【正文】 污水處理費最高的省會城市是南京，；而污水處理費最高的非省會城市是江蘇省蘇州市，；各大城市中，太原市污水處理費最低。對此，政府確立了“污染者付費原則與合理盈利原則”。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖14 20032007全國污水處理費征收情況雖然排污費在我國從無到有，費用也在逐步上升，但目前來看，我國污水處理費仍然較低，尚不足支撐企業(yè)運營成本，并且污水處理費征收比例只有67％左右。隨著國家“十一五”規(guī)劃70%以上城市污水處理率目標的完成，城市污水處理的供需將趨于平衡，城市對新的污水處理廠的需求2010年后也將下降。隨著污水處理廠排放標準的提高，絕大多數(shù)污水處理廠都需要升級改造，形成投資需求。并且從2007年的城市污水排放量（）和城市污水處理率（%）來看，2010年實現(xiàn)城市污水處理率70%的目標已經(jīng)沒有問題。生活污水排放總量的比重持續(xù)增加主要有兩方面的原因：一方面是由于我國人口的增長及我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化進程加快，人們的消費觀念提高，這些對于水的需求有較大的促進作用。雖然生活污水可生化性能較好，易于處理，但是由于人口的增長、我國經(jīng)濟的快速發(fā)展、城鎮(zhèn)化進程加快，生活用水量在以較快速度增長，同時生活污水的排放量也以較快的速度增長。其中也還含有無機物。工業(yè)廢水成分復雜，排量變化大，其性質與排量取決于工業(yè)生產(chǎn)的性質、工藝和規(guī)模等，不同的工業(yè)企業(yè)所排放的廢水在質和量上各異?！笆晃濉币詠?，我國廢水中氨氮排放量由“十五”期間的持續(xù)上升變?yōu)槌掷m(xù)下降。在有氧環(huán)境中，水中氨亦可轉變?yōu)閬喯跛猁}，甚至繼續(xù)轉變?yōu)橄跛猁}。從目前的趨勢來看，隨著節(jié)能減排的持續(xù)推進，未來COD排放量還將繼續(xù)下降。（二）化學需氧量（COD）排放量變化情況化學需氧量（COD）是指在一定條件下，用強氧化劑處理水樣時所消耗氧化劑的量，反映了水中受還原性物質污染的程度。此外，在可以預期的未來，由于污水處理費用的上升以及污水管網(wǎng)的逐步完善，污水處理行業(yè)的銷售收入仍有增長空間。此外，水價、污水處理價格的上漲也將在一定程度上拉動污水處理供給能力的增長。其中規(guī)定3000多個污水處理廠要在“十一五”的前3年中建成，預計“十一五”期間僅在城區(qū)水項目建設上就需要投入至少8500億元。三、污水處理行業(yè)供給預測2003年至2007年，我國污水處理廠數(shù)平均每年增長70座90座，污水處理量平均每年增長14%，%。2000年到2005年，我國建設污水處理廠的速度世界罕見，新增加污水處理能力相當于建國后50年建設總量的兩倍，%。有的省市沒有收取污水處理費，有的是只收工廠、企業(yè)的，不收居民的，有的是工廠、企業(yè)、居民的都收了，但收費標準定得很低，遠遠不能滿足污水處理廠正常運行所需的最低費用，使一些污水處理廠出現(xiàn)了能得到多少經(jīng)費就處理多少噸污水的實際問題。按照國家有關“十一五”環(huán)保規(guī)劃，2010年我國城市污水處理率不低于70%。表5 20042008年11月污水處理行業(yè)主要指標統(tǒng)計單位：個，萬人，億元企業(yè)數(shù)員工數(shù)總資產(chǎn)總負債總利潤金額增長金額增長金額增長20045136012005971011020069878682007115953213412313數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 20042008年11月我國污水處理行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模第二節(jié) 污水處理行業(yè)供給分析及預測一、污水處理行業(yè)供給情況分析（一）工業(yè)產(chǎn)值分析由于行業(yè)規(guī)模的擴大和污水處理費的提高，污水處理行業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值穩(wěn)定增加，(前11月)，每年的增長速度都在20%以上?？