【正文】 第七章 天然氣加氣站項目財務預算一、財務分析說明 二、財務資料預測銷售收入明細表 成本費用明細表 薪金水平明細表 固定資產明細表資產負債表 利潤及利潤分配明細表現(xiàn)金流量表 財務收益能力分析 財務盈利能力分析a. 財務內部收益率（firr）b. 投資回收期（pt）c. 財務凈現(xiàn)值（fnpv）d. 投資利潤率e. 投資利稅率f. 資本金利潤率g. 不確定性分析：盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析 項目清償能力分析 a. 資產負債率b. 流動比率c. 速動比率d. 固定資產投資借款償還期第八章 天然氣加氣站項目風險資本的退出一、投資回報分成（待定）二、風險退出股權轉讓或出售公司清算第九章 結論附件附表一、結論天然氣汽車加氣站項目，屬于國家鼓勵與扶取的項目，現(xiàn)階段存在很好的市場機會及生存空間，技術成熟，有良好的投資效益（投資回收期約在34年期間）、用戶效益、環(huán)境效益、能源效益、社會效益，是一個非常值得投資的項目，我們應當利用我們各方的優(yōu)勢，快速介入，搶占市場先機，合作共贏，為股東創(chuàng)造良好的效益，為社會奉獻清潔能源。五、政策風險及其規(guī)避政策風險具有不可確定性，這方面我們確定無法判斷及掌握。其實這方面的風險應該也是可以控制的。噪聲污染在加氣站建設的時候就可以得到解決（否則加氣站無法通過驗收）。無論哪一種形式，是我們需要的人才都要想辦法留住，保持專業(yè)技術人才隊伍的相對穩(wěn)定對公司的發(fā)展非常有力。但這種可能性基本不會出現(xiàn)，因此這樣影響的不僅僅是我們，而是全國。（二）設備故障設備故障將使加氣站的運行不連續(xù)，將影響加氣站的經營效益。對于加氣站的事故問題，我們可以采用下列方式：在工程設計中，盡可能采用全自動控制的形式，使加氣站的運行全過程自動控制，一旦發(fā)生事故，可以把損失降到最低。上述三項費用共計： 萬元人民幣/年?？蛻袅愀犊睿簠f(xié)同整車廠家，為客戶提供示范車，與客戶簽訂長期合作協(xié)議。（三）創(chuàng)新發(fā)展模式，注重實際效果制定并實行務實、靈活的的市場營銷策略，形成商業(yè)模式；在確保合資公司控股、主導經營、保障利益的前提下，不拘形式，重在效果。（五）采用保證金的形式，保證施工單位按合同要求及時完成工程建設工作。兼安全員。故我們應利用我們的優(yōu)勢，借助現(xiàn)在的良好機會及有利條件，加快加氣站項目的開發(fā)、建設及投產運營，為我們的股東、我們的員工、我們的社會創(chuàng)造更多的價值。故金融風險的影響應該是可控的。世界上天然氣資源何時能夠枯竭？也許我們也無法知道，但起碼五十年內應該是沒有問題的。倒是我們加氣站同行的競爭，將是我們最大的威脅。（三）同行的競爭這里的同行，應該可以分為加油站及其它加氣站的企業(yè)。運營費用的問題很多資料上都顯示電動汽車每公里行駛能耗較低，如深圳的比亞迪出租車，聲稱每百公里只需要15度電，電費按一元/度計算，；相對每百公里7升汽油的運行成本，當然是要小得多。而國內很多城市在下大至暴雨的時候，都存在很多積水的低洼之處，電動汽車此時如果要行駛過這樣的路段，則可能會使電池組遇上水而放電，后果將不堪設想（電動車上的電池組電壓為380V）。電網的問題現(xiàn)行電網的雍余是有限的，在少量電動汽車充電的時候應該是可以接受的。但我認為，短期之內汽車還排脫不了對石油、天然氣的依賴。因此，中國城市化也將給天然氣汽車加氣站的發(fā)展創(chuàng)造了條件。而天然氣汽車及加氣站產業(yè)的推廣，也正是政府緩解能源危機的手段之一，故國內經濟的高速發(fā)展，給天然氣汽車及天然氣汽車加氣站產業(yè)帶來了新的機會。