【正文】 《核心原則》提出的 “ 有效銀行監(jiān)管 ” 包含了以下幾重性： (1) 市場性。 68 College Of Finance,Hunan University 金融監(jiān)管主體與商業(yè)銀行處理 “ 三性 ” 平衡表現(xiàn)出的差別在于各自最終目標(biāo)的差異。 66 College Of Finance,Hunan University 兩種功能互補并不意味著就無差別。各國金融監(jiān)管當(dāng)局作為宏觀管理者其作用構(gòu)成商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的外部環(huán)境之一。 63 College Of Finance,Hunan University (24) 并表監(jiān)管的一個關(guān)鍵因素是與各有關(guān)監(jiān)管者特別是東道國管當(dāng)局建立聯(lián)系、交換信息。 (21) 銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行根據(jù)統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則和做法保持完的會計記錄，從而使監(jiān)管者能真實公正地了解銀行的財務(wù)狀況和贏水平。 60 College Of Finance,Hunan University (17) 銀行監(jiān)管者必須與銀行管理層保持經(jīng)常性的接觸，全面了該機構(gòu)的經(jīng)營情況。 58 College Of Finance,Hunan University (14) 銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度。 56 College Of Finance,Hunan University (10) 為防止關(guān)聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須到有效監(jiān)測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險。至少對于活躍的國際性銀行而言，上標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補充規(guī)定。發(fā)照程序至少應(yīng)包括審查銀行組織的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、董事和高級理層、經(jīng)營計劃和內(nèi)部控制，以及包括對資本金在內(nèi)的預(yù)計財務(wù)狀等；當(dāng)報批的所有者是外國銀行時，首先應(yīng)獲得其母國監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。 51 College Of Finance,Hunan University 二、有效銀行監(jiān)管核心原則一覽表 (1) 在一個有效的銀行監(jiān)管體系下， 參與銀行組織監(jiān)管的每個構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有工作上的自主權(quán)和充分的資源適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管的法律框架是必要的，其各項條款應(yīng)包括對銀行組的審批及持續(xù)監(jiān)管，要求其遵守法律與法規(guī)及安全穩(wěn)健性的權(quán)力和監(jiān)管者的法律保護(hù)。 《巴塞爾協(xié)議》也有其明顯的缺陷： (1)只重點考慮了信用風(fēng)險、國家風(fēng)險，而忽略了市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等其他風(fēng)險的管理。 48 College Of Finance,Hunan University 第三節(jié) 《核心原則》推動商業(yè)銀行資 產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展 一、《核心原則》將推動國際銀行業(yè)的全面監(jiān)管 《核心原則》即指巴塞爾委員會 1997年 9 月正式公布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。 在國際經(jīng)濟趨于一體化，各國經(jīng)濟相互依賴性日趨增強的情況下，《巴塞爾協(xié)議》在成員國的實施引起了其他國家政府和全球商業(yè)銀行的極大關(guān)注。 44 College Of Finance,Hunan University 在充分考慮風(fēng)險和可承受風(fēng)險大小的基礎(chǔ)上去爭取最大的盈利是商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略的真諦之一。 例如，若銀行 A的長期債務(wù)占資本的比例提高到 75%，再考察資本收益率分別為 20%和 4%的財務(wù)杠桿效應(yīng)。 但是高財務(wù)杠桿銀行在經(jīng)濟衰退時期的經(jīng)營風(fēng)險比較大，很有可能出現(xiàn)財務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng)，即不是增加了每股收益，而是降低了每股收益。 現(xiàn)作對比分析。 28 College Of Finance,Hunan University (一 ) 《巴塞爾協(xié)議》使西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理更加重視風(fēng)險控制 《巴塞爾協(xié)議》以及隨后的《補充規(guī)定》對銀行的信用風(fēng)險、國家風(fēng)險和市場風(fēng)險提出了相對統(tǒng)一的測算標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管性要求， 按商業(yè)銀行資本大小以及資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比例來評價商業(yè)銀行的實力和抵御風(fēng)險的能力， 引導(dǎo)商業(yè)銀行從事內(nèi)斂型的謹(jǐn)慎經(jīng)營，督促商業(yè)銀行更多地關(guān)注資金 “三性均衡”而不會從事單純追求利潤指標(biāo)而進(jìn)行的風(fēng)險性擴張型經(jīng)營。 《補充規(guī)定》要求商業(yè)銀行保持適當(dāng)?shù)馁Y本保險金，資本保險金數(shù)額取決于市場價格變化所帶來的風(fēng)險，為商業(yè)銀行敞口頭寸提供了一種明確的資本緩沖。 24 College Of Finance,Hunan University (三 ) 資本充足率 ── 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比例 巴塞爾協(xié)議規(guī)定， 1992年底各成員國商業(yè)銀行資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)比例（資本充足率）為 8％，其中核心資本充足率至少為 4％。 50% 履約擔(dān)保書、投標(biāo)保證書等與交易相關(guān)的或有項目。 22 College Of Finance,Hunan University 2 表外項目的風(fēng)險權(quán)重是通過確定信用換算系數(shù)來計算的。 18 College Of Finance,Hunan University 風(fēng)險權(quán)重 為 0、 10％、 20％ 或 50％不等（各國自定） ： 對本國公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)及上述部門擔(dān)保的貸款。 16 College Of Finance,Hunan University (二 ) 巴塞爾協(xié)議對銀行資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的界定 《巴塞爾協(xié)議》把風(fēng)險權(quán)重分為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重和表外項目的風(fēng)險權(quán)重。 (3)標(biāo)準(zhǔn)比例的確定。 《巴塞爾協(xié)議》就是在這一國際背景下出臺的。 (3)個別商業(yè)銀行破產(chǎn)通過銀行間交易牽動 “ 支付鏈 ” 的連續(xù)性破產(chǎn)的可能性。 10 College Of Finance,Hunan University 西方各國銀行在 80年代初期以前普遍經(jīng)歷了資本充足性的持續(xù)下降，許多跨國銀行對發(fā)展中國家的貸款迅猛增加，各國金融創(chuàng)新層出不窮，風(fēng)險性融資也大大增加，終于爆發(fā)了全球性的債務(wù)危機和信用危機。 8 College Of Finance,Hunan University 70年代以后，隨著全球性的金融監(jiān)管力度的加大，各國之間在監(jiān)管方式上的差距越來越小，一方面許多國家不斷完善其金融法律和規(guī)章，使金融監(jiān)管納入法制化軌道，使得銀行的市場運作條件更加具體和嚴(yán)格，另一方面不少國家賦予監(jiān)管主體更多的權(quán)力和主動性，以期在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，能相當(dāng)靈活地進(jìn)行金融監(jiān)管。政府 “ 金融監(jiān)管 ” 的 “ 強化 ” 是為了限制銀行的破壞力，使商業(yè)銀行功能中不利的一面得以縮小或消除。在商業(yè)銀行的內(nèi)部脆弱性日漸突出和經(jīng)營的外部環(huán)境發(fā)生了較大變化的情況下，進(jìn)一步加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管就顯得十分必要和迫切。 4 College Of Finance,Hunan University 各國金融監(jiān)管的主體不一定相同，一般可分為三種類