【正文】 綜合本公司近年來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和未來(lái)資金安排，預(yù)計(jì)本公司現(xiàn)金流量將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較合理的結(jié)構(gòu)。 報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用的明細(xì)構(gòu)成如下： 單位：人民幣元業(yè)務(wù)分類(lèi) 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度工資及福利 6 , 9 1 8 , 1 3 6 . 0 8 1 2 , 7 3 9 , 0 4 9 . 5 0 6 , 6 4 5 , 8 3 2 . 6 8 2 , 0 0 6 , 4 7 9 . 6 6 辦公費(fèi) 1 , 5 1 4 , 1 8 7 . 2 2 2 , 4 7 7 , 3 4 0 . 3 0 1 , 1 2 6 , 4 5 5 . 1 3 4 1 1 , 8 1 7 . 0 8 廣告費(fèi) 1 1 , 3 5 7 , 9 2 2 . 3 2 2 2 , 4 3 5 , 7 7 3 . 3 3 9 , 9 8 7 , 3 7 3 . 9 8 2 , 0 0 8 , 8 1 1 . 2 8 折舊費(fèi) 1 , 3 8 4 , 8 2 8 . 7 1 2 , 4 8 8 , 7 6 0 . 7 3 1 , 6 1 5 , 3 6 4 . 0 0 7 1 4 , 4 0 0 . 1 4 銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)攤銷(xiāo) 1 , 0 8 1 , 4 4 4 . 7 3 8 8 2 , 2 3 1 . 3 5 4 2 5 , 8 5 6 . 7 2 其他 1 , 1 7 1 , 3 9 5 . 7 4 2 , 1 5 9 , 1 1 3 . 4 3 1 , 0 4 2 , 1 5 1 . 7 1 2 7 0 , 6 0 5 . 6 9 銷(xiāo)售費(fèi)用合計(jì) 2 3 , 4 2 7 , 9 1 4 . 8 1 4 3 , 1 8 2 , 2 6 8 . 6 4 2 0 , 8 4 3 , 0 3 4 . 2 3 5 , 4 1 2 , 1 1 3 . 8 5 單位：人民幣元業(yè)務(wù)分類(lèi) 2020 年 1 － 5 月 2020 年度 2020 年度 2020 年度工資及福利 2 , 6 3 3 , 4 3 2 . 6 9 4 , 1 6 1 , 0 8 4 . 5 7 2 , 2 0 3 , 0 3 0 . 3 0 5 9 9 , 2 2 6 . 3 9 辦公費(fèi) 5 2 2 , 1 5 0 . 3 9 8 7 9 , 8 0 5 . 9 1 6 5 9 , 7 0 9 . 2 8 3 0 8 , 6 2 7 . 4 6 差旅費(fèi) 9 8 3 , 2 2 5 . 5 8 2 , 0 6 9 , 7 0 8 . 8 6 1 , 0 8 9 , 5 6 3 . 9 1 4 6 2 , 9 4 1 . 1 9 招待費(fèi) 3 3 3 , 6 2 0 . 7 2 5 5 1 , 4 5 9 . 3 1 2 1 7 , 2 8 6 . 5 0 1 2 6 , 0 4 8 . 1 4 其他 1 3 8 , 3 2 2 . 5 6 2 3 6 , 9 7 0 . 8 9 1 2 8 , 9 5 6 . 3 9 4 6 , 2 9 4 . 1 2 管理費(fèi)用合計(jì) 4 , 6 1 0 , 7 5 1 . 9 3 7 , 8 9 9 , 0 2 9 . 5 3 4 , 2 9 8 , 5 4 6 . 3 8 1 , 5 4 3 , 1 3 7 . 3 0 環(huán)籌網(wǎng) 22 現(xiàn)金流量分析 （ 1） 現(xiàn)金流量現(xiàn)狀總覽 報(bào)告期內(nèi)公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額持續(xù)穩(wěn)定上升，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額均為正數(shù)并呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) ， 報(bào)告期內(nèi)公司的盈利質(zhì)量較高。 （ 2） 營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用的構(gòu)成 報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)成本由相關(guān)人員的工資及福利、網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、認(rèn)證費(fèi)用等構(gòu)成。 