傊S著我國《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》（GB189182002）的實施，我國的污水處理工藝將向著具有脫氮除磷功能、高效低耗、成熟可靠、適用于小城鎮(zhèn)污水處理廠、污泥產(chǎn)量少且能使污泥達到穩(wěn)定的方向發(fā)展。我國污泥處理處置的現(xiàn)狀不容樂觀：據(jù)統(tǒng)計，我國已建成運行的城市污水處理廠，污泥經(jīng)過濃縮、%，%，%。而對于小城鎮(zhèn)的污水處理又面對著一系列的問題：小城鎮(zhèn)污水的特點不同于大城市；小城鎮(zhèn)資金短缺；運行管理人員缺乏等。而我國的污水處理廠建設工作，則因為資金的缺乏很難開展，部分已建成的污水處理廠由于運行費用高昂或者缺乏專業(yè)的運行管理人員等原因而一直不能正常運行，因此對高效率、低投入、低運行成本、成熟可靠的污水處理工藝的研究是今后的一個重點研究方向。對污水生物脫氮除磷的機理、影響因素及工藝等的研究已是一個熱點，并已提出一些新工藝及改革工藝，如MSBR、倒置A2/O、UCT等，并且積極引進國外新工藝，如OCO、OOC、AOR、AOE[30]等。截至到2008年3月底，我國污水處理設施已投產(chǎn)總數(shù)為1321座。污泥處理處置的成功與否對污水廠有重要的影響，必須重視。生物處理的原理是通過生物作用，尤其是微生物的作用，完成有機物的分解和生物體的合成，將有機污染物轉變成無害的氣體產(chǎn)物（CO2）、液體產(chǎn)物（水）以及富含有機物的固體產(chǎn)物（微生物群體或稱生物污泥）；多余的生物污泥在沉淀池中經(jīng)沉淀法固液分離，從凈化后的污水中除去。機械（一級）處理是所有污水處理工藝流程必備工段（盡管有時有些工藝流程省去初沉池），城市污水一級處理BOD5和SS的典型去除率分別為25%和50%。處理效果介于一級和二級處理之間的一般稱為強化一級處理、一級半處理或不完全二級處理，主要有高負荷生物處理法和化學法兩大類，BOD5去除率45%～75%。生物鑒定以特定的生物活性的變化來定性或定量地評價水中各種物質生物效應的技術氧化溝（渠）用于處理原污水或澄清污水的系統(tǒng)，通常為平行溝渠，在終點相連形成閉合循環(huán)，并裝有曝氣裝置?；钚晕勰嘣谌芙庋醮嬖诘那闆r下，利用細菌和其他微生物對廢水進行生化處理所生成的絮狀物。其結果造成大量活性污泥在二次沉淀池隨出水流失，使出水水質惡化，致使污水處理不能進行下去。氨氮（NH3N）水中的氨氮是指以游離氨和離子氨形式存在的氮。生化需氧量（BOD）指在有氧條件下，好氧微生物在分解水中有機物的生物化學氧化過程中所消耗的溶解氧量。按負荷分為傳統(tǒng)負荷法、改進曝氣法、高負荷法、延時曝氣法。第三節(jié) 2008年污水處理行業(yè)技術環(huán)境分析一、污水處理主要技術術語及簡要解釋下表中包含了污水處理行業(yè)涉及的大多數(shù)專業(yè)術語，以及本報告涉及的主要術語和簡寫。預測到2010年干污泥產(chǎn)量將達到20083噸/日，折合含水率80%的濕污泥為100415噸/日（全年3665萬噸）?！笆晃濉逼陂g管網(wǎng)建設主要任務是建設污水管道162724公里。此外，行業(yè)將會有更加完善的相關法規(guī)，健全的市場進入與退出、運行安全、產(chǎn)品與服務質量、價格與收費等管理機制，政府也將加強對設施投資、建設、運營等方面的監(jiān)管，節(jié)能降耗，優(yōu)化運行。凡在規(guī)定期限內(nèi)污水處理費征收標準未達到規(guī)定水平的，國家對其污水處理設施建設項目不再給予資金方面的支持；征收的污水處理費不足以補償污水處理設施運行成本的，資金缺口由地方財政負責補足。但是，水資源管理部門主要負責征收水資源費，相對較忽視污水處理費的收取，且與污水處理行業(yè)監(jiān)管部門信息不對稱，不利于自備水源污水處理費的收??；同時，由于水資源費較低，使得用戶傾向于使用自備水源，這又間接影響了污水處理費的收繳。其次，地方承受能力有限，對于一些經(jīng)濟支付能力較低的不發(fā)達地區(qū)（如西北地區(qū)）和一些國家對其城市污水處理的要求遠高于其他地區(qū)的重點地區(qū)，要求用戶100%的負擔污水處理成本是不現(xiàn)實的。