【正文】 汽車用鋼國產(chǎn)化率的提高降低了汽車生產(chǎn)企業(yè)的原料成本。隨著汽車工業(yè)的深度發(fā)展，對于之配套的工業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)也提出了較高的要求，尤其在制造成本上，大部分中國汽車企業(yè)開始采用了國產(chǎn)鋼材。在汽車生產(chǎn)的原材料中，鋼鐵的比重占總消耗量的60%～70%，；；。今年4月28日，寶鋼集團(tuán)新疆八一鋼鐵有限公司正式掛牌，%股權(quán)，成為八鋼的控股股東，標(biāo)志著中國鋼鐵企業(yè)跨區(qū)域的資產(chǎn)重組取得了實質(zhì)性重大進(jìn)展?！　∮捎谟推凡荒芗皶r到位，汽車廠家已經(jīng)升級的設(shè)備無法發(fā)揮到最大作用，并且，因為明年北京將率先實行國Ⅳ排放標(biāo)準(zhǔn)，屆時中國境內(nèi)將同時有三種排放標(biāo)準(zhǔn)，汽車企業(yè)不得不面對同時生產(chǎn)多種排放標(biāo)準(zhǔn)汽車的困擾。目前，經(jīng)環(huán)?？偩趾藴?zhǔn)的符合“國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)”的車型為7153個，其中帶OBD的車型1358個。這就意味著全國全面實施國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的時間表要比原計劃推遲了一年半時間，而這將進(jìn)一步增加環(huán)保成本。盡管新車船稅本身對車市的影響微乎其微，但新車船稅并不是一個單一的動作，從去年的消費(fèi)稅到今年的新車船稅以及今后將要開征的燃油稅，再加上居高不下的油價，這些綜合因素將對車市產(chǎn)生一定的影響。新車船稅開征之后，養(yǎng)車成本每年將增加數(shù)百元。其次在客戶結(jié)構(gòu)上，銀行應(yīng)該對產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)進(jìn)行有選擇性地放貸，取精華去糟粕，根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，將放貸的重點(diǎn)放在行業(yè)大企業(yè)、大集團(tuán)的身上。除了以上兩點(diǎn)抑制汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩的方式以外，銀行在貸款業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)上也可以根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整。在有關(guān)部門規(guī)范“打捆貸款”之前的今年一季度，銀行業(yè)就已經(jīng)完成了全年信貸投放總量的一半，可見銀行貸款投放力度之大。由于汽車企業(yè)運(yùn)作的大部分資金都來自于銀行貸款，因此利率的升高與降低對企業(yè)的影響非常大，這對企業(yè)的運(yùn)營成本影響巨大。由此可以看出，金融政策是宏觀調(diào)控的重要手段，在金融政策上的緊縮，能使產(chǎn)能過剩行業(yè)的投資過熱很快降溫。圖表 24：我國能源消耗對GDP彈性系數(shù)存在上升趨勢資料來源：統(tǒng)計年鑒，華泰證券研究所四、國家壓縮信貸規(guī)模，限制行業(yè)過度投資繼國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》(以下簡稱《通知》)，明確提出汽車作為產(chǎn)能過剩行業(yè)之一將被國家重點(diǎn)調(diào)控。然而進(jìn)入新世紀(jì)，形勢發(fā)生了較大的改變。這將加大企業(yè)資金缺口，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的盈利水平，但其對行業(yè)具體的影響效果還有待實際進(jìn)一步的觀察。同時，《方案》的頒布也保證了05年發(fā)布的《車用壓燃式、氣體點(diǎn)燃式發(fā)動機(jī)與汽車排放污染物排放限值及測量方法（中國III、IV、V階段）》（GB176912005）的實施。研究促進(jìn)新能源發(fā)展的稅收政策。完善對廢舊物資、資源綜合利用產(chǎn)品增值稅優(yōu)惠政策；對企業(yè)綜合利用資源，生產(chǎn)符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品取得的收入，在計征企業(yè)所得稅時實行減計收入的政策。按照“十一五”規(guī)劃，我國汽車行業(yè)將形成一至兩家大型汽車企業(yè)集團(tuán)，汽車行業(yè)的結(jié)構(gòu)和市場競爭格局將得到優(yōu)化，同時國家對自主品牌寄予了厚望，下階段加大對自主品牌的扶持力度也是可以預(yù)料到的。