【正文】 技術進步硬質(zhì)合金是技術密集型產(chǎn)業(yè)，硬質(zhì)合金本身亦屬高新技術材料范疇。株洲硬質(zhì)合金集團有限公司生產(chǎn)的各類硬質(zhì)合金牌號 120 余個，產(chǎn)品使用性能可以達到國外同類產(chǎn)品的實際水平。中國與各先進制造企業(yè)相對應的國家標準、行業(yè)標準、企業(yè)標準超過 100 個，規(guī)格型號 3 萬多個，三大類產(chǎn)品的基本組成為切削刀片占 25%，鑿巖釬片（柱） 25%，耐磨零件類 50%。從事硬質(zhì)合金研究的高校、院所 30 余家。經(jīng)歷 50 年的技術擴散、技術引進和技術創(chuàng)新，中國硬質(zhì)合金工業(yè)實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展，對促進鎢、鈷冶煉技術的發(fā)展、對社會生產(chǎn)力的發(fā)展作出了巨大貢獻。中國再生鋁工業(yè)進入了一個以結(jié)構調(diào)整為軸線的高質(zhì)量階段，這個階段大體可于 2022 年前后完成，屆時中國將成為一個再生鋁工業(yè)大國，2022 年可成為再生鋁工業(yè)強國。一些國外再生鋁企業(yè)看準了中國發(fā)展再生鋁的條件和潛力，采用各種方式，利用中國改革開放的大好時機和給予外資企業(yè)的優(yōu)惠條件，不但開展再生鋁的加工與經(jīng)營業(yè)務，而且在中國建立獨資與合資再生鋁企業(yè)。最終將達到規(guī)?；c產(chǎn)業(yè)化的對國民經(jīng)濟發(fā)展有巨大作用的行業(yè)。行業(yè)的科技意識、環(huán)保意識、自律意識將不斷加強。2022 年的再生鋁產(chǎn)量為 2126kt，2022年的再生鋁產(chǎn)量可達 3056kt。除有法規(guī)規(guī)定期限強制報廢的產(chǎn)品外，在中國許多產(chǎn)品如家用電器、鋁門窗、日用品等的“服務”年限都比發(fā)達國家的長得多。盡管如此，中國自有的鋁廢料不能滿足國民經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展的需要，還需要較多的進口。社會鋁的積蓄量消費的鋁都以鋁制品、鋁工件、鋁結(jié)構等形式如日用鋁制品、機器與機械、電器產(chǎn)品中的鋁工件、建筑與結(jié)構設施中的門窗、裝飾件與結(jié)構件、包裝容器、袋、桶、罐等應用于各個領域，在它們“服務”期滿后，以廢舊鋁形式得到回收。中國鋁的消費水平與 GDP 的線性相關系數(shù)達到 ，比銅的 高 ；而鋁生產(chǎn)量與 GDP的線性相關系數(shù)為 ，比銅的 也高 。裝備制造產(chǎn)業(yè)消耗鋁產(chǎn)品占 124 個產(chǎn)業(yè)總消耗鋁的 %，而原材料制造業(yè)用的鋁占總消耗鋁的 %。再生鋁工 業(yè)是可以持續(xù)高速發(fā)展的由于中國具有發(fā)展鋁工業(yè)的一定條件，特別自 20 世紀 80 年代初中國有色工業(yè)提出“優(yōu)先發(fā)展鋁工業(yè)”的戰(zhàn)略發(fā)展方針以來，鋁工業(yè)有了長足發(fā)展，2022 年的原鋁產(chǎn)量已達 4335kt，成為世界第一大鋁國，并一舉扭轉(zhuǎn)了一百余年鋁凈進口國局面而成為凈出口國，這是一個有里程碑意義的巨變。２７ / 66圖表 15:20222022 年一些國家或地區(qū)的再生鋁產(chǎn)量與原鋁錠消費量/kt2022 年 2022 年國家或地區(qū)再生鋁產(chǎn)量 A原鋁錠消費量 BA/B/% 再生鋁產(chǎn)量 A原鋁錠消費量 BA/B/%奧地利 比利時 克羅地亞 丹麥 芬蘭 法國 270 德國 意大利 荷蘭 挪威 葡萄牙 西班牙 瑞典 瑞士 16英國 南斯拉夫 伊朗 10 10 日本 中國臺灣 阿根廷 巴西 加拿大 墨西哥 美國 委內(nèi)瑞拉 澳大利亞 平均 由上表數(shù)據(jù)還可以看出，美國、日本、德國、法國、英國五個工業(yè)發(fā)達大國的平均 A/B 為 %，比世界 25 個國家或地區(qū)的平均值低 個百分點。