這也是就了我們機會，在這些地方，我們盡可能采取先入為主的策略搶占市場。（二）天然氣汽車及天然氣汽車加氣站在中國應屬于剛剛起步階段，特別是東北三省、廣東省、廣西省、云南省、貴州省、福建省、浙江省、江西省等長輸天然氣管道尚未到達或是天然氣緊缺之地，從事天然氣汽車開發(fā)及天然氣汽車加氣站的企業(yè)相對偏少，給我們最佳的切入機會，我們可以通過中燃在當?shù)氐捻椖抗净蚴侵苯优c該地政府聯(lián)系，而后進入，搶占天然氣汽車及加氣站方面的市場。因此，隨著天然氣汽車加氣站項目在國內的普及推廣并讓消費者所接受，各級政府部門對天然氣汽車加氣站項目已是越來越重視，如重慶、四川等地都已制定關于天然氣汽車加氣站建設、運營及天然氣汽車的管理制度，嚴格了加氣站的準入門檻，從而加強了加氣站監(jiān)管并保證了加氣站及天然氣汽車的安全運營。新疆新捷與新疆廣匯：主要在新疆區(qū)域內從事天然氣汽車加氣站業(yè)務，其中新捷已被中石油昆侖能源所控股。新奧能源：新奧能源很早就進入天然氣汽車加氣站市場，并設置了專門的機構及公司來負責此項業(yè)務。但正在內蒙礦區(qū)、青島港等地投入新車，開發(fā)重卡市場；與政府合作開發(fā)公交市場。三大石油公司雖然可以從事天然氣汽車加氣站業(yè)務，然而天然氣汽車加氣站卻不是他們的主業(yè)，且除了中石油設置了專門從事加氣站業(yè)務的昆侖天然氣利用公司之外，另兩家石油公司目前均還沒有專門的從事下游天然氣終端業(yè)務的公司。因此，我們可以在國家標準范圍及各地監(jiān)管部門的要求，適當選擇合適的模式來建設加氣站，做好我們的服務工作并輔以合理的激勵措施，從而加大車用天然氣的銷售量。更加適用于土地資源緊張的城市，以及其他無法建設LNG固定站的區(qū)域。目前，該項目已經進入了產業(yè)化實施階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，至2010年底，20個天然氣汽車重點推廣城市CNG汽車35萬輛，全國天然氣汽車保有量近50萬輛，已建并投產的天然氣汽車加氣站約有1400座，天然氣汽車及天然氣汽車加氣站呈明顯的上升趨勢。除了具備一定的政治影響之外，其發(fā)展的主要動力來源于其相對成品油來說具有很好的經濟性。初步形成了以資源加工型、農副產品深加工型、勞動密集型為主的工業(yè)體系，不少新產品獲省優(yōu)、部優(yōu)稱號，絲綢、羽絨制品、橘紅制品、農藥等遠銷歐美、中東、日本和港澳。1994年8月，經國務院批準同意，撤銷某縣，設立某市（縣級），以原某縣的行政區(qū)域為某市的行政區(qū)域，仍由茂名市代管。國內LNG工廠設計規(guī)模序號地區(qū)生產商地點設計規(guī)模（萬米3/天）1西北新疆廣匯新疆鄯善1502中油中泰青海西寧453寧夏清潔寧夏銀川604甘肅新連海甘肅蘭州305華北內蒙時泰內蒙古156星星能源鄂爾多斯1007天津舜天達天津128山西易高山西晉城309中國聯(lián)盛山西沁水5010綠能高科河南濮陽3011華東泰安深燃山東泰安1512蘇州華峰江蘇蘇州913江蘇江陰江蘇江陰514華南氣電廣東珠海橫琴6015中油深南海南福田2516西南達州匯鑫四川達州10017重慶民生重慶三石柱15　合計　　751我國天然氣網絡時代即將來臨，氣源的保障，將為天然氣汽車插上騰飛的翅膀！我國天然氣主干管分示意布圖已探明的世界天然氣儲量我國沿海LNG接收站分布示意圖二、目標市場分析（一）某市概況某市位于廣東省西南部鑒江中下游，某地處兩廣（廣東、廣西）三地市（湛江、茂名、玉林）的交匯中心，具有獨特的地緣發(fā)展優(yōu)勢，處在粵西地區(qū)中心位置，扼粵西走廊的咽喉，是粵西對外經濟的重道。