【正文】 私營(yíng)企業(yè)平均規(guī)模相比上年同期下降，同時(shí)，平均經(jīng)濟(jì)效益也下降。股份合作企業(yè)平均規(guī)模和平均經(jīng)濟(jì)效益相比上年同期提高。集體企業(yè)平均規(guī)模相比上年同期下降，同時(shí)，平均經(jīng)濟(jì)效益也下降。從不同所有制企業(yè)市場(chǎng)份額變動(dòng)趨勢(shì)看，其他類型企業(yè)、股份制企業(yè)、國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)份額相比上年同期提高，其中，其他類型企業(yè)市場(chǎng)份額提高幅度較大。在營(yíng)運(yùn)能力方面，小型企業(yè)表現(xiàn)較好，其他營(yíng)運(yùn)指標(biāo)中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、。2010年111月，%，%；，%，同比增加0億元，%。2010年111月，同比增長(zhǎng)27%，%；，%，%。中型企業(yè)數(shù)量113家，%，小型企業(yè)493家，%。在營(yíng)運(yùn)能力方面，輪胎翻新加工表現(xiàn)較好，其他營(yíng)運(yùn)指標(biāo)中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、。而在企業(yè)數(shù)量方面，從事車輛、飛機(jī)及工程機(jī)械輪胎制造行業(yè)的企業(yè)數(shù)量最多，%，其次是力車胎制造行業(yè)，%，%。另外兩個(gè)細(xì)分行業(yè)完成銷售收入略低，%%。第五章 2010年四季度中國(guó)橡膠輪胎制造業(yè)細(xì)分市場(chǎng)分析一、細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析按照銀聯(lián)信的細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)模型，分別從細(xì)分行業(yè)地位、細(xì)分行業(yè)經(jīng)營(yíng)能力兩個(gè)維度，對(duì)2010年四季度全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)的細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)分，結(jié)論如下：圖表 27：2010年四季度中國(guó)橡膠輪胎制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)排名細(xì)分行業(yè)行業(yè)地位得分行業(yè)經(jīng)營(yíng)能力得分競(jìng)爭(zhēng)力得分1車輛、飛機(jī)及工程機(jī)械輪胎制造52輪胎翻新加工3力車胎制造數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信由上表可以看出，在各細(xì)分行業(yè)中，車輛、飛機(jī)及工程機(jī)械輪胎制造憑借其較高的市場(chǎng)份額，綜合競(jìng)爭(zhēng)力位居首位；其他細(xì)分行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱。輸美輪胎特保案對(duì)我國(guó)輪胎出口的影響是明顯的。此舉把眾多中國(guó)產(chǎn)輪胎拒之于美國(guó)大門(mén)之外。而且從輪胎下游市場(chǎng)看，卡客車及工程機(jī)械生產(chǎn)廠家和維修市場(chǎng)對(duì)持續(xù)上調(diào)的輪胎價(jià)格已明確表示無(wú)法接受，這將使今年的輪胎市場(chǎng)受到嚴(yán)重?cái)D壓。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信五、行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)分析（一）輪胎企業(yè)將停產(chǎn)放假應(yīng)對(duì)膠價(jià)暴漲2011年1月5日，國(guó)內(nèi)7家主要輪胎企業(yè)針對(duì)目前暴漲的天然膠市場(chǎng)行情一致表示，天然膠價(jià)格自2010年下半年以來(lái)一路狂漲，已嚴(yán)重背離了市場(chǎng)價(jià)值，其結(jié)果不僅使輪胎企業(yè)舉步維艱，也必將對(duì)相關(guān)行業(yè)造成傷害，在輪胎生產(chǎn)成本大幅上漲的情況下，企業(yè)將利用春節(jié)之際延長(zhǎng)放假時(shí)間，減少原材料成本的支出。江蘇出口的輪胎品種有轎車輪胎、卡客車輪胎、摩托車輪胎、自行車輪胎。經(jīng)營(yíng)水平比山東、福建、寧夏較差。福建省是我國(guó)輪胎行業(yè)強(qiáng)省。寧夏區(qū)各級(jí)政府結(jié)合實(shí)際情況積極支持輪胎行業(yè)的發(fā)展。