通過幾年的合資，政府以及一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)識到單純的依靠市場換技術(shù)是行不通的，沒有自主品牌的茁壯發(fā)展就沒有中國汽車工業(yè)的未來。對比2006年的汽車產(chǎn)銷量和今年前五個月的發(fā)展趨勢不難看出，這是一個非常保守的目標(biāo)。目前國家頒布的汽車行業(yè)政策著重突出“節(jié)能、環(huán)保”兩大主題，目標(biāo)是通過對汽車行業(yè)的調(diào)控，控制汽車產(chǎn)能規(guī)模，降低汽車企業(yè)的盲目投資，同時從能源可持續(xù)性以及環(huán)保的角度來考慮，保證汽車行業(yè)健康發(fā)展。三、宏觀政策對汽車行業(yè)影響較大汽車行業(yè)總體上講屬于消費(fèi)周期性行業(yè)，受經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展水平、國家宏觀政策以及行業(yè)政策影響較大。在豪華車（40萬以上）方面，消費(fèi)者以企業(yè)主和高級管理人員為主，他們比較看中汽車品牌或血統(tǒng)。隨著國家新農(nóng)村戰(zhàn)略的深入開展，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)將會逐步提高，城鄉(xiāng)之間距離將不斷縮小，龐大農(nóng)村群體中被壓抑的購買力將得到巨大的釋放，而這對于任何一家汽車廠商來說，都是具有極大的吸引力。他認(rèn)為，國內(nèi)眾多的汽車企業(yè)都在為富人、為城市人造車，但沒有幾個企業(yè)愿意把目光投向農(nóng)村。寶潔、歐來雅等外資企業(yè)已經(jīng)隨著建設(shè)社會主義新農(nóng)村政策的出臺，及時制定了新的營銷策略，出臺了一系列開拓新農(nóng)村市場的方針政策，旨在搶先一步占領(lǐng)空白領(lǐng)地。在產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化的情況下，人們只感興趣哪一個品牌能提供更多的精神價值，或者說更能夠取悅他們。對于汽車營銷而言，娛樂化精神是一種態(tài)度、一種思維，是一種商業(yè)精神，而不僅僅是一種營銷手段。當(dāng)技術(shù)改變了世界的時候，而娛樂正在改變商業(yè)。對網(wǎng)絡(luò)營銷的深入利用與挖掘，不僅是產(chǎn)品銷售的助推器，更是企業(yè)構(gòu)建競爭優(yōu)勢的一種重要手段。富媒體3D技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)表現(xiàn)形式，形式新穎，互動感極強(qiáng)，讓消費(fèi)者有身臨其景的感覺。P2P點(diǎn)對點(diǎn)的信息傳播，交流直接，信息即時，、MSN廣告屬于此類。BBS在目標(biāo)客戶群集中的網(wǎng)絡(luò)論壇上，通過設(shè)置一些精心設(shè)計的話題，引起他們的討論，為產(chǎn)品銷售創(chuàng)造一些輿論話題。汽車營銷跟網(wǎng)絡(luò)營銷的結(jié)合不是新話題，但是許多汽車企業(yè)對網(wǎng)絡(luò)營銷的理解與利用，卻仍停留在淺層次的階段。在新的營銷時代，市場營銷的勝利者，莫不是對互聯(lián)網(wǎng)信息最有效利用與控制者。在北京、上海、廣州等地區(qū)，在已經(jīng)形成對互聯(lián)網(wǎng)信息依賴的網(wǎng)民中，%，%，網(wǎng)民已經(jīng)是消費(fèi)能力很強(qiáng)的主流人群。在接下來的一段時間中，隨著價格戰(zhàn)的疲勞，一些市場觸覺敏銳的汽車銷售商會將更多注意力投向汽車俱樂部這個利潤的金礦。從國外汽車營銷的發(fā)展趨勢來看，汽車俱樂部的成功運(yùn)作可以成為汽車業(yè)未來利潤的一個制高點(diǎn)。但是隨著一輪接一輪的價格戰(zhàn)，汽車銷售的利潤越來越薄，汽車產(chǎn)業(yè)的價值鏈正向售后服務(wù)市場延伸。單件商品的利潤趨薄似乎是一種無可阻擋的趨勢。對于大部分準(zhǔn)備介入或打算介入的汽車經(jīng)銷商來說，買斷式銷售模式都如一把雙刃劍：運(yùn)用成功則可以將產(chǎn)品迅速鋪向市場，獲得龐大的車主資源；運(yùn)用不當(dāng)則可能造成巨大的資金壓力，給后續(xù)運(yùn)作帶來困難。買斷式銷售之所以受到經(jīng)銷商及市場的高度關(guān)注，是因為這種模式可以令銷售商自主把握銷售價格，有效控制銷售的節(jié)奏，同時快速積累車主資源，打造持續(xù)性發(fā)展基礎(chǔ)。買斷式銷售模式一經(jīng)出現(xiàn)，給市場帶來巨大的沖擊。在一個變化越來越快速的市場中，技術(shù)上與產(chǎn)品上的差距在不斷縮小，而對于營銷趨勢的把握、對營銷策略的運(yùn)用已經(jīng)成為決定競爭成敗的關(guān)鍵所在。