【正文】 產(chǎn)品創(chuàng)新。本文對商業(yè)銀行創(chuàng)新的基本概念、特點，以及商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀、問題等做出了定性分析。產(chǎn)品創(chuàng)新是商業(yè)銀行提升競爭力的基礎(chǔ),是銀行未來發(fā)展的靈魂。何澤榮,傅瑜認(rèn)為我國商業(yè)銀行要想在與外資銀行的競爭中立于不敗之地,關(guān)鍵是自主的飛持久的金融創(chuàng)新。周家權(quán)從股份制商業(yè)銀行出發(fā),分析了我國股份制商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面存在的優(yōu)勢和不足,指出應(yīng)該從經(jīng)營理念創(chuàng)新和金融工具創(chuàng)新入手來進行改革。其核心內(nèi)容是金融工具創(chuàng)新。如金融深化理論、理性預(yù)期學(xué)派、財富增長理論、需求推動理論等理論。因此,全方位的金融創(chuàng)新只能在受管制的市場經(jīng)濟中出現(xiàn),如在英、美等國的混合經(jīng)濟制度下就可能有必要進行金融創(chuàng)新。該理論認(rèn)為:在兩種極端的經(jīng)濟體制下很難存在金融創(chuàng)新的空間。交易成本理論把金融創(chuàng)新的源泉完全歸因于金融微觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化引起的交易成本下降,是有一定的局限性的。從規(guī)避本身來說,也許能夠說明它是一些金融創(chuàng)新行為的源泉,但是“規(guī)避”理論似乎太絕對和抽象化地把規(guī)避和創(chuàng)新邏輯地聯(lián)系在一起,而排除了其他一些因素的影響作用。金融企業(yè)通過采取許多“替代品”(創(chuàng)新工具)的形式來規(guī)避金融控制的限制,從而引起創(chuàng)新?！耙?guī)避創(chuàng)新”則是回避各種金融控制和管理的行為。其二是內(nèi)部約束,主要是來自內(nèi)部強加的壓制。約束誘導(dǎo)理論代表人物是美國著名的經(jīng)濟和金融學(xué)家威廉、西爾柏(William LSilber)。另外，科技進步也為商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新提供物質(zhì)和技術(shù)的保障。在這一系列的創(chuàng)新的過程中不僅改變著世界金融市場的局勢，并且對政治、經(jīng)濟、思想等觀念等產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。 實施混業(yè)經(jīng)營，促進金融創(chuàng)新6結(jié)論商業(yè)銀行是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，在世界的經(jīng)濟金融體系中有著十分重要的地位，日益成為推動世界各國經(jīng)濟金融發(fā)展的核心力量，而商業(yè)銀行發(fā)展的動力在于創(chuàng)新，商業(yè)銀行發(fā)展史就是商業(yè)銀行創(chuàng)新史。s mercial banking industry petition is being more and more intense. The financial crisis in our country for independent innovation in industry attention and triggered by various factors, China39。在利率和匯率市場化進程不斷加快的基礎(chǔ)下,居民收入水平不斷提高,銀行金融產(chǎn)品缺乏針對性，層次較低等商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀,以招商銀行為案例,具體分析我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀、問題及對策研究——以招商銀行為例摘要在經(jīng)濟的全球化和網(wǎng)絡(luò)化與金融市場的自由化背景下,特別是在中國加入WTO后,外國的銀行進入使銀行業(yè)的競爭越來越激烈。在分析國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境的前提下,本文從政府及企業(yè)內(nèi)部的角度提出了提升我國銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的具體對策。s mercial banks only innovation, continuous improvement of business financial product innovation ability, reduce the risk, can in an increasingly open financial market foothold and development, can be in an invincible position, to the longterm development. This paper first sort and Jane Shao mercial bank financial products innovation related theoretical knowledge and financial product innovation of mercial banks in Jane Shao reason. And summarizes the content of the financial product innovation of mercial banks, the characteristics and the existing problems. Under the foundation of interest rate and exchange rate market process continues to accelerate, the ine of residents has improved continuously, bank financial products lack of pertinence, low level of mercial bank39。