（一）再生鋁產(chǎn)量與原鋁消費量的關系一個國家或地區(qū)的再生鋁產(chǎn)量與其原鋁消費有著密切的關系，一般是原鋁的消費越高，回收的廢鋁也越多，當然，廢鋁回收率的高低還與國家或地區(qū)國民經(jīng)濟水平高低、政府政策、回收網(wǎng)絡完善程度等有關。所以回收與再生廢鋁又是一項效益巨大的節(jié)能工程。由于鋁的抗腐蝕性能高，除某些鋁制化工容器與裝置外，鋁產(chǎn)品在其使用期間幾乎不被腐蝕，如建筑鋁門窗、高壓輸配電線、交通運輸工具鋁結(jié)構與零配件、鋁制易拉罐等在其“服務”期間僅發(fā)生極少量的腐蝕損失，幾乎可得到全部回收。在這個數(shù)字中未包括如中國這樣的大批發(fā)展中國家的產(chǎn)量，據(jù)筆者估算，這 100 來個國家與地區(qū)回收的廢鋁生產(chǎn)的再生鋁約 5000kt。因此，各國政府對此項工作都很重視，并給予特殊的政策。2022 年中國可成為全球再生鋁工業(yè)強國。我們深信，中國鋁工業(yè)必將穩(wěn)步健康發(fā)展，真正成為鋁工業(yè)強國。與發(fā)達國家相比，人均鋁消費量相差甚遠，未來國內(nèi)市場需求潛力很大。而在鋁的長期使用過程中，它又是節(jié)能、環(huán)保的原材料。政策支持為了使我國鋁工業(yè)在今后能健康發(fā)展，具有較強競爭力，希望國家認真規(guī)范和維護行業(yè)秩序，加大環(huán)保執(zhí)法力度；鼓勵利用國外資源發(fā)展我國鋁工業(yè)，鼓勵開展氧化鋁、電解鋁來料加工；鼓勵鋁加工產(chǎn)品出口。鋁加工工 業(yè)：●按照市場經(jīng)濟機制，加快調(diào)整、兼并和重組步伐，走大型化、集團化和專業(yè)化發(fā)展路子，使企業(yè)結(jié)構得到調(diào)整改善。從鋁資源合理利用和節(jié)能角度，應加強廢鋁回收和再生鋁的生產(chǎn)。根據(jù)“環(huán)保法”和國家產(chǎn)業(yè)政策要求，堅決淘汰環(huán)保不達標的自焙電解槽生產(chǎn)能力。●爭取擴大進口國外優(yōu)質(zhì)鋁土礦在國內(nèi)生產(chǎn)氧化鋁。國外目前有 10 多個規(guī)劃建設項目，主要集中在澳大利亞、幾內(nèi)亞、越南、印度、巴西、牙買加等具有低生產(chǎn)成本的國家。首先，要加大礦產(chǎn)資源勘探力度，有效保護和合理利用國內(nèi)鋁土礦資源，建立鋁土礦資源評價和管理體系，完善公益性、商業(yè)性鋁土礦地質(zhì)勘查投資機制，增加地勘費的投入。我們相信，在國家政策引導下，投資者會冷靜思考，理智選擇，今后我國鋁工業(yè)會穩(wěn)定健康地發(fā)展。（四）穩(wěn)定、健康地發(fā)展中國鋁工業(yè)近年來，中國鋁工業(yè)快速發(fā)展引起了國內(nèi)外業(yè)界普遍關注。根據(jù)預測，未來 20 年中國累計鋁消費量 億噸以上，未來 30 年將達到 億噸，如果這些消費全部由國內(nèi)供礦，現(xiàn)有的儲量和基礎儲量無法滿足未來 20 年的需求。儲量少，資源保障程度差是制約我國氧化鋁工業(yè)快速發(fā)展的又一突出問題。一些地區(qū)同時有幾個大型電解鋁企業(yè)，產(chǎn)能高度集中，雖然單個企業(yè)的有害氣體排放達標，但當?shù)氐呐欧趴偭砍瑯?，環(huán)境容量小，生態(tài)環(huán)境遭到破壞。這樣將產(chǎn)生以下的后果：——氧化鋁和電力供應更加緊張，使得一部分產(chǎn)能不能有效發(fā)揮，設備閑置，投資成本難以收回，形成不良資產(chǎn)。●2022 年前工業(yè)型材年平均增長率可達 %?！癯龑挾却笥?2600mm 的板帶及鏡面板帶不能生產(chǎn)外，其他品種都能生產(chǎn)。規(guī)?；?、專業(yè)化、一體化、高起點已成為新一輪競爭特點。圖表 14:我國電解鋁產(chǎn)能產(chǎn)量預測單位：萬噸2022 2022 2022 2022 2022產(chǎn)能 539 750 875 975 1300產(chǎn)量 432 530 620 675 1020在一定程度上制約電解鋁發(fā)展的電力供應問題，估計在 3－5 年后將得到改善。