【正文】 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。 會計資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風(fēng)險直接掛鉤，但是風(fēng)險帶來的任何損失都會反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟(jì)資本； 其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢。 經(jīng)濟(jì)資本是一種完全取決于商業(yè)銀行實際風(fēng)險水平的資本，商業(yè)銀行的整體風(fēng)險水平高，要求的經(jīng)濟(jì)資本越多；反之，要求的經(jīng)濟(jì)資本就少。 注意教材 20頁的第四段話 我國實施 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的安排 2022年 2月 28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布 《 中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見 》 。 2022年推出 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ，新協(xié)議將資本充足率定義為： 資本充足率＝資本 247。其強(qiáng)調(diào)的是防御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。 商業(yè)銀行與資本 一、會計資本 ：賬面資本，等于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。長期以來，有些美資商業(yè)銀行員工違規(guī)向信用分?jǐn)?shù)較低、收入證明缺失、負(fù)債較重的人提供貸款，由于房地產(chǎn)市場回落和市場利率大幅攀升，客戶負(fù)擔(dān)逐步到了極限，大量違約客戶出現(xiàn)，不再償還貸款，形成壞賬，次級債危機(jī)就產(chǎn)生了。 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 五、風(fēng)險轉(zhuǎn)移 ：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。 ：根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款人，授信對象多元化。 ：對于無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險，投資者可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價，即通過提高風(fēng)險回報的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補(bǔ)償。 3. 主要作用：風(fēng)險規(guī)避使商業(yè)銀行不承擔(dān)風(fēng)險，通過經(jīng)濟(jì)資本的配置來實現(xiàn)。而且商業(yè)銀行的流動性不足容易引發(fā)風(fēng)險擴(kuò)散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。 ：根據(jù) 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ，操作風(fēng)險可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險，并由此分為以下幾種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。 外匯交易 如：交易一方早上在中國支付資金，而后在美國進(jìn)行交割，在這個時間差中，結(jié)算銀行的倒閉就可能導(dǎo)致交易對手不能履行合同 ③ 1974年赫斯塔特銀行宣布破產(chǎn)， 促成了巴塞爾委員會的產(chǎn)生。 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 ⑴產(chǎn)生背景： 80年代以后，隨著銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差變窄 ,商業(yè)銀行從事更多的風(fēng)險中介業(yè)務(wù)，非利息收入比重增加； b. 金融工程學(xué)的興起，商業(yè)銀行運用金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移、降低交易成本； ，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機(jī)等的出現(xiàn)，表明損失是由多種風(fēng)險因素共同引起； d. 1988年 《 巴塞爾資本協(xié)議 》 的出臺，標(biāo)志著國際銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理原則體系基本形成 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 ⑵ 2022年 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的主要內(nèi)容 ，以信用風(fēng)險控制為重點，倡導(dǎo)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉； 、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場約束三個方面的共同約束； ：如信用風(fēng)險采用內(nèi)部評級法計算，市場風(fēng)險采用 VaR法計算，操作風(fēng)險采用高級計量法計算等； 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 政府監(jiān)管體系 行業(yè)自律體系 機(jī)構(gòu)自我管理體系 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 （ 1） 全球的風(fēng)險管理體系； （ 2）全面的風(fēng)險管理范圍：將所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險進(jìn)行通盤管理； （ 3）全程的風(fēng)險管理過程； （ 4）全新的風(fēng)險管理方法：涉及組合的風(fēng)險管理； （ 5）全員的風(fēng)險管理文化 全面風(fēng)險管理是一個動態(tài)過程，包括三個維度：