【正文】 第二， 改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：擴大消費信貸；增加同業(yè)拆放；加大證券投資；加大對“三農(nóng)，電力，水資源開發(fā)”等的投入。（4），從個別商業(yè)銀行來說，要不要綜合經(jīng)營，應權(quán)衡利弊，綜合經(jīng)營不一定都有益，因為綜合經(jīng)營會分散力量，要承擔更大程度上的，更加多樣化的風險。（2），經(jīng)營證券業(yè)務其次要考慮經(jīng)營實體，是直接經(jīng)營還是間接經(jīng)營。第二， 商業(yè)銀行政權(quán)投資的目的：（1），提高流動性；（2），增強贏利性；（3），分散風險：2， 商業(yè)銀行從事證券投資業(yè)務的利與弊分析： 第一：商業(yè)銀行從事證券投資業(yè)務的利在于：（1），能增加金融商品，滿足顧客的多元化需求；（2），能增強競爭力，經(jīng)營證券可以“以贏補虧”；（3），能降低成本，增加贏利；（4），能改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強資產(chǎn)的流動性；（5），能利用商業(yè)銀行“自成系統(tǒng)，機構(gòu)遍布全國各地的優(yōu)勢，及時掌握信息，靈活經(jīng)營，以較低的投入，獲得較多的產(chǎn)出”；（6），有利于發(fā)展和壯大金融市場，推動和深化投融資體制改革。影響借款人償債能力的非財務因素的構(gòu)成如表4－9，10所示表4－95C’s品德(Character)能力(Capacity)資本(Capital)擔保(Collateral)環(huán)境(Conditions)5P’s個人(People)償付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“個人”主要分析借款人的還款意愿；“能力”或“償付”主要分析借款人的還款能力；“資本”或“目的”主要分析貸款的用途和借款人的舉債情況；“擔?！被颉氨Ｕ稀敝饕治鲑J款的抵押擔保情況和借款人的財務實力；“環(huán)境”或“前景”主要分析借款人的行業(yè)、法律、發(fā)展等方面的環(huán)境。在持續(xù)、穩(wěn)定的經(jīng)營的假設下，借款人未來一定時期的經(jīng)營、財務狀況不會發(fā)生顯著的變化?！　?三)應結(jié)合資產(chǎn)負債表、損益表以及非財務因素對現(xiàn)金流量表進行全面、綜合地分析　　現(xiàn)金流量表是一種動態(tài)報表，可以反映企業(yè)各種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及其來龍去脈，但無法分析企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況、營銷情況、營運能力等，因此，在具體分析時，應結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表進行分析，如通過損益表中收入、成本費用及利潤項目和資產(chǎn)負債表中存貨、應收款項的變化情況，進一步分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是來源于本年的現(xiàn)銷收入，還是以前債權(quán)的收回，還可了解企業(yè)的銷售規(guī)模、盈利能力、賒銷政策等信息。因此，信貸人員在貸款發(fā)放以后，仍然要進行動態(tài)跟蹤，通過監(jiān)測，給商業(yè)銀行提供預警信號，從而防患于未然。數(shù)字與“應付債券”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄及企業(yè)的結(jié)算記錄是否相符。C：籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的審查與調(diào)整。取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金。收回投資所收到的現(xiàn)金。（1）數(shù)字與“其他應交款”、“應交稅金”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄以及結(jié)算記錄是否相符；（2）與業(yè)務規(guī)模是否一致。收取的租金.（1）收取租金的數(shù)字與企業(yè)出租的項目是否相符；（2）租金的收取標準是否明顯高于市場標準。四、現(xiàn)金流量分析應注意的問題在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力，商業(yè)銀行在貸款企業(yè)進行財務分析時，通過現(xiàn)金流量表可了解其償債能力，然而在進行分析時，還要注意以下一些問題：　　(一)報表數(shù)據(jù)應有真實性。