【正文】 因此，商業(yè)銀行應(yīng)高度重視該金融工具，并積極開(kāi)展與之相關(guān)的融資租賃保理業(yè)務(wù)。【發(fā)展前景及機(jī)遇】租賃保理是銀行與租賃公司互補(bǔ)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)合作，其中，融資租賃作為一種在西方發(fā)展的非常成熟的金融工具，在中國(guó)具有廣闊的市場(chǎng)空間。該醫(yī)療設(shè)備回租購(gòu)置成本1630萬(wàn)元，租期3年，按月等額支付，租賃利率按人民銀行同期基準(zhǔn)利率上浮5%支付，HC租賃公司按約定一次性支付上海融聯(lián)租賃手續(xù)費(fèi)。并且HC投資公司對(duì)租賃保理有一定的了解，目的性也比較明確。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行在開(kāi)展金融租賃業(yè)務(wù)時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1．應(yīng)收賬款不適于租賃保理；2．選擇保理品種不當(dāng)；3．發(fā)票審核不嚴(yán)，未審核出重復(fù)出票或虛開(kāi)發(fā)票等問(wèn)題；4．未進(jìn)行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知；5．對(duì)還款路徑把控不嚴(yán)，出現(xiàn)間接付款現(xiàn)象。有可能會(huì)出現(xiàn)一些小型的租賃公司于企業(yè)共同詐騙銀行資金情況?！撅L(fēng)險(xiǎn)管理】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——各方參與主體風(fēng)險(xiǎn)：圖表 36：租賃保理業(yè)務(wù)中各參與方的潛在風(fēng)險(xiǎn)參與主體風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)承租人風(fēng)險(xiǎn)1．偽造交易單據(jù)，詐騙銀行資金；2．違約風(fēng)險(xiǎn)。第十，了解改制需求，推銷(xiāo)MBO收購(gòu)租賃融資和人員剝離資產(chǎn)租賃方案。第六，看應(yīng)收債權(quán)，推銷(xiāo)應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)租賃方案。第二，看現(xiàn)金流，推銷(xiāo)通過(guò)租賃改善現(xiàn)金流管理方案。資料來(lái)源：銀聯(lián)信第三，從財(cái)務(wù)分析找準(zhǔn)推銷(xiāo)切入點(diǎn)?，F(xiàn)金流推動(dòng)型此類(lèi)客戶多為服務(wù)運(yùn)營(yíng)商、加工服務(wù)企業(yè)和制造業(yè)，可為客戶設(shè)計(jì)與其匹配的租金支付方案、租賃銷(xiāo)售方案。融資租賃機(jī)構(gòu)的類(lèi)型尚不太完善，未形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的租賃產(chǎn)業(yè)鏈，目前這類(lèi)客戶尚缺乏對(duì)融資租賃的了解，仍然是一個(gè)巨大的潛在的租賃需求市場(chǎng)。高新技術(shù)型中小企業(yè)中小企業(yè)是近年來(lái)我國(guó)政策大力扶持的群體，因此，金融租賃業(yè)務(wù)需要挖掘這些具有高盈利項(xiàng)目的企業(yè)，獲得租賃收益。但在選擇過(guò)程中應(yīng)注意企業(yè)是否具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。電信和其他信息傳輸服務(wù)業(yè)公路維護(hù)保養(yǎng)設(shè)備。道路運(yùn)輸業(yè)船舶及其制造業(yè)：如CCS級(jí)以上的船舶，船廠的船塢設(shè)備等。設(shè)備制造業(yè)（飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械、其他設(shè)備等）火電生產(chǎn)行業(yè)所用的設(shè)備：如汽輪機(jī)組、鍋爐設(shè)備、發(fā)電機(jī)等。因此，在選擇目標(biāo)行業(yè)時(shí)，要重點(diǎn)選擇信用評(píng)級(jí)高、國(guó)家政策支持力度強(qiáng)或帶有壟斷性質(zhì)的行業(yè)。【目標(biāo)客戶】目標(biāo)業(yè)務(wù)：租賃保理作為保理業(yè)務(wù)的一種，其主要的目標(biāo)業(yè)務(wù)是通過(guò)銀行為租賃公司提供的這種中間業(yè)務(wù)，拉動(dòng)存貸款業(yè)務(wù)，提升銀行的綜合收益。