【正文】 不奮斗就是每天都很容易，可一年一年越來(lái)越難。參考文獻(xiàn)中文著作類：期刊類：[1] [J].金融天地,2012[2] [J].金融研究,2014論文類：[1] [D].北京:中央民族大學(xué)，2011[2] [D].吉林:東北師范大學(xué)，2013[3] [D].安徽:安徽大學(xué),2013[4] [D].山西:山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2013[5] [D].廣西:廣西大學(xué),2014[6] [D].陜西:長(zhǎng)安大學(xué),2013[7] [D].浙江:寧波大學(xué),2014外文著作類:期刊類：[1] HY Yang，SO Bottom Line of Universal Banking System——on the Legal Boundary of Commercial Bank39。再次，我國(guó)政府不能局限于國(guó)內(nèi)監(jiān)管，應(yīng)該與各個(gè)國(guó)家加強(qiáng)合作，共同監(jiān)管，防止國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展不正當(dāng)交易影響國(guó)金金融體系的穩(wěn)定。 （二）完善外部監(jiān)管 為保障我國(guó)金融大環(huán)境的穩(wěn)定，我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該就銀行進(jìn)入金融市場(chǎng)制定嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入原則，對(duì)符合要求的銀行發(fā)放準(zhǔn)入資格證，并對(duì)銀行可以進(jìn)行的業(yè)務(wù)作出具體的要求，嚴(yán)禁銀行經(jīng)營(yíng)其他不允許的業(yè)務(wù)，準(zhǔn)入資格證應(yīng)該設(shè)定相應(yīng)的年限期限，當(dāng)資格證到期后銀行需要再次申請(qǐng)。 商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)銀行信息披露成都，定期將銀行的財(cái)務(wù)信息，投資信息，盈利信息，風(fēng)險(xiǎn)信息等發(fā)布到商業(yè)銀行的官方網(wǎng)站，提高商業(yè)銀行開(kāi)展的投資銀行業(yè)務(wù)的透明程度，增強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性，是投資者第一時(shí)間了解銀行的相關(guān)信息，減少投資者決策的盲目性，這樣可以在提高回報(bào)率的同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。六、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略 （一）銀行內(nèi)部的管理措施 防火墻制度對(duì)由于信息流動(dòng)所產(chǎn)生的違規(guī)操作和內(nèi)幕交易有很好的防范作用。實(shí)行這種模式的國(guó)家主要是美國(guó)，由于美國(guó)聯(lián)邦法律規(guī)定，銀行本身或者有直接投資關(guān)系的子公司不能從事證券投資業(yè)務(wù)，但銀行的子公司可以在限定范圍內(nèi)從事。 全能銀行模式是指銀行將存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)于一家金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的模式。而對(duì)于已經(jīng)從事商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的操作人員，我國(guó)商業(yè)銀行也缺乏對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)和職業(yè)道德意識(shí)培訓(xùn)。2. 缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理體系我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的時(shí)間還比較短，沒(méi)有形成完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，僅僅是對(duì)每種風(fēng)險(xiǎn)逐個(gè)管理，不僅如此，風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部審批和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)互相分離，沒(méi)有將其納入風(fēng)險(xiǎn)管理的整體。還可以與授信狀況良好的企業(yè)建立穩(wěn)定的資金關(guān)系，即主要要求企業(yè)有穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入和良好的抵押物品。3. 額度管理額度管理指的是銀行將有效客戶人民幣授信總量，或者將集團(tuán)客戶的人民幣授信總量分給海外的金融機(jī)構(gòu)，并且銀行代替客戶承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行管理。對(duì)于在中國(guó)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的企業(yè)，該銀行對(duì)企業(yè)又更高的要求，比如，該企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模不得少于五億人民幣，且企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也得符合銀行的要求，不得有不良負(fù)債，財(cái)務(wù)狀況良好，擁有暢通安全的資金鏈，這樣才能保證企業(yè)具有一定得抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。表43建設(shè)銀行凈利息收入與投行業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率年份20102011201220132014投行業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率%%%%%凈利息收入增長(zhǎng)率%%%%%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率%%%%%圖41建設(shè)銀行投行業(yè)務(wù)收入，凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重 建設(shè)銀行作為我國(guó)四大商業(yè)銀行之一，其投資銀行業(yè)務(wù)收入可以代表我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)收入狀況，以上數(shù)據(jù)說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)收入在不斷上升，其所占營(yíng)業(yè)收入比重也在不斷上升。