江蘇是我國(guó)重要的輪胎生產(chǎn)基地，輪胎出口量位居全國(guó)第二位，約占全國(guó)出口輪胎總量的四分之一。橡膠輪胎行業(yè)也是蓬勃發(fā)展。圖表 25：2010年111月全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)前五區(qū)域經(jīng)營(yíng)水平對(duì)比分析單位：天、倍、%指標(biāo)全國(guó)山東省江蘇省浙江省福建省寧夏償債能力資產(chǎn)負(fù)債率債務(wù)股權(quán)倍數(shù)利息保障倍數(shù)盈利能力銷售毛利率銷售利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率營(yíng)運(yùn)能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)成長(zhǎng)能力銷售收入同比增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)率資本累積率數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信四、優(yōu)勢(shì)區(qū)域行業(yè)吸引力對(duì)比分析圖表 26：中國(guó)橡膠輪胎行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域吸引力對(duì)比分析影響因素山東省江蘇省浙江省福建省寧夏區(qū)區(qū)位優(yōu)勢(shì)山東省頻臨渤海，黃海東海，資源充足；靠近環(huán)渤海工業(yè)帶，交通便利。在盈利能力方面，競(jìng)爭(zhēng)力排名前五位的區(qū)域中，福建省盈利能力較強(qiáng)，%，高于其他重點(diǎn)地區(qū)，且高于全國(guó)平均水平，同時(shí)，%%；相比之下，寧夏盈利能力略差一些，%，低于其他重點(diǎn)區(qū)域，且低于全國(guó)平均水平，%%。圖表 23：2010年111月全國(guó)橡膠輪胎制造業(yè)各區(qū)域規(guī)模指標(biāo)對(duì)比單位：千元、家、%區(qū)域銷售收入利潤(rùn)總額總資產(chǎn)企業(yè)數(shù)量總額同比總額同比總額同比總額同比全國(guó)28147171513525889237218183645山東省125942097775678790397057284江蘇省2839120513049912962306450浙江省2721388210314342226543040福建省1408577815121061323788223河南省13903342521425988124538遼寧省118798044130241531293931廣東省117833371968281130677728上海市9622459217261874083914天津市73969264347795476927貴州省571794015636052621974安徽省5391296144428492017912重慶市371697482742349838813四川省284606653792225516216寧夏區(qū)2266422657121753204山西省2086479300492649888江西省204752963939113371611黑龍江省176526470561325598湖北省157620246536137775612河北省1366876344197866621110廣西區(qū)6469803080420434074新疆區(qū)56804216094313234湖南省428522907626610512北京市41094059268689783內(nèi)蒙古區(qū)30886123771139005云南省745719742575吉林省33921141341322數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)力排名前四位區(qū)域的企業(yè)平均規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益，具體如下表所示：圖表 24：2010年111月全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)區(qū)域?qū)Ρ葐挝唬呵г?、家區(qū)域企業(yè)數(shù)量企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模企業(yè)平均銷售收入企業(yè)平均利潤(rùn)總額山東省284江蘇省50浙江省40福建省23數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信三、各區(qū)域行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平對(duì)比分析根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力模型，山東省、江蘇省、浙江省、福建省、寧夏競(jìng)爭(zhēng)力排名前五位，主要從四個(gè)方面對(duì)前五位區(qū)域的經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)行對(duì)比分析。