作為基礎材料的電解鋁必將有較好的發(fā)展空間，對鋁的需求量越來越大。在經(jīng)歷了近幾年來氧化鋁價格劇烈波動之后，國內(nèi)開發(fā)鋁土礦投資建設氧化鋁的積極性空前高漲?！X材 2022 年進口 萬噸，出口 萬噸?！趸X進口量持續(xù)增長。圖表 10:10 年來我國鋁加工材產(chǎn)量變化單位：萬噸1990 1995 2022 2022 2022 2022 年1~11 月鋁材總產(chǎn)量 其中：板帶材 鋁箔 型材 鋁消費情況我國鋁的消費量逐年增長，1998－2022 年，我國鋁消費年增長率為 14%，已經(jīng)成為世界第二大鋁消費國。2022 年底，我國共有千余家鋁加工企業(yè)。2022 年采用 154KA 及以上大型預焙槽產(chǎn)能達到 萬噸，占總產(chǎn)能的 %。預計到今年底生產(chǎn)能力將達到 750 萬噸，產(chǎn)量約達 540 萬噸。2022 年起我國已躍居成為全球第二大氧化鋁生產(chǎn)國，中鋁公司成為僅次于美國鋁業(yè)公司的世界第二大氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)。（一）中國鋁工業(yè)一年來的發(fā)展氧化鋁工 業(yè)由于電解鋁工業(yè)產(chǎn)量快速增長，推動了中國氧化鋁工業(yè)的發(fā)展。但我們從 8 位海關編碼中目前還很難區(qū)分出是 10 位編碼下出口退稅率將會下調(diào)的產(chǎn)品的比例，因此就難以做出具體的量化評估，特別是由于目前這類產(chǎn)品的出口總量與創(chuàng)匯金額還不是我國銅板帶與銅箔產(chǎn)品出口的主導品種，所以估計對總體的進出口貿(mào)易格局不會有太大影響。這在一定程度上就反映出國內(nèi)對銅板帶、銅箔產(chǎn)品的需求相當旺盛，同時也可以認為我國銅板帶箔行業(yè)的發(fā)展空間十分廣闊，未來趨勢也繼續(xù)看好。估計 2022 年銅箔產(chǎn)品的進出口貿(mào)易總額將達到 億美元。但是在出口貿(mào)易額中，銅板帶產(chǎn)品的出口額只占銅板帶箔產(chǎn)品出口總額的 20%左右；銅箔的比例則高達 80%左右。估計 2022 年中國銅板帶箔產(chǎn)品進出口貿(mào)易 總額0500001000001500001998年 1999年 2022年 2022年 2022年 2022年 *19982022年 中 國 銅 板 帶 箔 進 口 額 (萬 美 元 )銅 板 帶 銅 箔010000202203000040000500001998年 1999年 2022年 2022年 2022年 2022年 *19982022年 中 國 銅 板 帶 箔 出 口 額 (萬 美 元 )銅 板 帶 銅 箔將達到 億美元。圖表 3:19982022 年中國銅材產(chǎn)品在銅類產(chǎn)品進出口貿(mào)易額中的比例（ %）1998 年 1999 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 19 月份 2022 年11 月份貿(mào)易總額 其中：出口 進口 貿(mào)易逆差 具體分析此間中國銅材產(chǎn)品的進出口貿(mào)易情況，可以發(fā)現(xiàn)，銅板帶箔（14 種）在中國銅材類產(chǎn)品的進出口貿(mào)易中的比重從 1999 年起就一直保持在 50%以上，特別是在出口貿(mào)易中的作用更為明顯。其中：出口額 億美元；進口額 億美元。