西方商業(yè)銀行發(fā)展的歷史證明，商業(yè)銀行發(fā)展的進程中每一次高潮都是創(chuàng)新發(fā)動的，每一次飛躍也都是在創(chuàng)新的推動下實現(xiàn)的。商業(yè)銀行創(chuàng)新的過程對金融發(fā)展起著非常舉足輕重的作用，商業(yè)銀行的創(chuàng)新與發(fā)展日益成為各國政府首要考慮的政策，也可以說現(xiàn)在整個社會都已離不開商業(yè)銀行。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點，發(fā)揮自己的優(yōu)勢，將科技手段運用于銀行的經(jīng)營管理、產(chǎn)品創(chuàng)新和營銷的全過程，將成為商業(yè)銀行的生存和發(fā)展的關(guān)鍵。研究金融創(chuàng)新是從尋求利潤最大化的金融機構(gòu)創(chuàng)新最積極這個表象 始的,由此歸納出金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求最大的利潤,減輕外部對其產(chǎn)生的金融壓制而采取的“自衛(wèi)”行為。金融機構(gòu)在円常的運營過程中,為了保障資產(chǎn)具有流動性,同時為了避免經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險,保證資產(chǎn)營運的安全性,金融機構(gòu)需要制定一定的利潤目標(biāo)、資產(chǎn)比率指標(biāo)等指標(biāo)來約束自己的行為。它意味著當(dāng)外在市場力量和市場機制與機構(gòu)內(nèi)在要求相結(jié)合,回避各種金融控制和規(guī)章制度時就產(chǎn)生了金融創(chuàng)新行為。同時,金融企業(yè)規(guī)避新的管制而推出的不同于傳統(tǒng)工具的“替代品”又產(chǎn)生了。?？怂?. Hicks)和尼漢斯(J. Niehans)提出的金融創(chuàng)新理論的基本命題是“金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本”。因為它忽視了交易成本降低并非完全由科技進步引起,競爭也會使得交易成本不斷下降,外部經(jīng)濟環(huán)境的變化對降低交 成本也有一定的作用。一種是管制嚴(yán)格的計劃經(jīng)濟體制,會極大地壓制金融創(chuàng)新。當(dāng)政府的干預(yù)和管理阻礙了金融活動時,就會出現(xiàn)各種相應(yīng)的回避或擺脫管制的金融創(chuàng)新。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立和完善,資本市場上金融創(chuàng)新活動也逐漸活躍起來。而金融創(chuàng)新對金融深化具有重要的影響,包括對貨幣化的影響和信用化的影響兩個方面。朱新榮_認(rèn)為,商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的策略是細(xì)分市場,提供差別化特色產(chǎn)品服務(wù),加強產(chǎn)品推介和營銷,同時注重產(chǎn)品整合的組織和機制建設(shè),建立科學(xué)的考核激勵機制。而在自主創(chuàng)新中,最重要的是金融產(chǎn)品的自主創(chuàng)新。目前隨著銀行產(chǎn)品創(chuàng)新熱潮的興起,關(guān)于銀行產(chǎn)品創(chuàng)新課題的研究內(nèi)容較多,但真正觸及銀行產(chǎn)品創(chuàng)新實質(zhì)問題的研究不多,只是停留在產(chǎn)品創(chuàng)新的動因及現(xiàn)狀分析,產(chǎn)品創(chuàng)新的必要性以及優(yōu)化產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)外部環(huán)境方面,有待深入研究。金融業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟中有著非常重要的地位，而商業(yè)銀行在金融業(yè)亦是如此。并且以招商銀行為例更加具體的分析商業(yè)銀行金融產(chǎn)品。2相關(guān)理論綜述“創(chuàng)新” 這詞最先是由美籍奧地利經(jīng)濟學(xué)家約瑟夫提出的。采用新技術(shù)或新生產(chǎn)方法。熊彼特的創(chuàng)新理論在西方經(jīng)濟學(xué)史上有著舉足輕重的地位。狹義的金融創(chuàng)新[2]僅指金融產(chǎn)品創(chuàng)新,或者說是金融手段的創(chuàng)新。例如遠(yuǎn)期合約的出現(xiàn)，就能夠?qū)崿F(xiàn)鎖定資產(chǎn)價格、規(guī)避市場的風(fēng)險效果，以前，沒有任何金融產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)這些目標(biāo)。