（6）集整車、零部件銷售、服務(wù)、信息“4位一體”的4S專賣店運(yùn)營成本高迅速擴(kuò)張起來的專賣店潛在危險是：一旦市場放開，高額的成本將成為其進(jìn)一步發(fā)展的障礙。（3）缺乏管理理念企業(yè)對不同消費(fèi)者的需求理解不夠透徹，目標(biāo)客戶不明確，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有做到像豐田公司那樣從汽車駕駛學(xué)校到每個家庭的完整的市場覆蓋，尚須向以需求管理為核心的整合營銷發(fā)展。但是，在營銷理念與基本理論體系方面還存在很大的創(chuàng)新空間。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國汽車營銷模式取得了長足的進(jìn)步。2006年全國總?cè)丝诳倲?shù)量為130,756萬人，其中城鎮(zhèn)人口數(shù)量為56,212萬人，目前每年仍然以23%左右的水平遞增，即每年新增城鎮(zhèn)人口接近2,000萬人。圖表 23：城鎮(zhèn)居民可支配收入增長情況數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，興業(yè)研發(fā)整理汽車工業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位?，F(xiàn)代的伊蘭特、索納塔及君爵3款車則創(chuàng)下了連續(xù)6個月位居韓國最暢銷車款排行榜前3位的佳績?，F(xiàn)代輕卡銷量依然迅猛，%。韓國汽車行業(yè)分析2010年4月，韓國汽車廠商在美國汽車市場也表現(xiàn)不佳。因此，降到63%。外國汽車公司5月份在美國的銷售業(yè)績?nèi)云毡檩^好。圖表 21：2010年4月美國三大汽車巨頭國內(nèi)銷量增長對比圖資料來源：中國機(jī)電出口指南在5月份銷售的汽車中，%，%。%%。2010年5月，菲亞特表現(xiàn)最佳，%，而通用業(yè)績最差，%。2010年5月，在歐盟排名前5位的車市中，僅意大利新車注冊量呈漲勢。今年上半年，雖然豐田等汽車巨頭相繼推出了9款新車型，但仍無法扭轉(zhuǎn)銷量下滑的趨勢。4月，不僅美國汽車廠商在其國內(nèi)銷量下降，全球其他各大汽車廠商在美國地區(qū)的銷量均表現(xiàn)不佳。市場分析認(rèn)為，三菱汽車開始批量生產(chǎn)車用電池，將使日本各汽車公司圍繞普及型環(huán)保汽車主導(dǎo)權(quán)的競爭更趨激烈。在這種情況下，三菱汽車、三菱商事和著名蓄電池公司GS湯淺8日聯(lián)合宣布，將共同出資成立一家車用鋰電池制造公司，建設(shè)一條年產(chǎn)20萬塊車用電池的生產(chǎn)線。在落戶汽車城一年以來，企業(yè)經(jīng)營不斷壯大，產(chǎn)品領(lǐng)域逐步拓展到了白車身的沖壓、焊接總成設(shè)計、研發(fā)和制造，客戶范圍也從原先的通用、福特拓展到了上海大眾等整車生產(chǎn)廠家。而與此同時，美國市場混合動力汽車銷量卻快速增長，去年銷量為25萬輛，增長了23%。豪厄爾在接受彭博新聞社采訪時表示，公司目前開發(fā)的所有項目都跟混合動力有關(guān)。韓國三星經(jīng)濟(jì)研究所在最近一份研究報告中指出，韓美雙方最晚有望在2008年上半年達(dá)成協(xié)議；并分析韓美FTA達(dá)成將對韓歐盟FTA有推動作用，韓國歐盟FTA生效將使韓國GDP和出口最高增至3%和5%。目前公布的法律框架在2009年之前都難以定稿和頒布，到2012年時，汽車廠商肯定還將再次使其執(zhí)行時間推遲。第二章 二季度汽車行業(yè)國際發(fā)展環(huán)境一、國際汽車行業(yè)動態(tài)歐洲汽車廠商要求推遲執(zhí)行汽車減排新規(guī)歐盟今年2月宣布將在明年年中以前立法，規(guī)定到2012年，歐盟境內(nèi)銷售的新車平均二氧化碳排放量應(yīng)降低到每公里120克，到2020年降至每公里95克。圖表 18：2006年和2010年1—5月全國汽車行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，銀聯(lián)信制作從上圖可以看出，2006年和2010年15月全國汽車行業(yè)不同所有制企業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)對比，外商和港澳臺投資企業(yè)獨(dú)占總銷售收入的55%，各所有制企業(yè)銷售收入占總銷售收入的比重變動不大。雖然中型企業(yè)的累計銷售收入增幅并不是最快，說明中型企業(yè)的成本控制非常有效，從而使得利潤總額增幅最快。