這種分類辦法主要是以貸款風險是否逾期及逾期時間的長短作為貸款風險大小的依據(jù)，其實質(zhì)是對貸款風險的一種事后統(tǒng)計，不利于對貸款風險進行事前控制?，F(xiàn)金利潤率：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／營業(yè)利潤?！　?三)利潤質(zhì)量分析　　即對真實收益能力的分析。對商業(yè)銀行來說，這種情況要特別注意，不要被借款企業(yè)賬面上的“繁榮”所迷惑，要著重關注企業(yè)有多少現(xiàn)實貨幣資金可用來還貸?！　×硗猓瑢α魅虢Y(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)還可通過列示若干連續(xù)期間的數(shù)據(jù)，來進行比較分析，以判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢。其中，流入結(jié)構(gòu)是現(xiàn)金流入各組成項目占現(xiàn)金流入總量的比重；流出結(jié)構(gòu)是現(xiàn)金流出各組成項目占現(xiàn)金流出總量的比重；現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)是經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動及非常項目現(xiàn)金凈流量占現(xiàn)金凈流量總額的比重。這樣在后一種情況下，就會出現(xiàn)凈利潤高而現(xiàn)金流量低的現(xiàn)象發(fā)生?！　?三)籌資活動：籌資少而還本付息多　　凈利潤與現(xiàn)金流量的背離，籌資活動不如經(jīng)營活動、投資活動那么明顯。　　　　在成本費用中，除了固定資產(chǎn)折舊、計提的各種準備、無形資產(chǎn)和待攤費用攤銷等，企業(yè)的其他費用如：工資及福利費、稅金及附加、材料、水電、業(yè)務招待費等大都以現(xiàn)金形式流出，這樣，一定期間內(nèi)，收入可能尚未形成真正的現(xiàn)金流入，可費用又以現(xiàn)金形式流出，因此，就會導致該期間內(nèi)現(xiàn)金流入低于利潤的情況出現(xiàn)。因此，發(fā)放貸款時以及發(fā)放以后，信貸人員一定要對借款企業(yè)的現(xiàn)金流量表進行認真分析，以便把風險降到最低限度。　　一、利潤與現(xiàn)金流量的背離　　凈利潤與現(xiàn)金流量是分析企業(yè)盈利能力的主要財務指標，但計算這兩個指標所依據(jù)的理論基礎不同。由于，貸款企業(yè)的經(jīng)濟效益直接關系到銀行資產(chǎn)的質(zhì)量，但反映經(jīng)濟效益大小的利潤指標則可能會給企業(yè)還貸造成一種假象，所以商業(yè)銀行必須應更重視反映貸款企業(yè)現(xiàn)實貨幣資金的現(xiàn)金流量的分析，從而了解貸款企業(yè)的即刻償債能力。表4－7　　　負債分析要點(1)應付賬款　應付賬款是否真實地反映了貿(mào)易負債？(如果有其他情況應列示出來)　應付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？(2)應付票據(jù)　有多少應付票據(jù)，應付給誰？　在什么情況下和條件下會產(chǎn)生應付票據(jù)？　它們的期限、利率和到期日是怎樣的？(3)1年內(nèi)到期的長期負債　此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長期負債？(4)或有負債　有多少或有負債，應付給準？　在什么情況下和條件下，這些負債會變?yōu)檎鎸嵷搨?？　這些負債是否和過擔保，以什么資產(chǎn)作擔保？表4－8現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量(cfO)銷貨現(xiàn)金收入利息與股息的現(xiàn)金收入增值稅銷項稅款和出口退稅其他業(yè)務現(xiàn)金收入購貨現(xiàn)金支出營業(yè)費用現(xiàn)金支出支付利息和繳納所得稅其他業(yè)務現(xiàn)金支出投資活動的現(xiàn)金流量(cfI)出售證券和固定資產(chǎn)收回對外投資本金購買有價證券購買固定資產(chǎn)融資活動的現(xiàn)金流量(cfF)取得短期和長期貸款發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金分配現(xiàn)金股利NOTE：cf=cfO+cfI+cfF（附錄）論企業(yè)現(xiàn)金流量分析與銀行信貸風險管理（同學們自學?。┈F(xiàn)代商業(yè)銀行向借款人借出資金的主要目的，就是期望借款人能夠按照規(guī)定的期限歸還貸款，并支付利息。承兌業(yè)務、開證業(yè)務、擔保業(yè)務等等都屬于表外業(yè)務，有的企業(yè)反映在表內(nèi)的銀行借款沒有多少，但開出大量的承兌匯票和信用證來開展業(yè)務，這些都是或有負債，最后的結(jié)果甚至可能會因為債務株連問題拖垮了好企業(yè)。