農(nóng)業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)：香港人民幣債券承銷，金融債券承銷，非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具承銷，超短期融資券承銷，中期票據(jù)承銷，中小企業(yè)集合票據(jù)，銀團(tuán)貸款，并購(gòu)貸款。（一）我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 1. 機(jī)構(gòu)設(shè)置在我國(guó)，商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置主要有兩種：第一種是作為銀行下屬機(jī)構(gòu)成為附屬公司，這樣做的有中國(guó)銀行，建設(shè)銀行，一種是作為投資銀行部成為一個(gè)部門(mén)，采取這種模式的銀行主要有工商銀行和交通銀行。除此之外，各個(gè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的惡性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)銀行體系的穩(wěn)定也有不利影響。 （3） 法律風(fēng)險(xiǎn) 在我國(guó)，商業(yè)銀行開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)仍處于初期，所以相應(yīng)的法律體系和相關(guān)制度還不完善，由于商業(yè)銀行開(kāi)展的投行業(yè)務(wù)與證券機(jī)構(gòu)也有聯(lián)系，所以不僅要接受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理，也要接受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理，使得商業(yè)銀行與法律或者政策產(chǎn)生沖突的風(fēng)險(xiǎn)性加大。田韜（2015）分析隨著外資銀行逐漸適應(yīng)中國(guó)的金融行業(yè)市場(chǎng),其強(qiáng)大的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理能力和不斷完善的運(yùn)行機(jī)制給中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè),建立導(dǎo)向性的考核激勵(lì)制度。隨著我國(guó)現(xiàn)階段與國(guó)外金融業(yè)聯(lián)系的不斷加增強(qiáng)，我國(guó)資本市場(chǎng)也在不斷發(fā)展，利率市場(chǎng)化程度不斷加深，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行改革轉(zhuǎn)型的高峰時(shí)期也已經(jīng)到來(lái)，伴隨著國(guó)外金融金鉤的巨大壓力和國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的巨大動(dòng)力，商業(yè)銀行結(jié)合現(xiàn)在的大趨勢(shì)積極開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，提高盈利模式的多元性，不斷開(kāi)拓收入渠道，為商業(yè)銀行的良好發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。穆曄峰（2013）分析由于金融全球化的不斷深入，我國(guó)金融領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放程度也在逐漸加強(qiáng)，我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)不僅面臨內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，也要應(yīng)對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，又由于國(guó)外商業(yè)銀行不僅具備傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，也同時(shí)開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)造成巨大壓力。作者分析，商業(yè)銀行應(yīng)該從機(jī)制的創(chuàng)新，人員的設(shè)置，風(fēng)險(xiǎn)的防范，業(yè)績(jī)的考核等方面建立一個(gè)有利于銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部機(jī)制。次貸危機(jī)之后，許多國(guó)家調(diào)整了禁止商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性改革措施?；诹闶坫y行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和測(cè)量服務(wù)質(zhì)量的國(guó)內(nèi)和國(guó)際的應(yīng)用模型，建立了評(píng)價(jià)零售銀行服務(wù)的服務(wù)質(zhì)量構(gòu)成的個(gè)人客戶通過(guò)客戶滿意度在股份制商業(yè)銀行對(duì)越南投資和發(fā)展模式與主要研究變量和假設(shè)服務(wù)質(zhì)量的測(cè)量。伴隨著這種情況的逐漸普及使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，未解決商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的一系列問(wèn)題，本文將通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)情況的研究和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的借鑒作出分析并提出解決辦法。其次，從國(guó)外金融監(jiān)管制度的變遷和金融業(yè)自身發(fā)展來(lái)看，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走上綜合化經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨。目前，商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)展了一系列投資銀行的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行綜合性發(fā)展也將成為趨勢(shì)。一般而言，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展是受到直接融