2010年111月，山東省、江蘇省、浙江省、福建省、%，是我國(guó)橡膠輪胎行業(yè)重點(diǎn)分布區(qū)域，其中較為突出的區(qū)域是山東省，%。而且從輪胎下游市場(chǎng)看，卡客車及工程機(jī)械生產(chǎn)廠家和維修市場(chǎng)對(duì)持續(xù)上調(diào)的輪胎價(jià)格已明確表示無(wú)法接受，這將使2011年的輪胎市場(chǎng)受到嚴(yán)重?cái)D壓。2下游市場(chǎng)變化對(duì)行業(yè)的影響分析由于年底是汽車產(chǎn)銷高峰，加上消費(fèi)者擔(dān)心明年汽車優(yōu)惠的相關(guān)政策退出，以及北京市治堵方案即將推出等因素影響，消費(fèi)者都集中在年底消費(fèi)，導(dǎo)致11月產(chǎn)量創(chuàng)月度新高，銷量為年內(nèi)次高。2010年以來(lái)，天然橡膠價(jià)格高企已抬高了輪胎企業(yè)50%的生產(chǎn)成本，企業(yè)雖已多次上調(diào)輪胎價(jià)格，但仍無(wú)法抵消原材料漲價(jià)帶來(lái)的成本劇增，2010年111月，輪胎行業(yè)利潤(rùn)同比下降22%，虧損面達(dá)26%。由于今年世界呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，中國(guó)輪胎出口勢(shì)頭旺盛，尤其是出口歐洲、拉美等市場(chǎng)增幅較大。由于年底是汽車產(chǎn)銷高峰，加上消費(fèi)者擔(dān)心明年汽車優(yōu)惠的相關(guān)政策退出，以及北京市治堵方案即將推出等因素影響，11月產(chǎn)量創(chuàng)月度新高，銷量為年內(nèi)次高。圖表 20：輪胎不同分類情況輪胎適用車型輪胎類別2007年產(chǎn)量子午化比例輕卡及乘用車胎乘用車，輕卡轎車及輕卡子午胎90%轎車及輕卡斜交胎載重胎中、重卡，大客載重子午胎76%載重斜交胎工程胎工程機(jī)械工程子午胎7%工程斜交胎資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信從輪胎價(jià)格來(lái)看，國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)在載重子午胎方面具有比較優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品性能居世界前列，因此國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)大力發(fā)展載重子午胎。預(yù)計(jì)2011年一季度，隨著天然橡膠產(chǎn)量的減少以及價(jià)格的振蕩上漲，橡膠輪胎企業(yè)的制造成本將繼續(xù)上升，橡膠輪胎企業(yè)的利潤(rùn)有可能繼續(xù)縮水。近期市場(chǎng)呈利多利空交織狀態(tài)，預(yù)計(jì)價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)高位振蕩特征，但由于11月下旬調(diào)整幅度較大，仍然不能排除天然橡膠價(jià)格再次上揚(yáng)的可能。11月份，受美國(guó)繼續(xù)推行量化寬松貨幣政策及全球通脹預(yù)期不斷加重的影響，國(guó)際大宗商品價(jià)格繼續(xù)大幅上漲，國(guó)內(nèi)外天然橡膠價(jià)格也隨之大幅上揚(yáng)，創(chuàng)歷史新高。合成膠生產(chǎn)有所加快。而天然橡膠期貨價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響比較大，因此市場(chǎng)供給減少將會(huì)推高我國(guó)天然橡膠期貨的價(jià)格。目前我國(guó)天然橡膠的產(chǎn)量原本就供不應(yīng)求，在海南和云南由于大雨天氣的影響而天然橡膠產(chǎn)量減少的情況下，我國(guó)天然橡膠的供給量將會(huì)進(jìn)一步出現(xiàn)減少。泰國(guó)、印度尼西亞、馬來(lái)西亞、中國(guó)、越南和印度是主要的天然橡膠生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)和印度自身用膠量大，越南產(chǎn)量較低。由此來(lái)看，輪胎工業(yè)受上下游產(chǎn)業(yè)的兩面夾擊，利潤(rùn)率不高，主要依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)保持盈利。其中，轎車及輕卡用輪胎占比最大。另資本累積率的下降，表明該行業(yè)發(fā)展?jié)摿φw處于下降的趨勢(shì)。企業(yè)虧損程度下降。加上國(guó)外技術(shù)壁壘越來(lái)越多，貿(mào)易摩擦此起彼伏，中國(guó)在中美輪胎特保案中的敗訴，輪胎出口面臨更加嚴(yán)峻和復(fù)雜的環(huán)境。