某集團(tuán)財(cái)務(wù)知識(shí)控制與風(fēng)險(xiǎn)管理-wenkub.com
2025-01-05 20:21 本頁(yè)面
【正文】 財(cái)務(wù)杠桿 =每股收益變動(dòng)率 /息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率 結(jié)論 財(cái)務(wù)杠桿分析 ? 總杠桿 概念：企業(yè)經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿共同作用下對(duì)每股收益的綜合影響。 內(nèi)部結(jié)算中心的基本模式 資金集中統(tǒng)一管理 統(tǒng)一對(duì)外籌資與納稅 統(tǒng)一對(duì)外采購(gòu)原料 統(tǒng)一投與資產(chǎn)管理 財(cái)務(wù)結(jié)算中心存貸款 統(tǒng)一對(duì)內(nèi)外辦理結(jié)算 財(cái)務(wù)控制八大方略（ 7） 人員控制 財(cái)務(wù)總監(jiān)制 （ 1）審核重要財(cái)務(wù)報(bào)告 （ 2）重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)與總經(jīng)理聯(lián)簽制度 （ 3）參與財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、制度、預(yù)算及利潤(rùn)分配方案的擬訂工作 財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)入董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)，而不進(jìn)入經(jīng)營(yíng)班子。 防線三：內(nèi)部審計(jì)部門(mén) 業(yè)務(wù)監(jiān)督、檢查，信息反饋。 提名委員會(huì)基本上名存實(shí)亡，極少開(kāi)會(huì)； 審計(jì)委員會(huì)中，居然沒(méi)有一個(gè)委員具有會(huì)計(jì)審計(jì)專(zhuān)業(yè)背景； 薪酬委員會(huì)將高管人員的經(jīng)濟(jì)利益與財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和股價(jià)表現(xiàn)直接掛鉤，加劇了世界通信高管人員的財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)。 ? 警示 1．超常規(guī)的發(fā)展往往成為財(cái)務(wù)舞弊的誘因 世界通信為維持高股價(jià)，保持高速成長(zhǎng)，不惜代價(jià)迎合華爾街對(duì)世界通信的盈利預(yù)測(cè)。蘇利文以及前副總裁兼主計(jì)長(zhǎng)大衛(wèi) 世界通信公司財(cái)務(wù)舞弊案 一、財(cái)務(wù)舞弊案的過(guò)程與巨大影響 ? 6月 25日傍晚，在美國(guó)密西西比州克林頓市世界通信的豪華總部，上任不到兩個(gè)月的首席執(zhí)行官約翰 西擇摩爾向新聞媒體發(fā)布了一則震驚世界的消息：內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)， 2023年度以及 2023年第一季度，世界通信公司通過(guò)將支付給其他電信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用確認(rèn)為資本性支出，在五個(gè)季度內(nèi)低估期間費(fèi)用、虛增利潤(rùn) 38． 52億美元。邁耶斯被聯(lián)邦調(diào)查局逮捕，面臨著包括證券欺詐等多項(xiàng)指控，若罪名成立，最多可判刑 65年； ? 8月 8日，世界通信再次舉行新聞發(fā)布會(huì)，宣布延伸至以前年度的自查自糾發(fā)現(xiàn)， 1999和 2023年度的稅前利潤(rùn)被高估了34． 66億美元； ? 11月 5日，世界通信第三次披露，又發(fā)現(xiàn)了 20億美元的虛假利潤(rùn)，至此，世界通信承認(rèn)的虛假會(huì)計(jì)利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò) 93億美元，創(chuàng)下了空前（但可能不是絕后）的財(cái)務(wù)舞弊世界記錄。最終蜒而走險(xiǎn)，采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)手法。 世界通信公司財(cái)務(wù)舞弊案 二、世界通信財(cái)務(wù)舞弊案的內(nèi)幕及警示 ? 警示 3．獨(dú)立性和職業(yè)謹(jǐn)慎的缺失是導(dǎo)致審計(jì)失敗的根源 安達(dá)信對(duì)世界通信的審計(jì)缺乏形式上的獨(dú)立性手法。 順序遞進(jìn)三防線 財(cái)務(wù)控制八大方略（ 1） 組織形式控制 組織結(jié)構(gòu)與公司治理 集團(tuán)總部和集團(tuán)董事會(huì)的財(cái)務(wù)控制模式 案例 :某上市公司的治理結(jié)構(gòu) 董事會(huì)僅四名董事 三個(gè)委員會(huì) :發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì) 、 審計(jì)委員會(huì)和投資委員會(huì)； 外部董事：提高決策效率和有效性 。 輔之以委派財(cái)會(huì)人員。 總杠桿 =經(jīng)營(yíng)杠桿財(cái)務(wù)杠桿 運(yùn)用技巧 ? 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的再認(rèn)識(shí)
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