金融不良資產(chǎn)評估指導(dǎo)手冊-wenkub.com
2025-06-15 01:18 本頁面
【正文】 涉及收益預(yù)測時，由資產(chǎn)占有方提供的前三年會計(jì)報(bào)表（至少包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表）；4. 有關(guān)法律文書：包括法律訴訟文書、主要合同等；5. 債務(wù)企業(yè)承諾函6. 評估機(jī)構(gòu)承諾函；7. 其他必要證明文件和資料。（十一）特別事項(xiàng)說明，并分析對結(jié)論的影響；。（七）基準(zhǔn)日；；。（三）委托方、債務(wù)人及債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方簡介、債務(wù)人及債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方的主要情況，包括名稱、注冊地點(diǎn)、法定代表人、企業(yè)資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營情況等；、債務(wù)人及債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，并解釋這些關(guān)系對債權(quán)資產(chǎn)價值分析結(jié)論的影響。（一）首部。二、債權(quán)資產(chǎn)價值分析報(bào)告的封面及目錄（一）報(bào)告封面應(yīng)當(dāng)載明下列內(nèi)容：；；；；。（二）本基本內(nèi)容和格式僅適用于本指導(dǎo)意見規(guī)定的債權(quán)資產(chǎn)價值分析報(bào)告。專家打分法適用于存在諸多不確定因素、采用其他方法難以進(jìn)行定量分析的債權(quán)。交易案例樣本比較多時，可以通過統(tǒng)計(jì)分析方法確定主要比較因素，剔除影響較弱的因素。通過分析這些資料，確定影響債權(quán)資產(chǎn)價值的各種因素。（二）交易案例比較法交易案例比較法是首先通過定性分析掌握債權(quán)資產(chǎn)的基本情況和相關(guān)信息，確定影響債權(quán)資產(chǎn)價值的各種因素，然后選取若干近期已經(jīng)發(fā)生的與被分析債權(quán)資產(chǎn)類似的處置案例，對影響債權(quán)資產(chǎn)處置價格的各種因素進(jìn)行量化分析，必要時可通過適當(dāng)方法選取主要影響因素作為比較因素，與被分析債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行比較并確定比較因素修正系數(shù)，對交易案例的處置價格進(jìn)行修正并綜合修正結(jié)果得出被分析債權(quán)資產(chǎn)價值的一種分析方法。（1）企業(yè)未來現(xiàn)金流量應(yīng)包括預(yù)期償債年限內(nèi)由經(jīng)營帶來的現(xiàn)金流量以及預(yù)期償債期末由資產(chǎn)變現(xiàn)帶來的現(xiàn)金流量；（2）預(yù)期償債年限、償債系數(shù)、折現(xiàn)率的確定應(yīng)當(dāng)具有依據(jù)或合理解釋；（3）在預(yù)測中應(yīng)當(dāng)分析抵押物對企業(yè)現(xiàn)金流的影響；（4）應(yīng)當(dāng)適當(dāng)考慮企業(yè)非財(cái)務(wù)因素對償債能力的影響，或在特別事項(xiàng)說明中予以披露。（1）現(xiàn)金流償債法主要適用于有持續(xù)經(jīng)營能力并能產(chǎn)生穩(wěn)定可償債現(xiàn)金流量的企業(yè)；（2）企業(yè)經(jīng)營、財(cái)務(wù)資料規(guī)范，注冊資產(chǎn)評估師能夠依據(jù)前三年財(cái)務(wù)報(bào)表對未來經(jīng)營情況進(jìn)行合理分析預(yù)測。（1）對債權(quán)人的債權(quán)資料進(jìn)行分析；（2）剔除企業(yè)無效資產(chǎn)，確定有效資產(chǎn)。注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況恰當(dāng)選用以上方法，對債務(wù)人、債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方進(jìn)行償債能力分析，在此基礎(chǔ)上確定債權(quán)可受償金額或比例。注冊資產(chǎn)評估師承接價值分析業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)審慎考慮自身專業(yè)勝任能力，根據(jù)項(xiàng)目情況，特別是資料的可獲得程度和程序的受限制程度，恰當(dāng)選擇分析方法，并對所選擇分析方法的適用性進(jìn)行充分說明。附件1：債權(quán)資產(chǎn)價值分析技術(shù)框架（供參考）附件2：債權(quán)資產(chǎn)價值分析報(bào)告基本內(nèi)容和格式（供參考）附件1：債權(quán)資產(chǎn)價值分析技術(shù)框架（供參考）債權(quán)資產(chǎn)價值分析是對債權(quán)資產(chǎn)在基準(zhǔn)日的價值或價值可實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見的行為或過程，其分析方法主要基于兩種途徑：一種是以債務(wù)人和債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方為分析范圍的途徑，主要包括假設(shè)清算法、現(xiàn)金流償債法和其他適用方法；另一種是以債權(quán)本身為分析范圍的途徑，主要包括交易案例比較法、專家打分法和其他適用方法。