【正文】 熊波特．經(jīng)濟發(fā)展理論[M]．商務(wù)印書館．2011．[2]饒余慶．金融創(chuàng)新與金融業(yè)革命的涵義和影響[]．中山大學(xué)學(xué)報，2012(4)．[3]余力．從國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢看我國商業(yè)銀行的改革[J]．當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué)，2014(6)：66—68．[4]莊永南，馬曉琳．對我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)實思考[J]．商業(yè)研究，2013(22)．版)，2014(4)：7277．[5]厲以寧．談金融創(chuàng)新[N]．金融信息參考，2010—5—25．[6]Smith為此,本文存在一些相關(guān)問題尚需在今后的研究中加以解決。這一選題是我國商業(yè)銀行發(fā)展中的關(guān)鍵問題,具有重要的理論和實踐意義。因此努力建設(shè)和完善以銀監(jiān)會監(jiān)督為主體，金融機構(gòu)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，行業(yè)自律與社會監(jiān)督制約和補充的銀行監(jiān)管體系，形成一個嚴格、高效的全方位 監(jiān)督模式。在產(chǎn)品研發(fā)階段，開發(fā)人員需要面對復(fù)雜多變的金融市場，唯有熟悉各類金融產(chǎn)品、掌握扎實的理論、數(shù)學(xué)功底深厚且對市場信息敏感的專業(yè)人員，才有可能根據(jù)市場情況開發(fā)出有可行性的創(chuàng)新產(chǎn)品。金融創(chuàng)新產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，需要先進的金融隊伍和專業(yè)人才，且資產(chǎn)類產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品的開發(fā)更是與專業(yè)技術(shù)人才關(guān)系密切，因此，我國金融機構(gòu)應(yīng)該重視技術(shù)和人才的發(fā)展。首先，將監(jiān)管理念，由“無明文規(guī)定即禁止”向“法無禁止皆可為”轉(zhuǎn)變，為商業(yè)銀行留下了許多自主創(chuàng)新的空間；其二，監(jiān)管模式只規(guī)定相應(yīng)的監(jiān)管標準，商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管模式自主創(chuàng)新，其三，建立合理的績效考核制度，構(gòu)造銀行業(yè)良好的競爭環(huán)境，保護創(chuàng)新成果。改革開發(fā)以來我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新雖然步伐加快，但多是模仿國外創(chuàng)新產(chǎn)品，結(jié)合我國國情的原創(chuàng)產(chǎn)品較少。面對我國金融市場的環(huán)境變化，商業(yè)銀行應(yīng)將充分調(diào)動自身積極性，完善創(chuàng)新機制、增強管理理念；我國金融監(jiān)管部門也應(yīng)健全我國金融市場的監(jiān)管機制，為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供更好的外部環(huán)境。5商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的對策金融產(chǎn)品創(chuàng)新本質(zhì)上是商業(yè)銀行用于防范和規(guī)避風(fēng)險、增加流動性等內(nèi)部驅(qū)動力的，通過對金融市場需求的總結(jié)，采取一種以市場為導(dǎo)向、自下而上的表達方式。金融創(chuàng)新主體一方面要積極推廣和運用各種金融新工具、新方法、新服務(wù),同時也要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,對現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)制度、內(nèi)部管理體制進行創(chuàng)新,使金融機構(gòu)在經(jīng)營對象、范圍、方式和管理手段等方面與國際慣例接軌,增強競爭實力。分行和支行風(fēng)險管理部門要重點加強項目存款和貸款、投資的安全性管理。在中國加入WTO后,面臨的將會是外國跨國銀行和金融機構(gòu)強而有力的沖擊,招商銀行必須在銀行監(jiān)督要求的框架內(nèi),通過各種要素的分解與重組,創(chuàng)造出更有效率的金融工具、經(jīng)營機制、管理方式和組織制度。