這樣一來(lái)，從某方面來(lái)看，銀行減少了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查的成本，因?yàn)橛凶赓U公司的把控；但另一方面來(lái)看，銀行對(duì)于企業(yè)的自控風(fēng)險(xiǎn)就降低了，這也是在選擇承租人之時(shí)要選擇較大型企業(yè)的原因之一。3．通過(guò)和融資租賃公司合作，銀行可以享受貸款客戶在該行設(shè)立賬戶，賺取中間業(yè)務(wù)費(fèi)，吸收存款，提高綜合收益。無(wú)追索權(quán)保理可改善租賃公司資產(chǎn)負(fù)債表，解決資本充足率問(wèn)題，租賃公司可依托客戶優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)小平臺(tái)、大業(yè)務(wù)，同時(shí)承租客戶也可取得優(yōu)惠。租賃公司通過(guò)銀行保理對(duì)應(yīng)收租金提前一次性收取，解決了資金難題，不受承租人付款資金約束。2．在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域使用租賃保理業(yè)務(wù)，具有以下幾方面優(yōu)點(diǎn)：（1）所融資金用途靈活，既可用作新項(xiàng)目資本金，也可償還既有項(xiàng)目負(fù)債，一定程度上緩解了政府資金壓力；（2）融資成本較低，在承租人信用等級(jí)較高的情況下，融資費(fèi)率可下降較多，突破貸款利率最多下浮10％的限制；（3）有效盤(pán)活、利用了存量資產(chǎn)，滿足當(dāng)前建設(shè)資金需求；（4）審批程序簡(jiǎn)單、融資期限長(zhǎng)。并且，對(duì)于高端客戶可以通過(guò)委托租賃、回租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃保持或降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，加速折舊，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行有效的理財(cái)服務(wù)，是提升銀行綜合收益的一款產(chǎn)品。再次，自用設(shè)備回租調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在此模式中，租賃當(dāng)事人之間已形成附帶條件的法律形式關(guān)系，但租賃公司尚未支付貨款。此外，針對(duì)不同模式的租賃保理，其適用的對(duì)象及解決的問(wèn)題也不相同，具體如下：首先，對(duì)“已形成租金”的保理融資（“先付款，后保理”）。因此，其最典型的特征是間接服務(wù)范圍更加廣泛，可以增加銀行的服務(wù)范圍。租賃保理的實(shí)質(zhì)是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，滿足了租金期限、金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，突破了一般應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品固定付款條件的限制，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。此外，銀行想為優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)（如電信類(lèi)公司）貸款，但由于負(fù)債因素的限制進(jìn)不來(lái)，租賃公司的獨(dú)特的表外融資功能、回租功能使得優(yōu)質(zhì)公司喜歡租賃公司?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 23：未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押服務(wù)流程圖供貨廠商（商品賣(mài)方）客戶（商品買(mǎi)方）銀行①②③④⑤⑥①①資料來(lái)源：銀聯(lián)信①買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同，三方簽訂針對(duì)該授信的合作協(xié)議；②客戶向銀行交納一定比例的保證金；③銀行向客戶提供授信，并直接用于向賣(mài)方的采購(gòu)付款；④客戶根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要向銀行追加保證金；⑤銀行通知賣(mài)方根據(jù)追加保證金的金額向客戶發(fā)貨；⑥賣(mài)方向客戶發(fā)貨。透支款項(xiàng)超過(guò)透支期限未結(jié)清，系統(tǒng)自動(dòng)將該筆款項(xiàng)轉(zhuǎn)逾期處理，按逾期貸款核算并計(jì)收罰息，同時(shí)核心賬務(wù)系統(tǒng)將該筆透支合同狀態(tài)設(shè)為“凍結(jié)”，暫停該賬戶的透支功能。