債權(quán)資產(chǎn)價值分析報(bào)告應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)披露和分析資產(chǎn)處置過程中特別關(guān)注的事項(xiàng)、分析的邏輯關(guān)系、假設(shè)條件以及報(bào)告使用的限制等。第四十五條 評估報(bào)告和價值分析報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含必要信息，使報(bào)告使用者能夠合理理解價值評估結(jié)論和價值分析結(jié)論。第四十三條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行債權(quán)資產(chǎn)價值分析業(yè)務(wù)，如果需要對相關(guān)實(shí)物類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)或其他資產(chǎn)進(jìn)行評估，評估時應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則。第四十一條 注冊資產(chǎn)評估師形成的債權(quán)資產(chǎn)價值分析結(jié)論可以是明確的數(shù)值，也可以是區(qū)間值。不同價值分析方法的分析思路和分析過程不同，形成的價值分析結(jié)論可能不同。第三十七條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行債權(quán)資產(chǎn)價值分析業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，在能夠采取合理措施的范圍內(nèi)調(diào)查、分析債務(wù)人和債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方所提供的基礎(chǔ)材料。第三十四條 注冊資產(chǎn)評估師對用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)清償權(quán)利的實(shí)物類資產(chǎn)、股權(quán)類資產(chǎn)和其他資產(chǎn)執(zhí)行價值分析業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)參照價值評估業(yè)務(wù)的要求。注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)說明評估的投資價值反映了相關(guān)資產(chǎn)根據(jù)委托方使用或再開發(fā)計(jì)劃且滿足一定假設(shè)條件的情況下可能實(shí)現(xiàn)的價值，不同于資產(chǎn)在正常市場條件下進(jìn)行交易可能實(shí)現(xiàn)的市場價值，也不同于在強(qiáng)制變現(xiàn)條件下可能實(shí)現(xiàn)的清算價值。注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注和收集相關(guān)市場上類似資產(chǎn)在強(qiáng)制變現(xiàn)情況下的數(shù)據(jù)資料，通過統(tǒng)計(jì)分析等手段，形成有關(guān)清算折扣的判斷，并充分說明其理由。注冊資產(chǎn)評估師評估市場價值時，應(yīng)當(dāng)確信所獲得的數(shù)據(jù)資料以及所采納的評估依據(jù)能夠充分反映市場整體對評估對象價值的認(rèn)識和判斷。第五章 價值評估要求第二十八條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行價值評估業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)充分考慮金融不良資產(chǎn)處置的特點(diǎn)，遵守相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則。第二十六條 注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)知曉形成清算價值、投資價值、殘余價值等意見，往往需要以形成資產(chǎn)市場價值意見為基礎(chǔ)。委托方在準(zhǔn)備持有金融不良資產(chǎn)或采取融資等手段對金融不良資產(chǎn)進(jìn)行再開發(fā)時，可以委托注冊資產(chǎn)評估師評估投資價值。委托方在金融不良資產(chǎn)處置過程中，為了解相關(guān)資產(chǎn)在通常條件下能夠合理實(shí)現(xiàn)的價值并以此作為處置決策的追求目標(biāo)，可以委托注冊資產(chǎn)評估師評估市場價值。第四章 價值類型第二十條 注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行金融不良資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的和評估對象等具體情況明確價值類型，并對具體價值類型進(jìn)行定義。其他資產(chǎn)主要包括土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)以及收益憑證等其他相關(guān)資產(chǎn)。價值評估業(yè)務(wù)的評估對象通常是用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)清償權(quán)利的實(shí)物類資產(chǎn)、股權(quán)類
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