我國(guó)離岸企業(yè)成避稅天堂-wenkub.com
2025-05-25 00:06 本頁(yè)面
【正文】 開(kāi)曼的故事還在上演，貓鼠的游戲仍在繼續(xù)，離岸的“神話(huà)”不會(huì)終止。中星微電子的成功，讓盈富泰克這項(xiàng)投資獲得了20余倍的回報(bào)。赴美上市的國(guó)有企業(yè)還有中星微電子，也是通過(guò)設(shè)立開(kāi)曼公司，進(jìn)而完成上市。離岸公司運(yùn)作模式成功后，中國(guó)石化類(lèi)企業(yè)開(kāi)始了一系列的并購(gòu)步伐。2004年8月，中國(guó)石化()成功收購(gòu)美國(guó)第一國(guó)際石油公司。對(duì)此，中國(guó)社科院金融所研究員董裕平也認(rèn)為，離岸公司有其積極的一面。截至目前，我國(guó)政府只與巴哈馬、英屬維爾京群島簽署情報(bào)交換協(xié)議。2008年2月，香港秦發(fā)集團(tuán)通過(guò)秦發(fā)貿(mào)易公司(香港)，在內(nèi)地出資設(shè)立了外商獨(dú)資企業(yè)“秦發(fā)物流”?！斑@種模式是有潛在風(fēng)險(xiǎn)的，比如說(shuō)政府有一天出臺(tái)一個(gè)新的規(guī)制，明確表示這樣操作不行，風(fēng)險(xiǎn)就很快兌現(xiàn)了。新東方的上市主體，是一家開(kāi)曼公司，上市運(yùn)作和引入外資，都是在開(kāi)曼公司內(nèi)進(jìn)行操作的。新東方教育科技集團(tuán)(代碼:EDU)，是利用“協(xié)議控制”模式完成海外上市的一個(gè)典型案例。2005年11月，潘石屹以“財(cái)產(chǎn)規(guī)劃”為由，%股權(quán)，全部無(wú)償贈(zèng)與了已獲得香港居民身份的妻子張欣，其時(shí)被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“境外換手”。信托模式，是指中國(guó)人把其所持的境內(nèi)權(quán)益，在境外轉(zhuǎn)讓給一個(gè)有境外身份的人，然后再通過(guò)一定的安排由該外國(guó)人把相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)回給該中國(guó)人。2008年3月，吳瑞林設(shè)立了“瑞金礦業(yè)(開(kāi)曼)”公司，以象征性代價(jià)，將“利達(dá)(維爾京)”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了“瑞金礦業(yè)(開(kāi)曼)”，用后者作為上市主體赴港上市。吳瑞林原本從事通信行業(yè)，擁有兩家在納斯達(dá)克上市的通信公司。一些新的規(guī)避手法在實(shí)踐中得到發(fā)展衍變。其中由腐敗而生的非法所得向海外“轉(zhuǎn)移贓款”的行為，不在少數(shù)。除去資本玩家，更令人擔(dān)憂(yōu)的是，貪官污吏也愛(ài)上了離岸公司。離岸公司也成為資本運(yùn)作高手的“最?lèi)?ài)”。在沒(méi)有收購(gòu)資金的情況下，叢鋼利用中川國(guó)際子公司從銀行獲取貸款，先是以GITL公司的名義向中川國(guó)際公司支付了上述轉(zhuǎn)讓款，緊接著又在當(dāng)天采取虛構(gòu)事實(shí)以及制作虛假“長(zhǎng)期投資”、“應(yīng)收款”賬目的手段，將上述全部款項(xiàng)轉(zhuǎn)回中川國(guó)際子公司歸還了貸款。鄭烘兩年時(shí)間從易網(wǎng)通公司獲利近300萬(wàn)元。這起案件的另一方，就是在倫敦交易所上市的易網(wǎng)通公司(AIM：ETC)，一家在英吉利海峽上的澤西島注冊(cè)的離岸公司。公司股東的身份、董事名冊(cè)、股權(quán)比例和收益分配狀況等信息可以完全保密，也無(wú)需編制公司財(cái)務(wù)報(bào)表。然而，誰(shuí)也沒(méi)有想到，這家外資公司，就是宋軍在英屬維爾京群島注冊(cè)的一家空殼離岸公司。侵吞國(guó)有資產(chǎn)的陰謀，也可通過(guò)離岸公司達(dá)成。這僅是中國(guó)公司在美涉嫌財(cái)務(wù)造假的冰山一角。在梅新育看來(lái)，離岸公司如果利用離岸地的免稅待遇，就可以低成本虛增經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。今年3月以來(lái)，中國(guó)概念股在美股票市場(chǎng)上遭遇信任危機(jī)，股票嚴(yán)重動(dòng)蕩，一個(gè)主要成因，就是部分中國(guó)公司被曝涉嫌財(cái)務(wù)造假。這不是第一家遭到質(zhì)疑的中國(guó)公司。今年4月初，在紐交所上市的中國(guó)企業(yè)多元環(huán)球水務(wù)有限公司(NYSE：DGW)被一家名為“渾水”(Muddy Waters)的美國(guó)研究公司質(zhì)疑財(cái)務(wù)造假。政府為鼓勵(lì)出口而設(shè)置的“出口退稅”等優(yōu)惠措施也往往被離岸公司“冒領(lǐng)”。整個(gè)買(mǎi)賣(mài)過(guò)程只是在賬面上走一遍，并不實(shí)際發(fā)生。商務(wù)部研究員梅新育對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者講了這樣一個(gè)案例。朱廣俊說(shuō)，因?yàn)榫S爾京、開(kāi)曼等離岸地沒(méi)有稅收，因此，通過(guò)高買(mǎi)低賣(mài)的方式，把利潤(rùn)做到離岸公司，把虧損留給國(guó)內(nèi)公司，這就避免了國(guó)內(nèi)的增值稅等。然而，近年來(lái)，A公司的年報(bào)數(shù)據(jù)卻一直處于低盈利狀態(tài)。朱廣俊是國(guó)家稅務(wù)總局稅收科學(xué)研究所的一名研究員。這與2006年高盛間接持股雙匯發(fā)展31%相比，有天壤之別。2010年8月，河南省漯河市國(guó)稅局透露，高盛在境外轉(zhuǎn)讓河南雙匯投資發(fā)展股份有限公司(下稱(chēng)“雙匯發(fā)展”，)的股權(quán)，獲得豐厚收益，但并沒(méi)有向河南省國(guó)稅局納稅?？墒巧懈Ａ炙麄儏s發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)根本無(wú)法監(jiān)管那些公司，因?yàn)樗鼈兌际恰半x岸公司”，不在中國(guó)法律的管轄范圍之內(nèi)。很多知名的國(guó)企和民企都注冊(cè)了離岸公司，實(shí)現(xiàn)海外上市和資本運(yùn)作的目的。開(kāi)曼費(fèi)用高的緣故，是因?yàn)殚_(kāi)曼公司可以在美國(guó)、香港、英國(guó)等地的證券市場(chǎng)上市。公司的主要業(yè)務(wù)，就是代辦離岸公司的注冊(cè)。“這有區(qū)別嗎？”據(jù)胡小姐介紹，如果純粹為了避稅，維爾京公司就可以了；如果要投資或者上市，開(kāi)曼公司更合適；如果是轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，任何離岸公司都可以。胡小姐(化名)是北京一家專(zhuān)門(mén)做代辦注冊(cè)離岸公司的企業(yè)的業(yè)務(wù)顧問(wèn)。2006年9月8日，商務(wù)部、國(guó)資委、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商總
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