金融創(chuàng)新的本質(zhì)是進行金融風(fēng)險的重新配置,因而金融創(chuàng)新也會產(chǎn)生一系列新的金融風(fēng)險,這就要求商業(yè)銀行對經(jīng)營風(fēng)險進行動態(tài)監(jiān)測和評估,釆取相應(yīng)的防范措施。此外,通過技術(shù)創(chuàng)新和充分利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù),可以實現(xiàn)銀行內(nèi)部信息共享,避免不同產(chǎn)品開發(fā)中的重復(fù)投入,同時也有利于迅速組織力量和資源,以互動方式在系統(tǒng)內(nèi)進行交流,加快產(chǎn)品創(chuàng)新的進程。技術(shù)創(chuàng)新是銀行實力的表現(xiàn),是銀行保持持續(xù)競爭力的發(fā)動機,招商銀行應(yīng)合理調(diào)整中心布局,充分利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù),建立高度集中、高度統(tǒng)一的電子化體系,形成業(yè)務(wù)辦理快捷、數(shù)據(jù)處理集中、信息傳輸通暢的計算機高效運營系統(tǒng),從而實現(xiàn)銀行組織和服務(wù)手段的創(chuàng)新。注重對同業(yè)競爭者的研究,密切關(guān)注國內(nèi)其他銀行以及外資銀行的業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新動向,開闊思路、取長補短。 招商銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的原則 以市場為導(dǎo)向金融創(chuàng)新必須以市場需求為中心,根據(jù)市場需求的變動和發(fā)展趨勢來進行,只有這樣,才能不斷消除金融改革與發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的各種“金融泡沫”,以便金融創(chuàng)新發(fā)展方向的正確性。(4)融市場不成熟。但是,當(dāng)各金融機構(gòu)在理解法規(guī)和執(zhí)行過程中出現(xiàn)的差異時,合規(guī)性監(jiān)管在某些方面就會對金融機構(gòu)開展金融創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用。二是金融監(jiān)管的創(chuàng)新意識滯后。[15](2)監(jiān)管體制僵硬。近年來,我國經(jīng)濟和金融環(huán)境發(fā)生了重大變化,但法制的建設(shè)卻相對滯后,部分法律法規(guī)的個別條款已經(jīng)不適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展的需要。高素質(zhì)人員的缺乏,阻礙了招商銀行業(yè)金融創(chuàng)新的步伐。開發(fā)人員的作用是對創(chuàng)新建議進行技術(shù)開發(fā),形成方便可用的市場產(chǎn)品。決策人員的作用是對提出的一項創(chuàng)新建議進行立項與否的決定,這就要求決策人員具有戰(zhàn)略眼光和科學(xué)分析能力,以判斷該項創(chuàng)新建議有無市場前景和盈利可能。招商銀行的一些金融產(chǎn)品能夠運用數(shù)學(xué)建模、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬開發(fā)出來的還比較少。金融信息化是現(xiàn)代金融的基石,是金融創(chuàng)新的技術(shù)保障。只有這樣的產(chǎn)權(quán)主體的“內(nèi)在因素”才是金融創(chuàng)新的動力源,創(chuàng)新主體才會具有自由探索與“創(chuàng)造性”的精神,創(chuàng)造出新的金融工具與產(chǎn)品,更加積極主動地參與金融市場的競爭。制度約束包括體制、政策和法律等方面的約束。觀念上的偏差將嚴重影響創(chuàng)新工作的 展和進行,例如,國際上運作多年且實踐證明是比較成熟的金融產(chǎn)品,經(jīng)常被人為地視為不符合中國國情而束之高閣。主要表現(xiàn)在:對金融發(fā)展的方向無法把握和認識不夠,不知未來金融的狀況和面貌。雖然金融創(chuàng)新有轉(zhuǎn)移或避免金融風(fēng)險的能力,但并不能完全消除金融風(fēng)險。第三,創(chuàng)新產(chǎn)品的市場化過程緩慢,產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)品銷售脫節(jié)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的不均衡破壞了銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新本應(yīng)有的整體協(xié)調(diào)性,降低了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的功能和作用。