從理論上講，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，就是創(chuàng)造不同流動性、收益性和安全性的金融產(chǎn)品的組合，來滿足企業(yè)和投資者需求，例如降低代理成本和交易成本、提高交易效率和增加金融產(chǎn)品流動性增加金融產(chǎn)品流動性、便捷性、重新配置風(fēng)險等。機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險的目的是為了減少損失，使將來可能的損失限定在一定范圍之內(nèi)。但是，我們希望能夠減少風(fēng)險，使風(fēng)險發(fā)生的概率可以降低。利用市場缺陷獲利的金融創(chuàng)新，需要研究更多交易手段和產(chǎn)品。設(shè)計新的金融產(chǎn)品，可以創(chuàng)造更大的價值。因此商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍集中在吸收存款、放出貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等。 具體到商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，主要是指商業(yè)銀行出于規(guī)避金融管制和降低交易成本的目的，不斷提高交易效率、增強產(chǎn)品服務(wù)的便捷性、增加金融產(chǎn)品流動性，重新配置風(fēng)險控制體系，推出既能滿足投資者不同偏好，也能使銀行獲取更多利潤的金融創(chuàng)新產(chǎn)品【3】。 利潤最大化商業(yè)銀行追求利潤最大化是其進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的根本動力。設(shè)置市場準(zhǔn)入要求、規(guī)定業(yè)務(wù)具體的范圍和設(shè)定不良資產(chǎn)率等管制的方式，在一定程度上限制了金融機構(gòu)的活動范圍，影響了商業(yè)銀行的利益。首先，同業(yè)間的競爭越來越激烈，商業(yè)銀行開始重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，開始發(fā)展銀行服務(wù)的新領(lǐng)域，有些產(chǎn)品非常容易引起其他銀行的模仿，非常容易復(fù)制，也導(dǎo)致行業(yè)競爭的速度非常的快。金融市場上供求雙方的需求在不同的階段都是不同的，且金融產(chǎn)品本身就是基于客戶的需求而創(chuàng)造出的，變化的市場需求是銀行進行產(chǎn)品創(chuàng)新的動力源泉。隨著我國綜合國力的不斷增強，政府為了增強國內(nèi)金融市場各主體的競爭力，使市場環(huán)境安全和穩(wěn)定，不斷完善監(jiān)管機制和法律法規(guī)。3商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀及存在問題20世紀(jì)90 年代起，我國金融市場逐漸開放，各商業(yè)銀行跟著銀行業(yè)的制度進行不斷地改革。首先是由利率市場化帶來的變化，2012年我國人民幣存款利率差異化定價特征剛開始形成，各商業(yè)銀行并未“一浮到頂”，選擇根據(jù)自己的實際情況和存款規(guī)模等因素，制定有差別的、精細(xì)化的定價策略。最后，在廣義消費金融的四大領(lǐng)域：房貸、汽車金融、信用卡和消費貸款中，信用卡的參與率最高，截止 2014 年 1 月已經(jīng)達(dá)到 %，在我國居民日常生活中的作用越來越重要。我國商業(yè)銀行不僅圍繞產(chǎn)品進行創(chuàng)新，產(chǎn)品后續(xù)的服務(wù)也在不斷進步。改革開放初期，我國受經(jīng)濟發(fā)展水平的制約，金融領(lǐng)域中科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用還較為落后；隨著我國信息網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展及電子技術(shù)的進步，國內(nèi)商業(yè)銀行逐漸重視服務(wù)的電子化、管理的網(wǎng)絡(luò)化以及營銷的智能化。以金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)變盈利模式，央行兩次擴大存貸利率浮動空間，利率市場化向前突破邁進。為應(yīng)對管制放松、利率波動，各種商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新“重塑了金融產(chǎn)業(yè)”，銀行非利息收入占比持續(xù)提高，%%，%的增長。從供給能力看，20世紀(jì)70年代美國金融業(yè)推進利率、匯率市場化，原先規(guī)制下的金融壓制被急速釋放。國際業(yè)務(wù)產(chǎn)品需求持續(xù)增加。制度變遷分為“強制型制度變遷”和“誘導(dǎo)型制度變遷”，與金融產(chǎn)品創(chuàng)新相關(guān)的規(guī)范的建立更貼近于“誘導(dǎo)型制度變遷”的結(jié)果。另外，產(chǎn)品創(chuàng)新的范圍雖廣，但大多數(shù)屬于科技含量少的低層次金融產(chǎn)品。各家銀行推出的創(chuàng)新產(chǎn)品大多是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，缺乏復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以及各類金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新，這就使得我國商業(yè)銀行金融服務(wù)的廣度和深度還很不夠。 