命周期細分市場。 金融產(chǎn)品的創(chuàng)新包括：（ 1）創(chuàng)造新的單一產(chǎn)品；（ 2）在原有的金融產(chǎn)品基礎(chǔ)上增加新的效用或功能；（ 3）推出一系列配套的新產(chǎn)品；（ 4）由于金融產(chǎn)品容易被仿制，因此，在推出新的金融產(chǎn)品時，應(yīng)相應(yīng)推出自己獨特的經(jīng)營理念、服務(wù)方式及售后服務(wù)等，并將這些融入金融產(chǎn)品之中，形成寡頭壟斷開發(fā)新金融產(chǎn)品必須進行市場細分：（ 1）按行業(yè)細分市場；161。 （一）不斷進行存款賬戶的創(chuàng)新，即不斷創(chuàng)新出新的金融產(chǎn)品161。 西方商業(yè)銀行十分注重市場信息及變化，研究市場規(guī)律，不斷開辟新市場161。負債業(yè)務(wù) 力求以最小的成本最大限度地擴大負債規(guī)模161。 銀行負債是銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)。 借款負債161。 存款性負債161。 銀行負債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)。 綜合化經(jīng)營，資產(chǎn)組合多樣化，金融衍生產(chǎn)品。 注重產(chǎn)品包裝161。 在資金運用上，注重市場定位，先找項目，后找資金；161。 利率趨于下降： 浮動利率資產(chǎn)小于浮動利率負債有利中外商業(yè)銀行的比較161。 ————————161。 浮動利率 浮動利率161。?資金缺口管理正缺口 負缺口可變利率資產(chǎn)可變利率負債固定利率負債固定利率資產(chǎn)可變利率資產(chǎn)可變利率負債固定利率資產(chǎn) 固定利率負債缺口管理理論161。161。161。 （ 1）保守或穩(wěn)健的策略：完全實現(xiàn)資產(chǎn)與負債的利率對稱，即無缺口策略（浮動利率資產(chǎn) =浮動利率負債）161。 缺口理論認(rèn)為，商業(yè)銀行可以根據(jù)利率變化的趨勢，及時調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)負債，以實現(xiàn)利差的最大化。 正缺口 =浮動利率資產(chǎn) 浮動利率負債161。161。 三、缺口管理理論161。 缺點： 該方法以周轉(zhuǎn)率作為判斷資金易變性的標(biāo)準(zhǔn)，不可能區(qū)別區(qū)分存款的流通速度與最低火氣存款的易變性高。 優(yōu)點： 通過期限對稱原則來確定各種資金來源應(yīng)保持的流動性的合理比重，從而減少銀行對現(xiàn)金資產(chǎn)和短期證券的持有，提高了銀行收益資產(chǎn)比重。該理論強調(diào)資產(chǎn)與負債的結(jié)構(gòu)及期限的對稱。 20世紀(jì) 50年代161。 缺點（ 1）在決定資金分配順序中，對每一優(yōu)先權(quán)應(yīng)占有的資金數(shù)量缺乏具體指導(dǎo)（ 2）在假定每一單位資金按比例地投放在各優(yōu)先權(quán)上時，沒有分析各種資金來源的邊際收益率和流動性的具體狀況。 一線準(zhǔn)備金和二線準(zhǔn)備金。優(yōu)先權(quán)的順序為：流動性資產(chǎn)、貸款、收益性投資。161。（ 一）資金合用方法161。 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理理論161。 問題：使商業(yè)銀行的經(jīng)營成本上升，風(fēng)險增加。 貢獻：使商業(yè)銀行的經(jīng)營思想由被動等待客戶來存款，到主動在金融市場上去籌資。 （ 1）通過主動在金融市場上籌資增加負債來滿足客戶的提款需求；161。161。 到了 20世紀(jì) 60年代以后，由于金融市場的迅速發(fā)展，金融工具層出不窮，其利率不受 Q條例限制，故導(dǎo)致大量資金從商業(yè)銀行流向金融市場，這就給商業(yè)銀行提出了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行可以根據(jù)借款人的將來預(yù)期收入制訂其還款計劃，以保證銀行的流動性及盈利性，并給借款人帶來效用。161。161。根據(jù)這一理論，只在借款人的預(yù)期收入穩(wěn)定可靠，那么發(fā)放用于消費用途、購買住宅的貸款同樣也帶來收益。 貢獻：161。 按照這一理論，只要借款人的預(yù)期收入是穩(wěn)定可靠的，那么無論什么樣的貸款都能實現(xiàn)流動性、安全性及盈利性的最佳組合。 該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是否能實現(xiàn)流動性、安全性及盈利性的最佳組合，關(guān)鍵看借款人的預(yù)期收入是否穩(wěn)定可靠，而不是看該資產(chǎn)的期限或性質(zhì)，這就提出了一個新的經(jīng)營思路。商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論161。 貢獻：161。 （ 1）只要借款人能提供具有可轉(zhuǎn)讓性的抵押資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以發(fā)放長期貸款；161。 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓論161。 我國在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制時期只允許國有銀行發(fā)放超定額的流動資金貸款。 認(rèn)為只有這樣才能實現(xiàn)流動性，安全性及盈利性的最佳組合。 強調(diào)短期貸款，強調(diào)商業(yè)性，貸款只能用于解決資金周轉(zhuǎn)的需要，放款必須以真實的商業(yè)票據(jù)為憑證，以買進未到期的票據(jù)（即貼現(xiàn)）發(fā)放貸款。 一、資產(chǎn)管理理論161。 早期認(rèn)為銀行的負債是銀行無法控制的，同時，由于金融市場不發(fā)達，金融市場同銀行之間的競爭不激烈，故商業(yè)銀行主要從資產(chǎn)方面考慮如何實現(xiàn)流動性，安全性及盈利性的最佳組合。 在服務(wù)質(zhì)量、風(fēng)險管理技術(shù)，金融創(chuàng)新手段、金融衍生產(chǎn)品交易方面提高競爭