《國家稅務總局關于從事污水、垃圾處理業(yè)務的外商投資企業(yè)認定為生產(chǎn)性企業(yè)問題的批復》文件規(guī)定：對各級政府及主管部門委托自來水廠（公司）隨水費收取的污水處埋費，免征增值稅。此次明確將污泥處理處置的運營費用列入污水排污收費范圍，單獨核算，切實保障處理經(jīng)費的及時支付。（二）《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術政策（試行）》發(fā)布國家住房和城鄉(xiāng)建設部2009年3月2日刊發(fā)了《城鎮(zhèn)污水處理廠污泥處理處置及污染防治技術政策（試行）》，該文件由中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設部、中華人民共和國環(huán)境保護部、中華人民共和國科學技術部三部門聯(lián)合發(fā)布。這種現(xiàn)象值得注意。此次國家擴大內(nèi)需政策對于環(huán)境保護特別是污水處理而言，無疑是個重大利好消息，但在污水處理設施建設過程中也出現(xiàn)了一些值得關注的問題。五、宏觀經(jīng)濟對行業(yè)影響分析污水處理及其再生利用行業(yè)是關系國計民生的重要基礎性行業(yè)，我國污水處理產(chǎn)業(yè)長期以來一直處于政府壟斷的狀態(tài)，盡管近年來市場化程度逐漸提高，但總體而言，行業(yè)受市場因素變化的影響較小，行業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟的相關性較低，為弱正相關。12月份廣義貨幣供應量同比增幅在連續(xù)6個月回落之后強勁反彈，比11月份增幅高3個百分點；狹義貨幣供應量（M1）終止了連續(xù)七個月的回落態(tài)勢，；12月當月金融機構新增人民幣各項貸款7718億，同比多增7233億，適度寬松的貨幣政策正在開始顯現(xiàn)積極的效果。全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入15781元，%，扣除價格因素，%。%的增速水平。其中，%，；，%，；貿(mào)易順差2955億美元，比2007年增加328億美元。（三）進出口規(guī)模出現(xiàn)萎縮，貿(mào)易順差繼續(xù)擴大2008年前9個月，我國外貿(mào)保持平穩(wěn)增長，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資148167億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資24124億元，%。2008年，商品房銷售面積呈現(xiàn)負增長，%，；，%、%，成為自1999年后首次跌破10%的年份。一是外部需求萎縮，出口形勢嚴峻；二是投資增速下滑，投資后勁不足；三是消費熱點降溫，短期內(nèi)很難有其他消費熱點可以替代。此后PPI急劇回落，四個月內(nèi)驟然下降10百分點。為了遏制通貨膨脹，國家采取了一系列增加供給、調(diào)控需求、搞活流通、對中低收入者增加補貼的措施。%，其中，%，%，三季度增長13%，%。分季度看，%，%，%，%，逐季回落趨勢明顯。隨著市場化程度的進一步提高，無論是城市生活污水還是工業(yè)污水的治理，區(qū)域性市場的分割將逐步減弱。2008年我國為了應對金融危機，國家制定了龐大的投資計劃，水污染治理行業(yè)作為計劃中政府所支持的產(chǎn)業(yè)，將迎來快速發(fā)展的有利時期。由于污水處理項目所需投資額巨大，為了促進行業(yè)的發(fā)展，政府制定了各種政策鼓勵社會資本加入行業(yè)建設中來。并且在過去的5年中，污水處理行業(yè)總產(chǎn)值的增長率一直位于20%以上，大大超過GDP的增長率。我國的污水處理行業(yè)近幾年一直處于快速發(fā)展之中。（四）重點類型企業(yè)授信建議建議重點關注這些類型的企業(yè)：水務一體化的企業(yè)、融資能力強，有政府背景的企業(yè)、體制靈活，盈利能力強的企業(yè)、主體多元化的企業(yè)以及關注規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化，具有較長產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。