【正文】 了解QDII基金資產(chǎn)的估值。 　　熟悉對基金銷售人員行為的規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介材料和活動(dòng)的規(guī)范，掌握對基金銷售費(fèi)用的規(guī)范，熟悉基金銷售適用性的內(nèi)容，了解基金投資者教育活動(dòng)的意義。 　　第六章 基金的市場營銷 　　了解基金市場營銷的含義與特征，掌握基金市場營銷的內(nèi)容。 　　了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。 　　熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門職責(zé)。 　　了解上市開放式基金上市的交易條件，掌握上市開放式基金的交易規(guī)則，了解上市開放式基金場外申購贖回與場內(nèi)申購贖回的概念，；掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。 　　了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和， 　　掌握開放式基金申購、贖回的概念，掌握開放式基金申購、贖回的原則，熟悉開放式基金申購、贖回的費(fèi)用；掌握開放式基金申購份額、贖回金額的計(jì)算方法。 　　了解分級基金、交易所聯(lián)接基金的基本概念。 　　了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。 　　第二章 基金的類型 　　了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。（一般了解）證劵投資基金大綱第一章 證券投資基金概述 　　掌握證券投資基金的概念與特點(diǎn)；熟悉證券投資基金與股票、債券、儲蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的運(yùn)作與參與主體。四、二次項(xiàng)法五、雙方法第六節(jié) 績效貢獻(xiàn)分析一、資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量基金在不同資產(chǎn)類別上的實(shí)際配置比例對正常比例的偏離，代表了基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置方面所進(jìn)行的積極選擇。選股能力——指基金經(jīng)理對個(gè)股的預(yù)測能力。深度是指基金經(jīng)理所獲得的超額回報(bào)的大小，而廣度是指則組合的分散程度。夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)（以標(biāo)準(zhǔn)差衡量），而特瑞諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險(xiǎn)（以值衡量）。（三）詹森指數(shù) 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。 特瑞諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度。第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法一、對基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量指標(biāo)的基本思路就是通過對收益加以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，得到一個(gè)可以同時(shí)對收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)，以期能夠排除風(fēng)險(xiǎn)因素對績效評價(jià)的不利影響。基金績效衡量對投資者、監(jiān)管部門以及基金公司本身都重要的意義。投資者的選擇（1）經(jīng)過對市場的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略。與替代互換相區(qū)別的是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的。在這種策略下，債券投資者基于其對未來利率水平的預(yù)期來調(diào)整債券資產(chǎn)組合，以使其保持對利率變動(dòng)的敏感性。價(jià)格變動(dòng)收益率值：價(jià)格變動(dòng)前后的收益率差額。（二）市場分割理論與優(yōu)先置產(chǎn)理論市場分割理論認(rèn)為：長、中、短期債券被分割不同的市場上，各自有獨(dú)立的市場均衡狀態(tài)。對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括預(yù)期理論、市場分割理論與優(yōu)先置產(chǎn)理論。第十四章 債券投資組合管理第一節(jié) 債券收益率及收益率曲線 本章共分為4節(jié) 一、債券收益率的衡量（一）單一債券收益率的衡量單一債券收益率按照投資者分析方法的不同可以有多種計(jì)算方法，中國人民銀行為促進(jìn)債券市場發(fā)展，明確規(guī)定了幾種收益率的計(jì)算方法。（三）使用的分析工具不同技術(shù)分析策略以歷史交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果為基礎(chǔ)，通過曲線圖的方式描述價(jià)格運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。2 積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用——指通過對不同類型股票的收益狀況做出的預(yù)測和判斷，主動(dòng)改變投資風(fēng)格的管理方式。二、積極型管理的目標(biāo)：超越和戰(zhàn)勝市場。三、資產(chǎn)配置的主要考慮因素1 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素2 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素3 資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題4 投資期限5 稅收考慮四、資產(chǎn)配置的基本步驟明確投資目標(biāo)和限制因素 明確資本市場的期望值明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn) 確定有效資產(chǎn)組合的邊界尋找最佳的資產(chǎn)組合第二節(jié) 資產(chǎn)配置的基本方法（歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法，一般了解）第三節(jié) 資產(chǎn)配置主要類型及其比較從范圍上看，可以分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等。