目前國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新低效的一個重要原因是人才缺乏。這是因為在我國多數(shù)銀行缺乏全面評估項目可行性的相關(guān)機制，尚未建立健全的成本效益分析機制，對潛在的風(fēng)險，收益沒有進行科學(xué)有效的定價，使得銀行時常出現(xiàn)虧損情況。[10]4招商銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新解構(gòu)個案分析經(jīng)過24年的發(fā)展,招商銀行已經(jīng)成長為中國第六大商業(yè)銀行,多項指標(biāo)位于中國股份制銀行乃至中國銀行業(yè)的前列,社會美譽度高。招商銀行有敢為天下先的勇氣,不斷開拓,銳意創(chuàng)新,在革新金融產(chǎn)品與服務(wù)方面創(chuàng)造了數(shù)十個第一,較好地適應(yīng)了市場和客戶不斷變化的需求,被廣大客戶和社會公眾稱譽為國內(nèi)創(chuàng)新能力強、服務(wù)好、技術(shù)領(lǐng)先的銀行。零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新的成功為整個行業(yè)提供了借鑒的經(jīng)驗,但其中的制約因素也彰顯了中國金融產(chǎn)品創(chuàng)新的困境。根據(jù)上文對商業(yè)銀行競爭力內(nèi)涵的定義,對商業(yè)銀行競爭力的分析不僅要考察當(dāng)前的競爭力狀況,即現(xiàn)實競爭力,作為一個要持續(xù)發(fā)展的金融企業(yè),還要研究其競爭力的可持續(xù)性,即潛在競爭力。從清償能力來看,招行的資本充足水平雖然低于國有銀行,但在股份制銀行中處于上游,只是核心資本充足率波動相對較大,資本規(guī)劃水平需要繼續(xù)提高。第四,招商銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面的競爭能力極強。招行中間業(yè)務(wù)占比低于國有銀行,但在股份制銀行中仍然位居首位。引入了獨立董事制度,獨董比例符合監(jiān)管規(guī)定。通過近幾年的分行管理體制改革和總行零售體制改革,招行進一步科學(xué)界定了總分支行之間的關(guān)系,有效實現(xiàn)了集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的管理模式轉(zhuǎn)換,強化了總行條線的垂直管理能力和集約化管理能力,從過去的以塊為主的經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)闂l塊結(jié)合的經(jīng)營管理模式,更強調(diào)專業(yè)化和貼近市場客戶。執(zhí)行層各部門分別對信用風(fēng)險市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、銀行賬戶利率風(fēng)險管理、操作風(fēng)險等實施全面有效的風(fēng)險管理。招商銀行是中國最早實施經(jīng)營轉(zhuǎn)型的銀行,也是迄今業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型最成功的銀行。綜合化方面,招行通過全資子公司永隆銀行、招銀國際、招銀租賃可以為客戶提供涵蓋銀行業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等“一站式”的金融服務(wù),對客戶的綜合化服務(wù)水平顯著提高。由于零售業(yè)務(wù)占的比重較高,招行員工數(shù)量在股份制銀行中位居第一,大專以上學(xué)歷員工占比高達(dá)98%以上,員工人均薪酬福利位居同業(yè)中上游水平,對同業(yè)人才具有強大的吸引力。招行在同業(yè)中率先打造了 “一卡通”、“一網(wǎng)通”、“點金公司金融”、“金葵花”、貴賓理財?shù)犬a(chǎn)品,個貸、理財、信用卡、私人銀行等業(yè)務(wù)在社會上形成了頗具影響力的品牌。努力從規(guī)模轉(zhuǎn)型向效益導(dǎo)向型經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變,從以高資本消耗業(yè)務(wù)為主導(dǎo)向以低資本消耗業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變,是招商銀行顛覆式改革的方向。其次,積極適應(yīng)市場變化,滿足客戶需求,不斷豐富卡片品種,以經(jīng)營客戶為導(dǎo)向,逐步調(diào)整發(fā)卡結(jié)構(gòu),進一步促進了發(fā)卡規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長。第四,招商銀行不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),獲取價值客戶。截止2015年10月,招商銀行連續(xù)第九年榮膺CCCS聯(lián)絡(luò)中心標(biāo)準(zhǔn)委員會、ICMI國際客戶管理學(xué)院授予的“中國最佳呼叫中心”殊榮,并再度獲得“20102015年度中國呼叫中心最佳客戶服務(wù)感受”大獎。,%。市場狀況分析、市場細(xì)分、確定目標(biāo)市場,這幾個步驟是前期準(zhǔn)備的重要工作。當(dāng)前在我國商業(yè)銀行中普遍存在重視產(chǎn)品開發(fā),輕視產(chǎn)品維護的做法。首先,打造出業(yè)內(nèi)領(lǐng)先、客