公司管理層認(rèn)為，自成立以來(lái)，公司一貫重視資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性，全力保持總體負(fù)債情況處于健康的水平。 （ 3） 負(fù)債構(gòu)成及主要負(fù)債項(xiàng)目分析 報(bào)告期內(nèi)公司各類(lèi)負(fù)債金額及其占總負(fù)債的比例如下： 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例應(yīng)付賬款 9 8 . 4 2 1 . 3 4 % 0 . 0 0 % 2 0 . 4 4 0 . 5 8 % 0 . 0 0 %預(yù)收賬款 1 , 5 6 8 . 5 4 2 1 . 3 1 % 3 7 8 . 9 2 8 . 1 7 % 5 7 8 . 4 9 1 6 . 2 8 % 1 0 9 . 9 3 1 3 . 4 3 %應(yīng)付職工薪酬 1 6 5 . 1 3 2 . 2 4 % 4 4 1 . 6 9 9 . 5 2 % 2 2 3 . 9 8 6 . 3 0 % 8 0 . 8 0 9 . 8 7 %應(yīng)交稅費(fèi) 4 6 . 3 3 0 . 6 3 % 2 0 9 . 2 5 4 . 5 1 % 5 1 9 . 1 5 1 4 . 6 1 % 8 8 . 0 6 1 0 . 7 6 %其他應(yīng)付款 2 2 4 . 3 9 3 . 0 5 % 1 2 2 . 7 5 2 . 6 5 % 5 9 . 0 1 1 . 6 6 % 4 6 . 1 0 5 . 6 3 %遞延收益 3 , 8 5 8 . 4 6 5 2 . 4 3 % 2 , 7 9 8 . 7 0 6 0 . 3 1 % 1 , 9 4 0 . 9 9 5 4 . 6 2 % 4 3 2 . 6 2 5 2 . 8 4 %其他流動(dòng)負(fù)債 2 8 1 . 0 0 3 . 8 2 % 1 5 3 . 2 0 3 . 3 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %長(zhǎng)期應(yīng)付款 4 7 9 . 2 5 6 . 5 1 % 4 7 9 . 2 5 1 0 . 3 3 % 2 1 1 . 2 5 5 . 9 5 % 6 1 . 2 5 7 . 4 8 %其他非流動(dòng)負(fù)債 6 3 7 . 4 0 8 . 6 6 % 5 6 . 8 0 1 . 2 2 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 %負(fù)債合計(jì) 7 , 3 5 8 . 9 2 1 0 0 . 0 0 % 4 , 6 4 0 . 5 6 1 0 0 . 0 0 % 3 , 5 5 3 . 3 0 1 0 0 . 0 0 % 8 1 8 . 7 7 1 0 0 . 0 0 %單位：萬(wàn)元人民幣項(xiàng)目2020 年 5 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 環(huán)籌網(wǎng) 19 （ 4） 企業(yè)償債能力分析 公司報(bào)告期內(nèi)有關(guān)償債能力的指標(biāo)列表如下： 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年 5 月 31 日的流動(dòng)比率分別為 、 、 、 ，速動(dòng)比率與流動(dòng)比率相差無(wú)幾。因此期末貨幣資金余額較多。 管理層 報(bào)表數(shù)據(jù)分析 財(cái)務(wù)狀況分析 （ 1）資產(chǎn)構(gòu)成分析 報(bào)告期內(nèi)公司各類(lèi)資產(chǎn)金額及其占總資產(chǎn)的比例如下： 構(gòu)成公司總資產(chǎn)重要組成部分的流動(dòng)資產(chǎn)詳細(xì)構(gòu)成及比例如下： 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例流動(dòng)資產(chǎn) 2 1 , 8 8 7 . 0 3 8 8 . 2 6 % 1 6 , 7 2 2 . 5 4 8 8 . 2 4 % 8 , 4 4 7 . 5 6 8 6 . 2 3 % 1 , 6 6 7 . 8 6 8 2 . 2 2 %固定資產(chǎn) 1 , 6 6 1 . 7 9 6 . 7 0 % 1 , 2 4 4 . 3 8 6 . 5 7 % 8 0 7 . 6 8 8 . 2 4 % 3 5 7 . 2 0 1 7 . 6 1 %其他資產(chǎn) 1 , 2 4 8 . 9 2 5 . 0 4 % 9 8 3 . 4 7 5 . 1 9 % 5 4 1 . 7 9 5 . 5 3 % 3 . 5 0 0 . 1 7 %資產(chǎn)總計(jì) 2 4 , 7 9 7 . 7 4 1 0 0 . 0 0 % 1 8 , 9 5 0 . 3 9 1 0 0 . 0 0 % 9 , 7 9 7 . 0 4 1 0 0 . 0 0 % 2 , 0 2 8 . 5 6 1 0 0 . 