二、投資者心理偏差與投資者非理性行為1 過分自信 2 重視當(dāng)前和熟悉的事物 3 回避損失和“心理”會計(jì)4 避免“后悔”心理 5 相互影響三、行為金融理論對有效市場的挑戰(zhàn)行為金融理論認(rèn)為：投資者受到信息處理能力的限制、信息不完全的限制、時(shí)間不足的限制、心理偏差的限制，將不能立即對全部公開信息做出反應(yīng)。二、有效市場形式三種形式：弱勢有效市場、半強(qiáng)勢有效市場、強(qiáng)勢有效市場。第五節(jié) 有效市場假設(shè)理論及其運(yùn)用一、有效市場的基本概念有效市場假設(shè)理論（EMH）認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)。 （二）資產(chǎn)配置三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性第四節(jié) 套利定價(jià)理論——該模型由羅斯提出的另一個(gè)有關(guān)資產(chǎn)定價(jià)的均衡模型。四、最優(yōu)證券組合（一）投資者的個(gè)人偏好與無差異曲線無差異曲線的概念——指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線。第二節(jié) 證券組合分析一、單個(gè)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)（一）收益及其度量（用期望收益率作為對未來收益率的最佳估計(jì)）（二）風(fēng)險(xiǎn)及其度量（用標(biāo)準(zhǔn)差衡量證券的風(fēng)險(xiǎn)）二、證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)（一）兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)目標(biāo)同樣適用于基金監(jiān)管。其作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（一）有利于投資者的價(jià)值判斷 （二）有利于防止利益沖突和利益輸送（三）有利于提高證券市場的效率 （四）有效防治信息濫用二、基金信息披露的原則（一） 實(shí)質(zhì)性原則 真實(shí)性原則 準(zhǔn)確性原則 完整性原則 及時(shí)性原則 公平披露原則（二） 形式性原則 規(guī)范性原則 易解性原則 容得性原則三、基金信息披露的禁止行為（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 (二)對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失（四）詆毀其他基金管理人、托管人或者基金發(fā)售機(jī)構(gòu)四、基金信息披露的分類（一）基金募集信息的披露 （二）基金運(yùn)作信息的披露（三）基金臨時(shí)信息披露第二節(jié) 我國基金信息披露制度體系一、基金信息披露的國家法律 二、基金信息披露的部門規(guī)章三、基金信息披露的規(guī)范性文件四、信息披露自律性規(guī)則第三節(jié) 基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)一、 基金管理人的信息披露義務(wù) 二、 基金托管人的信息披露義務(wù)三、 基金份額持有人的信息披露義務(wù)第四節(jié) 基金募集信息披露一、 基金合同（一）基金合同的主要披露事項(xiàng) （二）基金合同信息利用二、 基金募集說明書（一） 招募說明書的主要披露事項(xiàng) （二） 招募說明書信息利用三、基金托管協(xié)議第五節(jié) 基金運(yùn)作信息披露一、 基金凈值公告 二、 基金季度報(bào)告 三、 基金半年度報(bào)告四、 基金年度報(bào)告（一） 基金管理人和托管人在年度報(bào)告中的責(zé)任（二） 正文與摘要的披露（三） 關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”（四） 基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露（五） 基金凈值表現(xiàn)的披露（六）基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的編制與披露（七）基金投資組合報(bào)告的披露（八）基金持有人信息的披露（九）開放式基金份額變動(dòng)的披露五、基金上市交易公告書第六節(jié) 基金臨時(shí)信息披露一、關(guān)于基金信息披露的重大性標(biāo)準(zhǔn)各國信息披露所采用的“重大性”概念有兩種標(biāo)準(zhǔn)：（一）“影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)” （二）影響證券市場價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)“二、基金臨時(shí)報(bào)告的披露 三、基金澄清公告的披露第七節(jié) 貨幣市場基金的信息披露一、貨幣市場基金收益公告的披露（一）封閉期的收益公告 （二）開放日的收益公告 （三）節(jié)假日的收益公告二、偏離度公告（一）具體披露要求 在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息 在半年度報(bào)告和年度報(bào)告的重大案件揭示中披露偏離度信息 在投資組合報(bào)告中披露偏離度信息（二）對偏離度的分析當(dāng)影子定價(jià)法所確定的基金資產(chǎn)凈值超過攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值（正偏離）時(shí)，說明基金組合中存在浮盈；反之，當(dāng)存在負(fù)偏離時(shí)，基金組合存在浮虧。對個(gè)人投資者從基金分配中取得的國債利息收入、買賣股票差價(jià)收入，暫不征收所得稅。對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。三、機(jī)構(gòu)法人買賣基金的稅收（一）營業(yè)稅 對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅。（二）印花稅基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅。 封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅。 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。（四）期末可供分配基金收益——等于期初未分配收益加本期凈收益加本期損益平準(zhǔn)金（若有）減本期已分配收益。（三） 基金資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)即為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。（二） 基金交易費(fèi)基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。