在考核收益時，應著重檢查是否有高估收的可能。對于債權(quán)人來說，凈資產(chǎn)越大，債權(quán)的保障程度越高。短期借款一方面反映了企業(yè)的債務負擔，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的融資能力。無形資產(chǎn)是沒有實物形成并能在較長的時間內(nèi)使企業(yè)獲得經(jīng)濟效益的資產(chǎn)。通過查看固定資產(chǎn)大小來劃分企業(yè)性質(zhì)并制定不同的控制方法。通過長期投資的內(nèi)容看其收益能力和控制能力。通過存貨情況來看未來銷售能力。部分上市公司為粉飾業(yè)績，與關聯(lián)公司的做虛假交易，同時增加了銷售收入和應收賬款，在考察的時候應特別關注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。目前的主要形式有購買國債、購買股票、委托理財?shù)?。筆者認為，財務分析首先要注意以下幾點：首先要關注貨幣資金科目，而不僅公是為了拉存款。15，國內(nèi)保理業(yè)務：（1），定義：國內(nèi)保理業(yè)務，是商業(yè)銀行未國內(nèi)貿(mào)易中的信用銷售，特別是賒銷方式，而設計的一項綜合性金融服務。倉單質(zhì)押擔保信貸業(yè)務是指業(yè)務申請人以其自有或第三方持有的倉單向商業(yè)銀行申請貸款的信貸業(yè)務。12，賣方信貸買方付息業(yè)務：13，汽車銷售融資業(yè)務：（1），定義：汽車銷售融資業(yè)務是指汽車銷售商為擴大其汽車銷售業(yè)務，向商業(yè)銀行申請的用于向汽車生產(chǎn)廠商購買新汽車的貸款，承兌，開證或綜合授信，并以相關汽車合格證作為風險監(jiān)控輔助手段的信貸業(yè)務。（3），業(yè)務特點： 滿足客戶臨時性的資金周轉(zhuǎn)的要求； 提高企業(yè)財務管理水平； 減少企業(yè)資金的無效閑置。9，委托貸款：（1），定義：委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托商業(yè)銀行按其所指定的對象或投向，規(guī)定的用途和范圍，定妥的條件（期限，利率，金額等）代為發(fā)放，監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。（2），業(yè)務特點：一次性融資金額大；項目建設期和回收期長，不穩(wěn)定因素多；項目一般具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益。(6)無形資產(chǎn)擔保貸款。(5)買方貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。不久前，中國工商銀行率先推出自然人擔保貸款業(yè)務，今后工商銀行的境內(nèi)機構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)的信貸業(yè)務，可以由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。目前，全國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。2， 幾種新型實用的貸款：長期以來，中小企業(yè)融資難是一個老問題。 （1），目標：A，資產(chǎn)多元化；B，結(jié)構(gòu)合理化；D， 盤活存量，優(yōu)化增量；E， 增強流動性，提高效益性；F， 穩(wěn)健經(jīng)營，化解風險。1,商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務:商業(yè)銀行的資產(chǎn)是指商業(yè)銀行所擁有的能夠為其增加收益的物資,財產(chǎn)和權(quán)利的總和(既包括有形的也包括無形的),商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務實際上就是商業(yè)銀行的資金運用業(yè)務.2,商業(yè)銀行的資產(chǎn)：（1），現(xiàn)金資產(chǎn)：金額不大，作用特殊；（2），證券資產(chǎn)：二級準備金，越來越重要；（3），貸款資產(chǎn)：主要資產(chǎn)，問題最多；（4），匯差資產(chǎn)：起伏變化大，應加強管理；（5），固定資產(chǎn)：不是日常性經(jīng)營管理的對象，但也應引起重視。4,針對不通的存款市場(對公貸款。8%——3%，高于一年期定期存款，且面繳利息稅。(2),掌握好聯(lián)行資金的變化規(guī)律,合理占用聯(lián)行資金,充分利用聯(lián)行資金。 B,硬負債與軟負債的結(jié)構(gòu):增加軟負債。B， 我國銀行經(jīng)營管理中一直以來就存在過度強調(diào)存款的作用“全行抓存款”，“存款興行”，“存款立行”，“存款任務分解到個人”等等做法十分普遍，深入人心。