上市公司關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)問(wèn)題的探討文獻(xiàn)綜述-wenkub.com
2024-11-01 19:07 本頁(yè)面
【正文】 這并不是在短期內(nèi)就能夠靠理論與法規(guī)解決的 ,它必須依靠全社會(huì)大眾的監(jiān)督和努力在長(zhǎng)久的時(shí)間內(nèi)逐步完善。二、可以充分利用豐富的網(wǎng)絡(luò)資源 。提高注 冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì) 。保證獨(dú)立董事有充分工作時(shí)間 。二、完善獨(dú)立董事制度 :完善“獨(dú)立性”的有關(guān)規(guī)定 。三、制定靈活的操作性強(qiáng)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策 。二、借鑒香港經(jīng)驗(yàn)。 梁杰 (2020)則在《談上市公司披露關(guān)聯(lián)方交易中存在的問(wèn)題及規(guī)范措施》中提出為規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)采取以下措施 :一、拓寬關(guān)聯(lián)方交易信息披露的方式 。三、發(fā)揮證交所對(duì) 上市公司關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)督作用 。五、應(yīng)制定關(guān)聯(lián)方交易披露的標(biāo)準(zhǔn)格式 。二、借鑒臺(tái)灣的做法 ,規(guī)定投資公司持有被投資公司的有表決權(quán)之股份百分比最高者為投資公司對(duì)被投資公司有重大影響力的標(biāo)志 ,以此完善關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定 。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露比較片面 。四、避重就輕 。從我國(guó)己披露的上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)看 ,我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露 不盡如人意。從已經(jīng)公布的上市公司 2020 年年報(bào)來(lái)看 ,有 %的上市公司存在著不同程度的關(guān)聯(lián)方交易。目前非公允關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生已成為我國(guó)關(guān)聯(lián)方交易的一大特色。四、利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他政策法規(guī)的不完善掩蓋非正常關(guān)聯(lián)交易。三、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易揭示模糊。這些問(wèn)題表明上市公司初次執(zhí)行準(zhǔn)則的結(jié)果與準(zhǔn)則要求尚有差距。他們認(rèn)為我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易信息披露中存在的主要問(wèn)題是 :一 ,披露含混 ,未分清交易類型。中國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易環(huán)境可能是全球最復(fù)雜的 ,如大家都去進(jìn)行不公允的關(guān)聯(lián)交易 ,還談得上業(yè)績(jī)的真實(shí)性嗎 ?關(guān)聯(lián)方交易是允許的 ,但必須符合公允價(jià)值原則。 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) 1984年頒布的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 IAS24?關(guān)聯(lián)方披露》 ,美國(guó) FASB1982 年頒布的《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 57?關(guān)聯(lián)方披露》和英國(guó) 1995 年頒布的《英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 FRS8?關(guān)聯(lián)方披露》等均對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的披露分別作了不同的要求。披露要求中沒(méi)有要求披露公允交易等價(jià)的替代價(jià)和關(guān)聯(lián)方交易的某些欺詐性條件。四、缺少會(huì)計(jì)指南 ,隨后不斷有這方面的研究。 Robert S Kay 和 Edward J Silverman 在《 problems in developing guidelines for auditing related?party transactions 》里面從審計(jì)的角度闡述了在審計(jì)關(guān)聯(lián)方交易時(shí)面臨的問(wèn)題。而且認(rèn)為會(huì)計(jì)師應(yīng)依 號(hào)準(zhǔn)則的規(guī)定 ,設(shè)計(jì)完善的關(guān)聯(lián)方交易審計(jì)程序 ,深入了解關(guān)聯(lián)方交易的目的 ,并評(píng)估關(guān)聯(lián)方交易揭露的適當(dāng)性。其研究結(jié)果為證明關(guān)聯(lián)方交 易是股東和經(jīng)理人、董事會(huì)成員之間的利益沖突的觀點(diǎn)提供支持 ,反駁了關(guān)聯(lián)方交易是有效率的交易觀點(diǎn)。 E1izabeth 、 Elaine Heny 和 Darius Palia2020 通過(guò)對(duì) SOX法案 SarbanesOxley Act 頒布之前一段時(shí)間的具有代表性公司進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn) ,涉及執(zhí)行和非執(zhí)行董事的關(guān)聯(lián)方交易廣泛存在 。并指出 ,在某種程度上 ,中國(guó)投資者已經(jīng)意識(shí)到通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易是一種掏空行為 ,存在關(guān)聯(lián)銷售的公司的股票年度回報(bào)率比沒(méi)有關(guān)聯(lián)銷售的公司要低 ,投資者為向其關(guān)聯(lián)方提供資金的公司支付較低的股票價(jià)格。因此 ,加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易披露問(wèn)題的研究 ,從理論上進(jìn)一步理清關(guān)聯(lián)方交易披露的機(jī)理 ,以便建立一個(gè)健全、有效的關(guān)聯(lián)方交易披露機(jī)制 ,規(guī)范我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易 ,提高資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 ,在當(dāng)前是一個(gè)迫在眉睫的重大課題。許多上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露存在較為嚴(yán)重的問(wèn)題 ,關(guān)聯(lián)方交易常常出現(xiàn)不披露 ,少披露或披露不完整的問(wèn)題 ,以達(dá)到上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易來(lái)粉飾業(yè)績(jī)或輸出利潤(rùn)的目的 ,嚴(yán)重危害了股東 ,債權(quán)人 ,投資者的利益。近一兩年來(lái) ,關(guān)聯(lián)方交易在我國(guó)上市公司 中有愈演愈烈之勢(shì) ,交易的數(shù)量和金額都在
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