一、基金費(fèi)用的種類二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式（一） 基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi) 計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。第五節(jié) 基金會計(jì)復(fù)核一、基金賬務(wù)的復(fù)核二、基金頭寸的復(fù)核三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核四、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核五、基金費(fèi)用與收益分配復(fù)核第六節(jié) 基金投資運(yùn)作監(jiān)督一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容(一)對基金投資范圍的監(jiān)督（二） 對基金投融資比例的監(jiān)督（三） 對基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督（四）對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督（五）對基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督三、監(jiān)督結(jié)果處理方式第七節(jié) 基金托管人內(nèi)部控制一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則（一） 內(nèi)部控制的目標(biāo)（二）內(nèi)部控制的原則（考點(diǎn)） 合法性原則 完整性原則 及時(shí)性原則 審慎性原則 有效性原則 獨(dú)立性原則二、內(nèi)部控制的基本要素環(huán)境控制 風(fēng)險(xiǎn)評估 控制活動(dòng)信息溝通 內(nèi)部監(jiān)控三、內(nèi)部控制的內(nèi)容1 資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制 2 資金清算的內(nèi)部控制3 投資監(jiān)督的內(nèi)部控制 4 會計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制5 技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制四、內(nèi)部控制制度的管理和監(jiān)督1 建立完善的稽核監(jiān)督體系2 明確監(jiān)察稽核部門及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé)3 嚴(yán)格內(nèi)部管理制度 第六章 基金的市場營銷　　 　　　　　第一節(jié) 基金營銷概述一、基金市場營銷的含義與特征（一）基金市場營銷的含義（2007年教材新增部分）（二）基金市場營銷的特點(diǎn)（考點(diǎn)）服務(wù)性 專業(yè)性 持續(xù)性二、基金市場營銷的意義三、基金市場營銷的內(nèi)容(一)目標(biāo)市場與客戶的確定 （二）營銷環(huán)境的分析 公司本身的情況 影響投資者決策的因素 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管（三）營銷組合的設(shè)計(jì)產(chǎn)品(Product) 價(jià)格(Price)渠道分銷(Place) 促銷(Promotion)（四）營銷過程的管理市場營銷分析 市場營銷計(jì)劃市場營銷實(shí)施 市場營銷控制第二節(jié) 基金銷售渠道與促銷手段一、國外基金銷售渠道的狀況 銀行 保險(xiǎn)公司 獨(dú)立的理財(cái)顧問 直銷 網(wǎng)上交易和基金超市二、我國基金銷售渠道的狀況 商業(yè)銀行 證券公司 證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司 基金公司直銷中心 網(wǎng)上交易 利用交易所交易系統(tǒng)平臺三、基金的促銷手段 人員推銷 廣告促銷 營業(yè)推廣 公共關(guān)系第三節(jié) 客戶服務(wù)一、電話服務(wù)中心 二、郵寄服務(wù) 三、自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信四、“一對一”專人服務(wù) 五、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用六、媒體和宣傳手冊的應(yīng)用 七、 講座、推介會和座談會第四節(jié) 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范一、 基金銷售機(jī)構(gòu)的資格條件二、基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)與實(shí)施（2007年教材新增部分）三、 基金銷售行為的規(guī)范四、 基金的宣傳推介（重點(diǎn)看禁止規(guī)定部分，考點(diǎn)）五、 對基金銷售費(fèi)用的規(guī)范第七章 基金的估值、費(fèi)用與會計(jì)核算第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值 本章共分為3節(jié)一、基金資產(chǎn)估值的概念指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行重新估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用關(guān)鍵在于有利于保障基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)基金持有人的利益。（F）6 基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)占董事會的比例不得低于1/4。第五節(jié) 基金產(chǎn)品營銷管理一、產(chǎn)品管理（一）基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)思路與流程 （二）基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的法律要求（三）基金產(chǎn)品線的布置二、定價(jià)管理基金產(chǎn)品定價(jià)主要包括認(rèn)購費(fèi)率、申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率等。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制委員會也是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。公司應(yīng)當(dāng)保證督察長工作的獨(dú)立性。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。 立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制。目前，全國社會