【正文】 ④對風險集中的監(jiān)管 ⑤對業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管 ⑥ 對影響集團決策的高級管理人員的監(jiān)管 六、關(guān)于我國金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢 （一）我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn) 、混業(yè)經(jīng)營對現(xiàn)有金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)； 、民營金融控股集團的組織結(jié)構(gòu)及其運營對現(xiàn)有金融監(jiān)管模式的挑戰(zhàn)； 。以英國、德國為代表。 （ 1）風險監(jiān)管 ①外部風險：反壟斷措施（特別競爭評估）、限制性 措施；自律性機制的建立（充分競爭、在易于產(chǎn)生激勵 機制沖突的業(yè)務(wù)之間建立防火墻，培訓員工?；蛞源钍坌袨榘l(fā) 放貸款 ② 金融控股公司作為一個整體的激勵機制與公眾利益的 沖突： ，向客戶提供不客觀的建 議，損害客戶利益。以歐美 公司為主。以日本瑞穗金融集團為主（有 500名員工） 間接參與戰(zhàn)略協(xié)調(diào)型金融控股公司：強調(diào)管理的綜合 效率，母公司不參與子公司經(jīng)營戰(zhàn)略的制定與決策。 該類控股公司的特點： ①管理戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相分離； ②在母公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，各子公司人、財、管理相對 獨立，交易按市場原則，內(nèi)部核算，有利于降低各子公 司的利益沖突。 （ 3）控股公司必須是明顯從事銀行、證券、保險中兩 種以上金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融混業(yè)集團。 商業(yè)銀行 證券公司 保險公司 松散合作模式 兩兩之間松散合作 子公司模式： 商業(yè)銀行對保險公司和證券公司直接控股，以子公司方式進行業(yè)務(wù)滲透和擴張。 特點：一個法人、多塊執(zhí)照、多種業(yè)務(wù)。估計到 2023年歐盟將產(chǎn)生一個完整統(tǒng)一的金融市 場監(jiān)管法律框架。它的中心任務(wù)是，為財長會議提供 金融市場政策咨詢。 歐盟成員國財政部、中央銀行及銀監(jiān)局 2023年起緊 密協(xié)調(diào)它們在各個新專業(yè)委員會的工作，各成員國財政 部或監(jiān)管局將派高級官員參加四個專業(yè)委員會，歐洲中 央銀行和各成員國中央銀行將以觀察員身份參加各專業(yè) 委員會會議。為了加強對不同金融機構(gòu) 的監(jiān)管的協(xié)調(diào)工作，在職能監(jiān)管部門內(nèi)部設(shè)立了負責協(xié) 調(diào)監(jiān)管工作的總務(wù)機構(gòu)，在職能監(jiān)管部門之外設(shè)立了協(xié) 調(diào)各職能監(jiān)管部門監(jiān)管工作的總務(wù)課或總務(wù)局，以增強 監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部的信息溝通，提高統(tǒng)一監(jiān)管水平，同時通 過不同監(jiān)管機構(gòu)同一級別監(jiān)管人員之間交流與信息溝 通，增強了不同監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管工作中的協(xié)調(diào)與配合； （ 4）增強市場紀律的監(jiān)管作用。 2023年日本對金融體制又進行了一 系列改革，主要內(nèi)容有放松管制、加速金融自由化、改 革存款保險制度、重組金融機構(gòu)和改革金融監(jiān)管體制等 多方面改革，其中改革金融監(jiān)管體制，建立相對獨立的 職能監(jiān)管體系 ——日本“金融廳”是金融體制改革的核 心。這是美國金融 監(jiān)管體制出現(xiàn)質(zhì)的變化的表現(xiàn)。按新法規(guī)定，存款 性金融機構(gòu)包括銀行業(yè)的監(jiān)管部門保持不變，聯(lián)邦儲備 體系有權(quán)制定統(tǒng)一規(guī)章，但日常監(jiān)管卻需要多家機構(gòu)共 同工作，包括開業(yè)許可、例行稽核檢查等。 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》以加強金融機構(gòu)之間的競爭為 出發(fā)點，確立了銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間參股和業(yè) 務(wù)滲透的合法性，提出了全新的金融控股公司模式。