⑤放款中心審核法人賬戶透支額度申請(qǐng)書(shū)及法人賬戶透支合同，通過(guò)后向會(huì)計(jì)結(jié)算部門(mén)出具法人賬戶透支業(yè)務(wù)通知書(shū)。②銀行受理并對(duì)申請(qǐng)人與保證人的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查了解。銀行累計(jì)簽發(fā)《提貨通知單》的金額不超過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商在銀行交存保證金的總余額；⑧生產(chǎn)商再次向經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至經(jīng)銷(xiāo)商交存的保證金余額達(dá)到銀行承兌匯票金額；⑨銀行承兌匯票到期前15天，如經(jīng)銷(xiāo)商存入的保證金不足以兌付承兌匯票時(shí)，銀行要以書(shū)面的形式通知經(jīng)銷(xiāo)商和生產(chǎn)組織資金兌付，如到期日經(jīng)銷(xiāo)商仍未備足兌付資金，生產(chǎn)商必須無(wú)條件向銀行支付已到期的銀行承兌匯票與《提貨通知單》之間的差額及相關(guān)利息和費(fèi)用?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 20：代理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程圖客戶（商品賣(mài)方）商品買(mǎi)方銀行①②③④⑤⑥⑦資料來(lái)源：銀聯(lián)信①買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂貿(mào)易合同；②買(mǎi)方向銀行交付一定比例的保證金要求承兌（或保貼）商業(yè)匯票；③銀行向買(mǎi)方提供授信，承兌（或保貼）商業(yè)匯票；④買(mǎi)方用票據(jù)形式支付貨款；⑤賣(mài)方根據(jù)簽訂的《三方合作協(xié)議》，委托買(mǎi)方到銀行貼現(xiàn)票據(jù)，貼現(xiàn)利息的支付可由買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商后在協(xié)議中約定；⑥買(mǎi)方（即代理人）持票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)；⑦銀行將貼現(xiàn)所得款項(xiàng)打入賣(mài)方賬戶。（三）下游生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案1．代理貼現(xiàn)對(duì)于一些下游的裝備制造企業(yè)來(lái)講，智能化的儀器儀表產(chǎn)品的裝備的核心，這就使得儀器儀表制造企業(yè)的議價(jià)能力較高?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表17：訂單融資企業(yè)與合作企業(yè)擔(dān)保模式運(yùn)作圖訂單融資企業(yè)商業(yè)銀行訂單發(fā)出企業(yè)簽訂訂單合同和擔(dān)保合同簽訂擔(dān)保合同以訂單提出貸款申請(qǐng)經(jīng)過(guò)審核后，發(fā)放貸款資料來(lái)源：銀聯(lián)信辦理流程：供應(yīng)商接到核心企業(yè)的訂單后，向銀行提出融資申請(qǐng)，用于組織生產(chǎn)和備貨；獲取融資并組織生產(chǎn)后，向核心企業(yè)供貨，供應(yīng)商將發(fā)票、送檢入庫(kù)單等提交銀行，銀行即可為其辦理應(yīng)收賬款保理融資，歸還訂單融資；應(yīng)收賬款到期，核心企業(yè)按約定支付貨款資金到客戶在銀行開(kāi)設(shè)的專(zhuān)項(xiàng)收款賬戶，銀行收回保理融資，從而完成產(chǎn)業(yè)鏈金融的整套辦理流程?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 16：融資租賃業(yè)務(wù)流程圖供貨商租賃公司承租人保理銀行①①②②③④⑤⑥⑦⑧資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信①租賃公司與供貨商之間簽訂租賃物買(mǎi)賣(mài)合同；②租賃公司與承租人簽訂融資租賃合同，將該租賃物出租給承租人；③租賃公司向銀行申請(qǐng)保理融資業(yè)務(wù)；④銀行給租賃公司授信（強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目公司）、雙方簽署保理合同；⑤租賃公司與銀行書(shū)面通知承租人應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，承租人填具確認(rèn)回執(zhí)單交給租賃公司；⑥銀行受讓租金收取權(quán)利，給租賃公司提供保理融資；⑦承租人按約分期支付租金給銀行，承租人仍然提供發(fā)票，通過(guò)銀行給承租人；⑧當(dāng)承租人出現(xiàn)逾期或不能支付的情況時(shí)，如果銀行和租賃公司約定有追索權(quán)，承租人到期為還租時(shí)，租賃公司需根據(jù)約定向銀行回購(gòu)銀行未收回的融資款，如果供貨商或“其他第三方”提供資金余值回購(gòu)保證或物權(quán)擔(dān)保的，由供貨商或其他第三方銀行回購(gòu)銀行為收回的租賃款。