經(jīng)營性貸款,可以從涵蓋的范圍,抵押物的選擇,額度的設(shè)定,借貸的方式和期限上考慮創(chuàng)新。具體的產(chǎn)品創(chuàng)新方向是以完善現(xiàn)有產(chǎn)品系列為基礎(chǔ),以創(chuàng)新的顛覆性產(chǎn)品為手段積極占領(lǐng)目標市場。因此,個人資產(chǎn)類產(chǎn)品的創(chuàng)新也作為招行零售產(chǎn)品創(chuàng)新的一個重點加以研究。人口老齡化趨勢明顯,住房、醫(yī)療、教育等改革不斷深化,保障類產(chǎn)品會在一定時間內(nèi)繼續(xù)走俏,按揭貸款的旺盛需求仍將持續(xù)。居民收入快速增長、財富不斷集中,個人客戶的金融意識日趨增強,投資型和理財型需求快速凸顯并將逐步增強。產(chǎn)品種類上確定重點范圍,加強研究,確保業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。人員配備引進一些具有國際化視野的產(chǎn)品創(chuàng)新人才。招商銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新不僅有力地促進了各項業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展,而且初步構(gòu)建起現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)體系和產(chǎn)品結(jié)構(gòu),基本上實現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變。通過市場測試后便正式推出。金融產(chǎn)品開發(fā)的前期準備工作主要是分析當(dāng)前銀行的市場營銷狀況,以及確定產(chǎn)品研發(fā)的市場營銷戰(zhàn)略。,比上年同期增長41. 8%。繼續(xù)強化服務(wù)品質(zhì),提升客戶滿意度。第三,招商銀行繼續(xù)推動信用卡業(yè)務(wù)管理變革,通過資源整合、創(chuàng)新經(jīng)營、提升管理,努力打造招商銀行信用卡的差異化競爭優(yōu)勢,持續(xù)構(gòu)建以價值和效率為核心的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式。2015年上半年,面對嚴峻的資本市場形勢和競爭日益激烈的市場經(jīng)營環(huán)境,銀行零售銀行業(yè)務(wù)積極開展“二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略思想,首先大力提升管理,持續(xù)優(yōu)化流程,深化客戶經(jīng)營,努力擴大收入,著力提升定價水平,零售銀行各項業(yè)務(wù)都呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢,市場競爭力得到進一步提升。2004年8月,在招行零售銀行半年工作會議上開始明確提出零售銀行業(yè)務(wù)是招行未來發(fā)展戰(zhàn)略中的重中之重,將零售銀行業(yè)務(wù)的重要性提升到了招行發(fā)展史上前所未有的一個高度。招商銀行員工數(shù)量充足、結(jié)構(gòu)合理、充滿活力,招商銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力強,品牌影響力大。(4)招商銀行人力資源具有較強的競爭力。近幾年,招行穩(wěn)步推進了國際化經(jīng)營戰(zhàn)略,先后設(shè)立了香港分行、紐約分行、美國代表處、倫敦代表處、臺灣代表處,全資收購了香港永隆銀行并實現(xiàn)了有效整合,己經(jīng)成為中國境外資產(chǎn)占比最高的股份制銀行。(3)經(jīng)營轉(zhuǎn)型成功使得招商銀行在金融行業(yè)中具有活力。高管層設(shè)有風(fēng)險管理委員會、資產(chǎn)負債管理委員會、內(nèi)控狀況評帶委員會、合規(guī)管理委員會等。 (2)行之有效又符合自身實際的管理架構(gòu),使得招商銀行在同業(yè)中表現(xiàn)出了一定的競爭力。招行較早建立了股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層的“三會一層”的治理機制,三會一層職能分工明確。%,遠高于其它銀行,%,排在所有銀行的第1位。從市場占有率來看,無論是資產(chǎn)份額和自營存款份額,還是網(wǎng)點數(shù)量,招行目前都居于股份制銀行第1位。[12]數(shù)字陳舊，更換為2015年的數(shù)據(jù)第二,招商銀行的風(fēng)險防范能力較強,總體上處于競爭對手的前列。商業(yè)銀行競爭力內(nèi)涵定義為:商業(yè)銀行在市場機制的作用下,遵循“盈利性、安全性、流動性”的原則,在向市場提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的過程中,相對于其競爭對手所表現(xiàn)出來的生存能力和持續(xù)發(fā)展能力的綜合。