六、汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營情況對比分析銷售收入及增長率對比分析表格 18：全國汽車行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)累計銷售收入及增長率統(tǒng)計表（單位：億元）企業(yè)類型指標(biāo)12月15月大型企業(yè)2006年2010年同比增長（%）中型企業(yè)2006年2010年同比增長（%）小型企業(yè)2006年2010年同比增長（%）全部企業(yè)2006年2010年同比增長（%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，銀聯(lián)信制作由上表可以看出，2010年15月的累計銷售收入中，小型企業(yè)的同比增長幅度最大，%，大型企業(yè)和中型企業(yè)的同比增幅均低于全國的平均水平。行業(yè)盈利能力分析表格 15：2005年2010年全國汽車行業(yè)盈利能力指標(biāo)統(tǒng)計表(單位：%)報告期凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率毛利率成本費(fèi)用利潤率資金利潤率2005年2006年2010年15月數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，銀聯(lián)信制作圖表 14：全國汽車行業(yè)20052010年盈利能力指標(biāo)變動趨勢圖 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，銀聯(lián)信制作由全國汽車行業(yè)盈利能力的相關(guān)指標(biāo)和變動趨勢可以看出，2010年15月，我國汽車行業(yè)盈利能力各指標(biāo)都有明顯的增長，其中毛利率增加最快，這主要是今年以來銷售收入的大幅增引起的。行業(yè)營運(yùn)能力分析表格 13：2005年2010年全國汽車行業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)統(tǒng)計表（1）報告期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)成品資金占用率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）2005年 2006年 2010年15月 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，銀聯(lián)信制作圖表 12：汽車業(yè)20052010年總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、產(chǎn)成品率、應(yīng)收帳款等周轉(zhuǎn)率趨勢圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，銀聯(lián)信制作由以上圖表可知，2010年15月，我國汽車行業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)都低于2005年和2006年的平均水平，只有產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率略高于2005年和2006的水平。從分車型進(jìn)出口結(jié)構(gòu)圖可以看出，今年15月，轎車進(jìn)口占主要主要部分，其次是越野車的進(jìn)口。進(jìn)出口結(jié)構(gòu)表格 11：2010年15月我國汽車分車型累計進(jìn)出口數(shù)量和金額統(tǒng)計產(chǎn)品累計數(shù)量（萬輛）同比增長累計金額（億美元）同比增長進(jìn)口總計%%轎車%　　小型客車%　　越野車%　　出口總計%%轎車%　　客車%　　載重貨車%　　數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會快訊，銀聯(lián)信制作圖表 9：2010年15月我國汽車行業(yè)分車型累計進(jìn)出口數(shù)量結(jié)構(gòu)圖 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會快訊，銀聯(lián)信制作從以上圖表可以看出，2010年15月，我國汽車進(jìn)出口貿(mào)易中，出口數(shù)量明顯增加，其中，客車出口量增加最多，達(dá)到240%，%，%。商用車價格變動情況表格 9：2010年4月和5月國內(nèi)商用車價格環(huán)比變化情況一覽價格環(huán)比變化率2010年4月2010年5月商用車%%客車%%輕型客車%%大型客車%%載貨汽車%%輕型載貨汽車%%重型載貨汽車%%中型載貨汽車%% 資料來源：網(wǎng)上車市（）由2010年4月和5月國內(nèi)商用車價格環(huán)比變化情況可以看出，4月份，商用車各種車型價格幾乎都在下降，%，%。三、二季度我國汽車行業(yè)價格分析乘用車價格變動情況圖表 7：20052010年國產(chǎn)乘用車價格（CAPI）指數(shù)走勢圖資料來源：網(wǎng)上車市（）表格 8：2010