另?yè)?jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，11月份，%。四季度，雖然我國(guó)橡膠輪胎行業(yè)的整體營(yíng)運(yùn)能力處于不斷上升趨勢(shì)，但基于行業(yè)盈利能力下降，發(fā)展?jié)摿φw處于下降的趨勢(shì)，建議銀行謹(jǐn)慎對(duì)待行業(yè)中的中小企業(yè)的融資需求，尤其是經(jīng)營(yíng)狀況一般，競(jìng)爭(zhēng)力小的企業(yè)。而且從輪胎下游市場(chǎng)看，卡客車及工程機(jī)械生產(chǎn)廠家和維修市場(chǎng)對(duì)持續(xù)上調(diào)的輪胎價(jià)格已明確表示無(wú)法接受，這將使2011年的輪胎市場(chǎng)受到嚴(yán)重?cái)D壓。在金融危機(jī)前，天然橡膠也僅漲到28000元/噸的價(jià)位。而近些年車企產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，屆時(shí)汽車行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，從而影響輪胎的需求。同期，%。加上國(guó)外技術(shù)壁壘越來(lái)越多，貿(mào)易摩擦此起彼伏，中國(guó)在中美輪胎特保案中的敗訴，輪胎出口面臨更加嚴(yán)峻和復(fù)雜的環(huán)境。據(jù)國(guó)家海關(guān)統(tǒng)計(jì)，110月，同比增長(zhǎng)(下同)%，；出口額73億美元，%。由于相當(dāng)多企業(yè)選擇今年春節(jié)提前放假或延后收假，預(yù)計(jì)2011年1月、2月輪胎產(chǎn)量將較大幅度下降。%，個(gè)別企業(yè)下降20%以上。圖表 13：2004年2010年11月中國(guó)橡膠輪胎制造業(yè)成長(zhǎng)能力指標(biāo)單位：%報(bào)告期銷售收入同比增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)率資本累計(jì)率2004年112月2005年112月2006年112月2007年111月2008年111月2009年111月2010年111月數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信二、行業(yè)市場(chǎng)供需情況分析（一）產(chǎn)品產(chǎn)量分析全國(guó)橡膠輪胎產(chǎn)品中其中：子午線輪胎外胎、橡膠輪胎外胎是重點(diǎn)產(chǎn)品。總體來(lái)看，2010年四季度全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)整體營(yíng)運(yùn)能力不斷上升，表明行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不斷提高。圖表 11：20042010年11月全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)虧損情況統(tǒng)計(jì)單位：千元、%報(bào)告期期末企業(yè)數(shù)目期末虧損企業(yè)數(shù)目行業(yè)虧損面虧損企業(yè)虧損總額虧損總額增長(zhǎng)率2004年112月385666379522005年112月406665177482006年112月455566869792007年111月494656973032008年111月5419713345842009年111月604694482322010年111月64568877417數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信2010年四季度（111月），總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高?？傮w而言，全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)處于低位，且具有一定的利息償付能力，償債風(fēng)險(xiǎn)較小。圖表 8：2004年2010年11月全國(guó)橡膠輪胎行業(yè)成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況單位：%報(bào)告期銷售成本增長(zhǎng)率管理費(fèi)用增長(zhǎng)率銷售費(fèi)用增長(zhǎng)率財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率2004年2005年2006年2007年111月2008年111月2009年111月2010年111月數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信（二）行業(yè)財(cái)務(wù)分析2010年四季度，全國(guó)