有效資本市場ppt課件-wenkub.com
2025-04-27 22:02 本頁面
【正文】 2. β 系數(shù)的可加性組合的 β 系數(shù)是 ? （ 1）風(fēng)險的放大作用? 單個股票的特征線的斜率，即 β 系數(shù)越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險就越大。? 投資者對單個證券的可能收益率和風(fēng)險的估計大體上一致，? 而且他們的估計是建立在相同持有期的 ? 在過去的 10年里，其他國家證券的平均期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差都比美國和中國證券高。? 有貸款，則 w小于 1；? 如果有借款，則 w大于 1。無差異曲線越陡，投資者就越厭惡風(fēng)險。第四節(jié) 多種證券組合的機(jī)會集 ? 5. 投資比例的變動只能影響在機(jī)會集曲線上的位置。each.Covariance = [(.5)2(1) (.11)2 + (2) (.5) (.5) (.2) (.11) (.19) +(.5)2 (1) (.19) 2] 1/2 = %Rp = 12%() + 18%() = 15%Std devi: (11%)(.5)+(19） (.5)=15%組合 對港口的投資比例對航運的投資比例組合期望收益率 /%組合標(biāo)準(zhǔn)差 /%12345600二、多角化? 。%.? Correlation%.? Oneportfolio經(jīng)濟(jì)狀況 概率 組合收益率（ %）portflio繁榮正常衰退19144期望收益率是19%()＋ 14%()＋ 4%()＝ %，標(biāo)準(zhǔn)差是[(－ )2()＋ (－ )2()＋ (－ )2()]1/2＝ %。
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1