比如對于北京、江蘇、上海、廣東、山東等省市，污水處理行業(yè)已經(jīng)有了很大發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化、污水處理費的征收力度都在全國排名前列，應作為授信的首選地區(qū)。八、2009年污水處理行業(yè)信貸建議（一）信貸總量控制建議污水處理行業(yè)前期資金需求巨大，回收成本的時間很長，多數(shù)企業(yè)短期償債能力不強。而隨著中西部地區(qū)工業(yè)的發(fā)展，中西部地區(qū)的工業(yè)廢水治理面臨較大的發(fā)展空間，但是由于政策環(huán)境等還不明朗，所以短期仍具有很大不確定性。分省市來看行業(yè)具有以下特點：一是行業(yè)的主要資產(chǎn)集中于北京、浙江、四川、上海、江蘇等省市；二是按銷售收入排名，浙江、廣東、山東、北京、江蘇、四川排名前六位；三是資產(chǎn)居前五位的地區(qū)資產(chǎn)集中度較高，而盈利能力較低。行業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)規(guī)模偏小，技能術力量薄弱，競爭力不強?？傮w來看，行業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)對負債具備較好的保障。從營運能力來看，2008年我國污水處理行業(yè)應收帳款周轉率、產(chǎn)成品周轉率與流動資產(chǎn)周轉率與2007年相比差別不大，與多數(shù)行業(yè)相比處于較低水平。污水處理行業(yè)作為涉及到公共利益的行業(yè)，國家正努力促進其市場化，從而減輕政府負擔并提高污水處理廠的效率。而同時，各地區(qū)縣城以及農(nóng)村有著很大的市場空間，隨著國家對污水排放要求的嚴格化，這些地區(qū)的污水處理行業(yè)將有很好的發(fā)展前景。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局20032007年全國城市污水排放量而建設部還要求，全國設市城市和縣城所在的建制鎮(zhèn)均應規(guī)劃建設城市污水集中處理設施，由此可以預計，污水處理能力較弱的縣城市場將會成為未來幾年污水處理行業(yè)的增長點。我國污水處理廠沒有滿負荷運行的原因主要有兩個：一是由于運行經(jīng)費不能到位；二是由于污水管網(wǎng)的建設相對落后。%。行業(yè)規(guī)模的增長主要是由于市場需求與國家的政策推動。在諸多因素推動下，2003年以來，我國在污水處理方面的投資額每年都在150億~210億之間，污水處理廠的數(shù)目也增加了200座左右。按照國家有關“十一五”環(huán)保規(guī)劃，2010年我國城市污水處理率不得低于70%。（二）污水處理行業(yè)需求分析從污水處理的需求方面來看，根據(jù)建設部關于減排工作的目標，到“十一五”期末，全國設市城市和縣城所在的建制鎮(zhèn)均應規(guī)劃建設城市污水集中處理設施；全國設市城市的污水處理率不低于70%，新增城市污水處理能力4500萬噸。此外隨著我國污水處理標準的不斷提高，絕大多數(shù)污水處理廠都需要升級改造，也形成了較大的投資需求。三、污水處理行業(yè)投融資情況我國污水處理投資在2007年有了較大幅度增長，%，主要是由于各地方政府為了實現(xiàn)“十一五”規(guī)劃而對污水處理廠的集中建設。因此在可以預期的未來，在充分發(fā)揮市場配置資源的前提下，政府會努力創(chuàng)造條件，完善相關政策措施，從而積極吸引和鼓勵社會資本投資污水處理廠建設。這主要是由于污水處理行業(yè)投資規(guī)模巨大，而且投資回收期較長，所以污水處理行業(yè)整體的資本周轉率較低，資本利用率不高。從發(fā)展能力來看，2008年污水處理行業(yè)應收帳款增長率和資產(chǎn)增長率增速都有所放緩，銷售收入增長率保持穩(wěn)定，利潤總額增長率增長率有了很大幅度的提高。預計未來污水處理企業(yè)的競爭將更加激烈，行業(yè)將會出現(xiàn)一批較大的企業(yè)，這些企業(yè)在規(guī)模、運營管理、資本運作、市場開拓、技術應用與開發(fā)和風險控制等方面具有突出的競爭優(yōu)勢，市場集中度也會因此提高。總體來說，隨著市場化程度的進一步提高，區(qū)域性市場的分割將逐步減弱。七、污水處理行業(yè)風險分析我國的公共設施