國民銀行 指依照聯(lián)邦法律登記注冊的銀行，州銀行指依照各州法 律登記注冊的銀行，而并非州立銀行。但貨幣監(jiān)管總署繼續(xù)對國 民銀行進行監(jiān)管，美聯(lián)儲則對州銀行進行監(jiān)管。同時規(guī) 定，每一家國民銀行可根據(jù)所持有國債數(shù)額發(fā)行貨幣。 （ 3）樹立了全球金融監(jiān)管改革的典范。 新時期內(nèi) FSA的監(jiān)管理念是： ①運用謹慎的規(guī)則來 監(jiān)管，而不是以“控制”為基礎(chǔ)去實現(xiàn)監(jiān)管； ②大量運 用在“外部”的保持一定距離的監(jiān)管，而不是以頻頻到銀 行內(nèi)“查賬”為基礎(chǔ)去實施監(jiān)管；③在監(jiān)管中充分重視被 監(jiān)管機構(gòu)的會計報告；④充分發(fā)揮專業(yè)技術(shù)人員的作用 進行監(jiān)管。 （ 3）制定新的金融監(jiān)管規(guī)則。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機構(gòu) 和被監(jiān)管者的權(quán)力、責任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標準，規(guī) 范了金融市場的運作 。英格蘭銀行對銀行業(yè)監(jiān)管的主要特點 是以金融機構(gòu)自律監(jiān)管為主，英格蘭銀行的監(jiān)管為輔，且 以“道義勸告”為主要監(jiān)管方式。 1998年 6月 1日 之前英國實行的是“分業(yè)監(jiān)管”，共有 9家金融監(jiān)管機構(gòu)， 分別是英格蘭銀行的審慎監(jiān)管司 (SSBE)、證券與投資管 理局 (SIB)、私人投資監(jiān)管局 (PIA)、投資監(jiān)管局 (IMRO)、證券與期貨管理局 (SFA)、房屋協(xié)會委員會 (BSC)、財政部保險業(yè)董事會 (IDT)、互助會委員會 (FSC)和友好協(xié)會注冊局 (RFS)。 ④對跨國銀行業(yè)務(wù)實施全球統(tǒng)一監(jiān)管 監(jiān)管重點： 內(nèi)部和外部監(jiān)管并重、事前防范和事后救助 機制并行 監(jiān)管理念： 在促進金融市場競爭和效率的前提下，確保 金融體系的穩(wěn)定和安全 （ 1）政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的融合 （ 2）外部監(jiān)管與內(nèi)部控制相互促進 （ 3）分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管并存，統(tǒng)一監(jiān)管成為趨勢 （ 4）機構(gòu)型監(jiān)管逐步被功能型監(jiān)管所取代 四、 20世紀 90年代以來發(fā)達國家金融監(jiān)管體制改革 （一）金融監(jiān)管體制改革的背景 6070年代金融創(chuàng)新下的衍生金融工具的發(fā) 展，使得傳統(tǒng)金融工具的特征和功能區(qū)別日益模糊， 以傳統(tǒng)機構(gòu)性監(jiān)管為主的監(jiān)管模式日益受到挑戰(zhàn)； 8090年代以來的金融業(yè)并購與重組使得大型 的金融控股公司不斷出現(xiàn)，傳統(tǒng)的以分業(yè)經(jīng)營為主的監(jiān) 管模型受到挑戰(zhàn)； 、國際化浪潮下的各國金融合作日益加 強，國際間的金融監(jiān)管合作趨勢日益明顯。 措施： 巴塞爾協(xié)議的自有資本比率要求 監(jiān)管重點： 事后救助的抵御性風險防范為主 理念： 強調(diào)運用間接的調(diào)控機制維護金融體系的穩(wěn)定和 安全 （ 3）全面風險管理階段（ 1990年代以來） 主要內(nèi)容： 對銀行業(yè)進行全方位風險監(jiān)控，從制定 銀行開業(yè)標準、審批開業(yè)申請，以確保銀行機構(gòu)的設(shè) 置、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍不至于承受不適宜的風險開始，到 審慎監(jiān)管，確保銀行執(zhí)行合理的發(fā)展方針，直至建立管 理信息系統(tǒng)和風險防范系統(tǒng)等，將監(jiān)管貫穿于銀行運行 全過程。 三、 20世紀以來國際銀行業(yè)金融監(jiān)管理念的變化 國際銀行業(yè)盡管理念是隨著金融市場及金融機構(gòu)風險的 多樣化而逐漸變化的，其變化經(jīng)歷了一個過程。 內(nèi)在的外部效應(yīng)： 單一金融機構(gòu)的破產(chǎn)和危機會迅速