現(xiàn)金流量的分析意義-wenkub.com
2025-07-24 22:27 本頁面
【正文】 壓力不是有人比你努力，而是那些比你牛幾倍的人依然比你努力。不要做金錢、權(quán)利的奴隸；應(yīng)學(xué)會做“金錢、權(quán)利”的主人。還有可能由于企業(yè)償還貸款等系列的原因會導(dǎo)致企業(yè)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也可能為負數(shù)。損益表反映了一段時期的經(jīng)營成果，而資產(chǎn)負債率表反映的是特定時間的財務(wù)狀況?？偨Y(jié)起來，作為傳統(tǒng)的會計報表的資產(chǎn)負債表和利潤表，它們都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)而編制成的。盡管在一定時間內(nèi)，企業(yè)的利潤并不會真正反映企業(yè)具有的償債水平和支付能力。通過對損益表的運用，它能正確反映企業(yè)在特定時期內(nèi)的經(jīng)營效果，但它卻不能體現(xiàn)企業(yè)投資、經(jīng)營、籌集資本的活動而形成的現(xiàn)金流量情況?，F(xiàn)金流量表是一種以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的會計報表，該表綜合反映了企業(yè)的會計主體在一段時間內(nèi)測評的現(xiàn)金的流出和流入情況，集中體現(xiàn)了企業(yè)會計主體獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物品的水平和能力。在財務(wù)分析中，我們得出了可以利用現(xiàn)金流量表來評價一個企業(yè)的償債能力和自我創(chuàng)造的能力等等。投資者也就是股東投入資本的獲利能力能通過諸如凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)等財務(wù)指標來反映。對企業(yè)資金的管理不符合要求等相關(guān)系，另一方面，這種情況的發(fā)生，與企業(yè)在運行過程中，相關(guān)負責(zé)人可能采取了不合理的融資方式，這導(dǎo)致企業(yè)融資成本過高，而使得現(xiàn)金流量不能發(fā)揮其債務(wù)的支撐作用。在企業(yè)的運行中，現(xiàn)金流量問題也具有發(fā)生的可能性。企業(yè)的現(xiàn)金狀況是企業(yè)生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，現(xiàn)金猶如企業(yè)日常運作的血液。以便從不同側(cè)面、不同角度進行分析、評價，從而作出客觀、公正、全面、合理的財務(wù)評價。其值越大，說明企業(yè)上述各方面的狀況越好，反之越差。為避免非重復(fù)性和不確定性活動對現(xiàn)金流量的影響，該指標是資產(chǎn)利潤率的另一表現(xiàn)形式，反映企業(yè)每一元資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金流量，表明了資產(chǎn)的利用效率。該指標的值越高，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強，反之則弱。① 資本獲現(xiàn)能力倍數(shù) 資本獲現(xiàn)能力倍數(shù)=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量／資本金 即每元資本金帶來的營業(yè)現(xiàn)金凈流量，該指標的高低，反映了企業(yè)的資本獲現(xiàn)能力。 ③ 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額／流動負債 該比率也是衡量企業(yè)短期償債能力的一個重要指標，該比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強，反之則差。其分母不應(yīng)包括不經(jīng)常發(fā)生的特殊事項?，F(xiàn)金流量表的比率分析通過結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，在總體上把握企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)和發(fā)展變動趨勢后，就可以運用一些具體的比率分析指標，對現(xiàn)金流量進行量化分析。定比是選定某一年作為基期，然后其余各年與基期比較，計算出趨勢百分比。這時就要分析原因，調(diào)整現(xiàn)金流量分布，以維續(xù)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。如企業(yè)整體上現(xiàn)金流量凈減少主要是由于投資活動引起的，則表明企業(yè)正在進行設(shè)備更新或擴大再生產(chǎn)能力、或投資開拓更廣闊的市場．意味著企業(yè)未來可能有更大的現(xiàn)金流入。通過項目構(gòu)成分析，
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