環(huán)渤海地區(qū)規(guī)劃新建秦沈線、陜京三線、山東管網等干線管道，基本實現(xiàn)地級市全覆蓋，形成調運靈活的區(qū)域管網，主供氣源為陜京一、二、三線和唐山LNG。20092015年，比2008年翻一番 。但是，我們也可以看到，現(xiàn)在的情況是：天然氣汽車不斷增加，而天然氣汽車加氣站因為土地或是手續(xù)的原因建設比較緩慢，導致了很多城市加氣站門前常常排起了等候加氣的汽車長龍。天然氣汽車的市場有兩個方面：存量市場與增量市場。（五）資金支持根據(jù)加氣站工程建設計劃，統(tǒng)籌公司的自有資金，通過銀行貸款、增資擴股、發(fā)放企業(yè)債券等手續(xù)，做好加氣站建設的資金安排。（五）經營方式采用會員制，構成忠誠的客戶群體。我們本來就是專門從事天然氣汽車加氣站業(yè)務的公司，并且很看好天然氣汽車加氣業(yè)務的未來，因此，這樣的戰(zhàn)略定位我們是應該具備的。（二）合理的薪酬體系及適當?shù)募顧C制這一點應該也沒有問題。五、項目資金及合作（一）自有資金加氣站項目的建設資金，首先來自我們的自有資金。中國近年的經濟高速發(fā)展，原油對外的依賴度已達50%，因此，使用天然氣做為汽車的動力能源，將替換出大量的成品油，對中國經濟發(fā)展及軍事戰(zhàn)略都有非常重要的意義，這也是中國政府大力推廣天然氣汽車的一個重要原因。則當一定規(guī)模的公交車及出租車使用天然氣做為動力能源的時候，汽車排放的尾氣中減少的二氧化碳排放量是相當可觀的。而國際原油價格一直處在高價位，國內成品油的價格也將隨之呈上漲勢態(tài)，故使用天然氣做為汽車的動力能源，必將給消費者節(jié)省可觀的車用燃料費用的開支。（三）具備良好的用戶效益車種燃料種類單位價格油耗當量燃料消耗率/100KM日行駛里程(KM)單車日耗燃料費用單車日節(jié)約費用公交車汽油（93）200天然氣 m3200出租車汽油（93）10L300天然氣 m3300注：上表中天然氣的銷售價格是按LNG氣源所做的分析，如果采用長輸管道提供的天然氣，則車用天然氣的零售價格還應低些，則用戶使用天然氣做為汽車的動力燃料，所取得的經濟效益將更明顯。，因此加氣站的銷售量一般都能達產（即達到設計規(guī)模），每天加氣站的現(xiàn)金流都非常好。即便天然氣隨著油價價格浮動，但石油價格每漲1塊錢，天然氣價格的上漲幅度大概也只相當于油價上漲幅度的20％。國內成品油價格在不斷攀升，導致越來越多汽車棄油用氣。（二）具備良好的投資效益,投資回收期短。這樣，各地方政府職能部門，擔負有節(jié)能減排的“政治”任務，天然氣汽車剛好能夠擔任這種角色，為地方的節(jié)能減排做出貢獻， 地方政府應能支持天然氣汽車加氣站的項目建設及運營工作?，F(xiàn)全國每年天然氣的供應量已突破1000億米3。而天然氣的使用，將可以在很大程度上緩解車用燃料費用高漲的壓力。（二）國際能源危機隨著國際社會的高速發(fā)展，以石油為主的石化原料、燃料已越來越枯竭，車與生產設備、軍事設備等爭奪石油資源的矛盾上演得越來越劇烈，同時也引發(fā)了局部地區(qū)的社會震蕩，如伊拉克戰(zhàn)爭、利比亞戰(zhàn)爭等的爆發(fā)，嚴重阻滯了社會的和諧及可持續(xù)發(fā)展。在網絡建設方面，加快推進省級清潔能源投資平臺和清潔能源公司的市場布局。國內有幾家廠家均可生產。LNG儲罐采用真空粉末絕熱或高真空多層纏繞絕熱方式，具有絕熱性能好，結構緊湊，操作維修方便等特點。國產CNG加氣機比較著名的廠家有四川華氣厚普公司和重慶四聯(lián)公司。脫水裝置一般為雙罐結構，其中一個干燥罐吸附時，天然氣中的水分被吸附到干燥劑表面，同時另一個罐進行解吸再生，吸附與解吸以循環(huán)的方式交