（2），儲蓄存款持續(xù)穩(wěn)定地增長有有利的一面：A為國家建設積累了大量資金；B有利于國家各項綜合改革方案的穩(wěn)步推進；C，為國家加強宏觀調(diào)控能力提供了資金保障；D，為國家加快經(jīng)濟發(fā)展，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)提供了物質(zhì)基礎；E，維持了銀行業(yè)的正常周轉(zhuǎn)與信譽。二， 商業(yè)銀行負債業(yè)務經(jīng)營與管理的目標及其應注意的幾個問題1， 商業(yè)銀行負債業(yè)務經(jīng)營管理的目標：（1），數(shù)量增長；（2），成本下降；（3），運用充分；（4），結(jié)構(gòu)合理：（5），風險降低。（4），據(jù)了解：邁普，匯源，豪吉，國貿(mào)四家企業(yè)及一些金融專家組成了四川區(qū)域性股份制商業(yè)銀行籌備研究領導小組，四川省工商聯(lián)付會長謝光大任組長的四川省民營銀行籌備研究領導小組也已成立。F， 理順財政與銀行的關系，國家務必重視金融業(yè)的發(fā)展與壯大；G， 盡快健全我國銀行業(yè)的附屬資本金制度，規(guī)范金融債券尤其是5年期以上金融債券的發(fā)行，規(guī)范準備金制度，規(guī)范資產(chǎn)重估貯備金制度尤其是國有銀行營業(yè)場所的重估儲備制度。4，2006年《新巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容及其影響：（1），2006年《新巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容：A，不僅要控制信用風險，而且要控制其它風險特別是利率風險和操作風險；不僅要控制表內(nèi)風險，而且要控制表外風險；B，控制國際銀行業(yè)的風險，不能只是發(fā)揮各國金融監(jiān)督管理當局的力量，也要發(fā)揮內(nèi)部管理約束的力量和市場的力量，尤其是要強化市場約束如規(guī)范信息披露，提高投資者素質(zhì)等；C，要有更為靈活的風險衡量方式，強調(diào)內(nèi)部評級與外部評級的有機結(jié)合，強調(diào)加強內(nèi)部風險管理。既然金融監(jiān)督管理的對象——金融市場在不斷發(fā)生變化，金融監(jiān)督管理的方式，措施，體制，內(nèi)容等都應該相應作出調(diào)整。有效銀行監(jiān)督管理應該立足于對市場缺陷發(fā)揮積極的補充作用，這就需要金融監(jiān)督管理當局的主動與努力，“有效的銀行監(jiān)督管理作為公共商品是不能完全由市場提供的。除此之外，還有一些雙邊的金融監(jiān)管合作協(xié)議等，在此不一一敘述。(6)正式監(jiān)管權(quán)力。(2)發(fā)照和結(jié)構(gòu)。1996年Greenspan稱這種“One—Size—fites—All”的做法越來越有誤導之嫌！有效銀行監(jiān)管的核心原則該原則是巴塞爾委員會繼巴塞爾協(xié)議之后推出的又一份重要文件，它順應了新的經(jīng)濟金融形勢發(fā)展的需要。D， 就主權(quán)風險來看：〈巴塞爾協(xié)議〉〉對選定姿信較高的國家（主要是發(fā)達國家與經(jīng)合組織及向國際貨幣基金組織的借貸總協(xié)議提供貸款的國家）給予較低的風險權(quán)數(shù)和優(yōu)惠地位；優(yōu)惠組別以外的國家只能承受較高甚至100%的風險權(quán)數(shù)。D，促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理觀念，重視對“三性”的均衡要求；拓寬了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的范圍，加強了對表外業(yè)務的管理；推動商業(yè)銀行施行全面的風險管理，尤其加強了對表內(nèi)信貸資產(chǎn)風險的管理。()銀行資本構(gòu)成資本資 本 構(gòu) 成一級資本(1)實收資本：包括已發(fā)行并全額實繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股(2)公開儲備：通過留存收益或其創(chuàng)始盈余，如股票發(fā)行溢價、留存利潤、一般準備金和法定準備金的增值創(chuàng)造和增加的部分二級資本(1)非公開儲備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備(2)資產(chǎn)重估儲備：包括銀行自身國家資產(chǎn)的正式重估增值和有價證券名義增值(3)一般儲備金/一般呆帳準備金：用于防備目前不能確定的損失的儲備金或呆帳準備金(4)混合(債務/股票)資本工具：一系列同時具有股本資本和債務資本特性的工具，如美國的強制性可轉(zhuǎn)換債務工具等(5)長期次級債務：包括普通的、無