3．商票保貼儀器儀表制造企業(yè)上游的原材料供應(yīng)商，在交易時(shí)往往會(huì)采用商業(yè)承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，從而會(huì)在短期內(nèi)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生一定的資金壓力，而銀行方面可以應(yīng)用商票保貼業(yè)務(wù)為企業(yè)提供融資服務(wù)?！緲I(yè)務(wù)流程】圖表 12：動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務(wù)流程圖倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方客戶銀行⑤⑥④③②①①①資料來(lái)源：銀聯(lián)信①銀行與客戶、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》；②客戶將存貨抵（質(zhì)）押給銀行；③銀行為客戶提供授信；④客戶補(bǔ)交保證金或補(bǔ)充同類(lèi)抵（質(zhì)）押物；⑤銀行向倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方倉(cāng)庫(kù)發(fā)出放貨指令；⑥客戶向倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方提取貨物。這對(duì)于資質(zhì)良好，但是暫時(shí)存在資金困難的企業(yè)來(lái)講，也需要一定的金融服務(wù)支持，用以獲取代理商資格。在進(jìn)行交易的時(shí)候，很多時(shí)候不僅僅需要進(jìn)行國(guó)際結(jié)算，同時(shí)還有一些融資服務(wù)的需求。三、生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析（一）儀器儀表制造企業(yè)金融需求分析對(duì)于生產(chǎn)產(chǎn)成品的儀器儀表制造企業(yè)來(lái)講，其下游一般是代理經(jīng)銷(xiāo)商，以及零售商。D過(guò)程的資金投入很大，同時(shí)資金投入的周期較長(zhǎng)，而在生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)所面臨的資金問(wèn)題要少一些。而OEM生產(chǎn)的企業(yè)雙方要有如下的資質(zhì)：圖表 11：OEM模式下委托方和制造方的資質(zhì)條件委托方應(yīng)具備的條件制作方應(yīng)具備的條件優(yōu)秀的技術(shù)輸出能力充裕的制造能力優(yōu)秀的品牌形象不足的市場(chǎng)開(kāi)拓能力廣泛的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)較強(qiáng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力較高的技術(shù)控制能力資料來(lái)源：銀聯(lián)信在這種生產(chǎn)方式下，作為制作方的儀器儀表生產(chǎn)企業(yè)往往會(huì)遇到訂單產(chǎn)生時(shí)，資金不足的問(wèn)題，以及進(jìn)行相應(yīng)的國(guó)際貿(mào)易時(shí)的結(jié)算問(wèn)題。2．生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商儀器儀表制造企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備往往進(jìn)行定制的，因此在進(jìn)行設(shè)備生產(chǎn)制造時(shí)，儀器儀表制造企業(yè)設(shè)備供應(yīng)商面對(duì)的最大的問(wèn)題就是訂單的取得與資金問(wèn)題。但是，期貨合約的持有，就會(huì)給資金原本就補(bǔ)充裕的企業(yè)進(jìn)一步帶來(lái)資金壓力。而作為經(jīng)銷(xiāo)商，存貨則是其最為主要的資金問(wèn)題。則產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D如下：圖表 9：以訂單為生產(chǎn)導(dǎo)向的儀器儀表制造產(chǎn)業(yè)鏈