Δ%累計一、十種有色金屬1107833 10719198 55847 563408 其中：礦產(chǎn) 1020418 10100461 169377 1517839 168989 1609146 5494 56796 其中：礦產(chǎn) 130995 1351189 4251 51422 520311 5063814 5124 42401 其中：礦產(chǎn) 501542 4947578 三、鎢鉬精礦折合量 147383 1428115 6022 58800 其中：礦產(chǎn) 118854 1203526 5699 61814 211752 2071879 四、中間產(chǎn)品其中：礦產(chǎn) 209629 2051923 113144 1206798 4449 61426 518839 5607981 8270 82587 56777 577471 8541 93847 五、有色加工產(chǎn)品 45 573 318136 2902757 37723 304104 350132 3240216 370 3708 六、冶煉廠產(chǎn)金（千克）3208 28424 二、六種精礦產(chǎn)量285902 2740335 七、白銀(千克) 350884 3165212 45809 508468 二、近年中國銅板帶箔進出口簡析根據(jù)中國海關的統(tǒng)計資料分析，從 1998 年開始，中國銅材產(chǎn)品（38 種，海關 8 位商品編碼，下同）的進出口貿(mào)易與 21 大類（300 種）有色金屬產(chǎn)品（包括原料、冶煉、合金、加工材、金屬制品及部分化工產(chǎn)品）和銅類產(chǎn)品（74 種）的情況基本保持一致，即進出口貿(mào)易總額呈現(xiàn)出快速而穩(wěn)步的增長態(tài)勢。但需要注意的是，今后一段時期有色金屬原料供應緊張的局面不會發(fā)生很大變化，而且電力供應緊張局勢也難以緩解，電力和煤炭等能源價格上漲，這些因素均會導致成本上升，從而對有色金屬工業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展構成威脅。銅、鋅、鉛、錫、鎢、稀土在過去兩年全球限產(chǎn)庫存減少的情況下，價格已止跌趨穩(wěn)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預測，2022 全年 10 種有色金屬總產(chǎn)量仍將超過 1000 萬噸，達到 1075 萬噸左右，同比增長 %。前三季度國內(nèi)規(guī)模以上企業(yè)利潤呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，增速 %，同比加快 13 個百分點。同時，在我國加入 WTO，融入全球經(jīng)濟一體化進程加快的背景下，有色金屬工業(yè)的國際化經(jīng)營程度進一步提升，有色金屬產(chǎn)品進出口貿(mào)易規(guī)模繼續(xù)擴大。市場供需關系出現(xiàn)的這種變化成為推動當前國際市場主要有色金屬價格上揚的最重要因素。國外氧化鋁市場價格也從每噸 1800 元一路飛漲到近 3000 元以上，國內(nèi)價格隨之上升到 3600 元，而且氧化鋁價格仍呈現(xiàn)堅挺上揚之勢。三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標本行業(yè) A 同比增長 全部工業(yè)企業(yè) B a/b總產(chǎn)值（變價） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價） 1139118136 １１ / 66產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤總額 稅金總額 應收賬款 產(chǎn)成品 V 龍頭/ 重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務指標業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務指標單位：千元/人排名 銷售收入 資產(chǎn) 利潤 從業(yè)人數(shù)1 8981874 15080133 266111 188762 7485630 11510570 4850 208103 5998918 8259844 514220 310934 3618518 4400712 1026197 134075 3374811 6223452 341043 15301