0 0 %項(xiàng)目2020 年 5 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日單位：萬(wàn)元人民幣05000100001500020200250002020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日 2020 年 1 月 1 日1 , 6 6 7 . 8 6 8 , 4 4 7 . 5 6 1 6 , 7 2 2 . 5 4 2 1 , 8 8 7 . 0 3 3 5 7 . 2 0 8 0 7 . 6 8 1 , 2 4 4 . 3 8 1 , 6 6 1 . 7 9 3 . 5 0 5 4 1 . 7 9 9 8 3 . 4 7 1 , 2 4 8 . 9 2 流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 環(huán)籌網(wǎng) 17 報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)總額不斷上升，其原因主要有一下兩點(diǎn)： ? 公司流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是貨幣資金余額持續(xù)快速上升， 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年年末、 2020 年 5 月 31 日的貨幣資金余額分別為 1, 萬(wàn)元、 7, 萬(wàn)元、 15,萬(wàn)元、 20, 萬(wàn)元。 （ 3）有效性 公司內(nèi)部控制制度的宗旨在于促進(jìn)公司的規(guī)范運(yùn)作，有效防范和化解各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司健康穩(wěn)定發(fā)展。公司具有獨(dú)立、健全的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和素質(zhì)較高的會(huì)計(jì)人員，業(yè)務(wù)分工明確，并實(shí)行批準(zhǔn)、執(zhí)行、記錄職能分開(kāi)的內(nèi)部預(yù)防措施 。公司還制定了《 CEO 工作細(xì)則》，對(duì) CEO 權(quán)限、 CEO 工作會(huì)議、 CEO 的經(jīng)濟(jì)審批權(quán)、簽訂重大經(jīng)濟(jì)合同的權(quán)限都作了規(guī)定。 B 涵蓋公司各個(gè)管理部門(mén) 公司內(nèi)部控制制度包括對(duì)所 設(shè)立的九個(gè)部室 的部門(mén)職能、部門(mén)工作制度及各崗位的職責(zé)的具體規(guī)定。 至此，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和環(huán)籌網(wǎng)四位創(chuàng)始 股東 將 通過(guò)上海睿立咨詢(xún)服務(wù)有限公司 實(shí)現(xiàn)對(duì) 上海環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的協(xié)議控制。具體股權(quán)結(jié)構(gòu) 和未來(lái)風(fēng)投機(jī)構(gòu)的進(jìn)入路徑如 圖 ： 創(chuàng) 始 股 東洪 亮 ， 郝 歆 、 許 睿 、徐 寧C i r c l e C h i p B V I c o m p a n y 風(fēng) 險(xiǎn) 投 資 機(jī) 構(gòu) H u a n c h o u C a y m a n C o . L t d . H u a n c h o u H o n g k o n g L t d . 名 稱(chēng)職 務(wù)上 海 環(huán) 籌 網(wǎng) 絡(luò) 科 技 有限 公 司 1 0 0 % 控 股1 0 0 % 控 股現(xiàn) 在 是 1 0 0 % 將 來(lái) 控 股 ( 1 0 0 % X % )1 0 0 % 控 股境 外境 內(nèi)1 0 0 % 控 股委 托 管 理 協(xié) 議股 東 委 托 投 票 代 理 協(xié) 議獨(dú) 家 選 擇 權(quán) 協(xié) 議股 權(quán) 質(zhì) 押 協(xié) 議將 來(lái) 控 股 X %圖 股權(quán)結(jié)構(gòu) 說(shuō)明： 本公司（上海環(huán)籌網(wǎng)絡(luò)科技有限公司）四位創(chuàng)始股東 洪亮、郝歆、許睿和徐寧 共同 成立了一家海外英屬維京群島離岸公司 Circle Chip BVI Company，該公司目前 100%控股 一家開(kāi)曼群島有限公司名為Huanchou Cayman Co. Ltd.，該公司又 100%控制了香港的 Huanchou Hong Kong Ltd.，以上股權(quán)關(guān)系都屬于境外。 董事長(zhǎng)特別顧問(wèn)：陳亞民 先生