招商銀行的零售業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新是中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新極具代表興的個案。到2011年,10年增長了 ,%,在國際數(shù)字陳舊，更換為2015年的數(shù)據(jù)銀行業(yè)亦屬先進水平[11]。對銀行自身和同行業(yè)其他銀行已有的產(chǎn)品的市場認可度沒有進行實時跟蹤，未及時反饋營銷人員和客戶的意見和建議，造成產(chǎn)品同質(zhì)化，產(chǎn)品無法滿足市場需求等問題。我國商業(yè)銀行進行產(chǎn)品創(chuàng)新的主要目的在于擴大市場份額，對創(chuàng)新產(chǎn)品的效益并沒有太多在意，使得我國的金融創(chuàng)新產(chǎn)品生命力不強。一些銀行花費了大量的人力、物力和財力，研發(fā)出來的產(chǎn)品卻只能適合某類企業(yè)，甚至某一企業(yè)，缺乏一定范圍的適用性，最終導(dǎo)致成本收益不匹配，強行推廣又面臨適用性不強等問題，使得國內(nèi)銀行較為被動。另外，產(chǎn)品創(chuàng)新的范圍雖廣，但大多數(shù)屬于科技含量少的低層次金融產(chǎn)品。近年來，商業(yè)銀行創(chuàng)新的產(chǎn)品多達百余種，范圍涉及銀行經(jīng)營的各個層次，但大多是通過“拿來”方式從國外或同業(yè)模仿、引進的，吸納性的創(chuàng)新多，真正由自己首創(chuàng)、具有特色的原始性創(chuàng)新少，獨特性不強，商業(yè)銀行之間的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出，不但無法成為自己的核心產(chǎn)品，反而形成了過度競爭，往往進行的是低水平的價格競爭，而不是高層次的服務(wù)競爭和差異化競爭。相應(yīng)地，對供應(yīng)鏈融資、跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、擔(dān)保承諾和委托等國際業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新要求也更為迫切3．3商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的問題 缺乏必要的風(fēng)險防范機制 進行金融創(chuàng)新的目的之一在于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，而在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中又會產(chǎn)生新的風(fēng)險，因此建立一系列的風(fēng)險防范機制是必要的。面對市場需求多樣化的環(huán)境和機遇，商業(yè)銀行加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新是應(yīng)對經(jīng)濟、政策環(huán)境變化的重要舉措。以美國為例，從市場需求看，1970年前后，美國人均GDP達到4000美元，居民具有了多樣化需求的經(jīng)濟基礎(chǔ)。如美國在1980年啟動利率市場化改革之后，平均利差從改革期間（19801985年）%下降到利率市場化改革完成之后（19861990）%。出現(xiàn)同質(zhì)化現(xiàn)象主要有兩個原因：一方面，某家銀行推出一款金融創(chuàng)新產(chǎn)品后，其他銀行通常會在短時間內(nèi)進行效仿和復(fù)制，不僅較難形成規(guī)模效益，也使自己的產(chǎn)品缺乏競爭力；另一方面，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新產(chǎn)品多是模仿國外商業(yè)銀行的產(chǎn)品，而國內(nèi)各行的創(chuàng)新產(chǎn)品通常是由總行統(tǒng)一設(shè)計推廣，因此容易造成各行的創(chuàng)新產(chǎn)品差異較小。技術(shù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要保障，技術(shù)進步也是引發(fā)商業(yè)銀行開發(fā)技術(shù)性金融創(chuàng)新產(chǎn)品的主要原因。開發(fā)的創(chuàng)新產(chǎn)品不僅在絕對數(shù)量上有所增加，產(chǎn)品內(nèi)涵也在日漸豐富，主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行會將一些成熟領(lǐng)域的產(chǎn)品核心要素運用到其他領(lǐng)域，例如將主要用于國際市場的保理業(yè)務(wù)移植到國內(nèi)融資中去。由于安全是金融支付的前提，因此各商業(yè)銀行要不斷提升技術(shù)水平、與中國銀聯(lián)等專業(yè)的平臺進行合作，從整體上提高商業(yè)銀行自身的移動支付水平。[5] 伴隨著利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，我國金融市場的開放度和包容度不斷增強。放松金融管制，不斷完善市場結(jié)構(gòu)和集中度，完善金融機構(gòu)存在的問題，提高市場的管理效率，都會影響到商業(yè)銀行的效率，同時也在一定程度上推動和支持了商業(yè)銀行進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。投資主體的需求變化促使商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷去滿足需求，這些變化也加快了金融機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展。市場需求的不斷變化是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動力之一。 商業(yè)銀行業(yè)著同有業(yè)競爭和混業(yè)競爭的雙重壓力。【4】為了維持金融體系運行的穩(wěn)定、提高整體的效率，政府會對金融市場的交易及活動主體進行管制。零售銀行業(yè)務(wù)，主要包括向個人客戶提供的存款及貸款服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)及投資服務(wù)；批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，主要是銀行針對大型企業(yè)、事業(yè)單位和社會團體提供的綜合性金融服務(wù)；小微企業(yè)務(wù)，主要指商業(yè)銀行面向小微企業(yè)提供的靈活度高、手續(xù)便捷的貸款及相關(guān)服務(wù)；銀行參與的金融市場業(yè)務(wù)，主要涵蓋商業(yè)銀行自營的業(yè)務(wù)、同業(yè)涉及的業(yè)務(wù)及資本市場活動；其他業(yè)務(wù)，主要指保險代理服務(wù)、證券及期貨經(jīng)紀服務(wù)的委托代理業(yè)務(wù)及信息咨詢類中間業(yè)務(wù)等。綜合來看，金融產(chǎn)品創(chuàng)新的工具主要分為存款類、貸款類、債券類、資產(chǎn)管理類及表外創(chuàng)新類五種。傳統(tǒng)商業(yè)銀行非常重視經(jīng)營存款和貸款業(yè)務(wù)，將存貸款之間的利差作為商業(yè)銀行的主要收入來源，換句話說就是用較低利率借入資金，以高利率將借到資金以貸款的形式放出。產(chǎn)品創(chuàng)新，就是滿足需求?，F(xiàn)實的市場套利機時間確實不長，但是，資產(chǎn)的市場價格并不總是能夠保證市場不存在套利機會。雖然我們不能夠控制風(fēng)險，因為風(fēng)險的發(fā)生是人的意志控制不了的。(1)規(guī)避風(fēng)險：機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險的需求。假如沒有指數(shù)基金、交易所交易基金，投資者要在市場中購買到指數(shù)需要進行多次交易，資金成本和時間成本都較高， 而指數(shù)基金、交易所交易基金的出現(xiàn)，方便了投資者購頭股票指數(shù)的需求，減少了交易成本，提高了市場效率。前者使市場更加有效率，后者使市場更加完全。廣義金融創(chuàng)新[2]是指采用新的技術(shù)和方法,通過改變金融體系基本要素的組合而賦予其新的功能的過程,主要包括金融工具創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新、金融組織創(chuàng)新,其實質(zhì)是認為金融創(chuàng)新是一個歷史的范疇,創(chuàng)新伴隨著金融業(yè)發(fā)展的始終,整個金融業(yè)發(fā)展的歷史就是一個不斷建立新的組織機構(gòu)、采用新的方法、推出新的產(chǎn)品、提高金融運行效率、創(chuàng)造新的利潤來源的過程。新的組織形式和管理方式的推行。根據(jù)熊彼特的觀點,創(chuàng)新的形式有五種形式:新產(chǎn)品的引入。 本文的不足之處在于由于一些數(shù)據(jù)屬于各銀行非公開的信息，不能從公共渠道獲得，因此一些更具體、細化的數(shù)據(jù)分析和統(tǒng)計研究不能進行。根據(jù)存在的問題的提出一些對策來提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為市場提供更多的金融產(chǎn)品，以供消費者選擇。本文在談商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新時將會具體的以中國銀行用到實證分析具體的分析商業(yè)銀行金融