【正文】 就是說借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)的結(jié)果是這家公司負(fù)債水平在下降，而短期償債能力在明顯的增強(qiáng)。 第三步是借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率來看一看這個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)的安全系數(shù)是加大了還是降低 了。 【案例】 以上文中的表 31為例，閱讀它的第一步叫總額觀察，目的是什么？找方向 —— 資產(chǎn)在減少，負(fù)債在減少，所有者權(quán)益在增加。一般來說，速動(dòng)比例的理想值是 1。 速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 也就是說，存貨不能迅 速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金資產(chǎn)，其他的都視同可以迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。速動(dòng)比率，是指速動(dòng)資產(chǎn)總額除以流動(dòng)負(fù)債總額。如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率大于 2，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較強(qiáng)；如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率小于 2，通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較弱。在經(jīng)濟(jì)比較景氣的情況下投資的機(jī)會(huì)比較多，用錢的地方也比較多，理想的負(fù)債率就高一些；經(jīng)濟(jì)不景氣，投資賺錢的機(jī)會(huì)比較少，在這種情況下理想的資產(chǎn)負(fù)債率就要低一些。經(jīng)歷了東南亞金融危機(jī)后，相關(guān) 人士對資產(chǎn)負(fù)債率的看法也發(fā)生了變化。 圖 31不同國家的理想值 不同的理念當(dāng)然會(huì)帶來不同的結(jié)果。如中國人傳統(tǒng)上認(rèn)為，理想化的資產(chǎn)負(fù)債率在 40%左右。企業(yè)的經(jīng)營者對資產(chǎn)負(fù)債率強(qiáng)調(diào)的是負(fù)債要適度，因?yàn)樨?fù)債率太高，風(fēng)險(xiǎn)就很大；負(fù)債率低，又顯得太保守。 資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額247。同樣，看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，首先要摸清財(cái)務(wù)狀況的基本方向，然后借助一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的“化驗(yàn)”來對企業(yè)財(cái)務(wù)“機(jī)體”做一個(gè)基本的檢查，也就是借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率，對企業(yè)財(cái)務(wù)“機(jī)體”做常規(guī)檢查。再看下邊 兩個(gè)項(xiàng)目：盈余公積和分配利潤，這兩項(xiàng)也增加了。 下面分析資產(chǎn)減少而所有者權(quán)益增加的原因。 從 A 公司了解到，短期借款已經(jīng)到期，按照合同規(guī)定必須償還，那是正常的現(xiàn)象。負(fù)債有流動(dòng)負(fù)債，還有長期負(fù)債。 具體項(xiàng)目瀏覽，即拿著報(bào)表從上往下看，左右對比看。根據(jù)報(bào)表中關(guān)于資產(chǎn)的增減變化，就可以進(jìn)一步探究這種變化的原因。研究這三個(gè)數(shù)字的關(guān)系，就可以基本上把握企業(yè)在某個(gè)經(jīng)營時(shí)段中發(fā)生了哪些重大變化，也就可以摸清這個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展變化的基本方向。此時(shí)此刻，公司的資產(chǎn)會(huì)減少 100 萬元，而股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)利也會(huì)減少 100 萬元。此時(shí)此刻， A公司的資產(chǎn)又增加 100萬元，而且 公司的所有者權(quán)益也增加 100萬元。 資產(chǎn)減少 當(dāng)一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)在減少時(shí)，伴隨的原因可能是負(fù)債在減少，也可能是所有者權(quán)益在減少。那么此時(shí)此刻 A公司的資產(chǎn)增加了 100 萬元，同時(shí)A公司的負(fù)債也增加 100萬元。 不管資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目有多少，其大項(xiàng)目只有三個(gè)：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益，而這三個(gè)數(shù)字之間內(nèi)在的數(shù)量關(guān)系就是資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益。 最后，介紹資產(chǎn)負(fù)債表的基本內(nèi)容，它包括三個(gè)方面的內(nèi)容：資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益。 在這一講當(dāng)中，主要討論了三個(gè)問題： 首先，介紹了資產(chǎn)負(fù)債表四個(gè)方面的作用。 2．經(jīng)營積累 經(jīng)營中的積累，通常也叫留存收益。注冊時(shí)， A入股 35萬元， B入股 60 萬元， C入股 25萬元，共同投入到公司的資金是 120 萬元。 （ 3）長期應(yīng)付款 現(xiàn)在的業(yè)務(wù)當(dāng)中，分期付款的比較多。 2．長期負(fù)債 （ 1）長期借款 企業(yè)借款的償還期超過 1年，叫長期借款。 （ 4）應(yīng)付工資及應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)付工資是企業(yè)對職工個(gè)人的一種負(fù)債，是企業(yè)使用職工的知識、技能、時(shí)間和精力而給予職工的一種補(bǔ)償（報(bào)酬）。 【自檢】 企業(yè)的資產(chǎn)按流動(dòng)性劃分有哪幾類？ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 負(fù) 債 1．流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債的償還期肯定是在 1年以內(nèi)， 1年以內(nèi)的流動(dòng)負(fù)債有如下項(xiàng)目： （ 1）短期借款 短期借款指企業(yè)借入的期限在 1年以下的各種借款。 表 23 資產(chǎn)內(nèi)容表 編制單位： A股份有限公司 2020年 12月 31日 單位：元 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 1,897,285, 911,741, 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 636,710, 6,065,759, 應(yīng)收股利 應(yīng)收利息 應(yīng)收賬款 3,110,693, 1,205,803, 其他應(yīng)收款 1,719,234, 104,878, 預(yù)付賬款 260,297, 323,763, 應(yīng)收補(bǔ)貼款 存貨 6,142,816, 7,438,195, 待攤費(fèi)用 13,920, 待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 16,593, 27,313, 一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 13,797,552, 16,077,456, 長期投資： 長期股權(quán)投資 179,689, 179,437, 長期債權(quán)投資 7,818, 長期投資合計(jì) 179， 689， 187,256, 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價(jià) 2,497,918, 2,038,502, 減：累計(jì)折舊 712,266, 525,447, 固定資產(chǎn)凈值 1,785,651, 1,513,055, 減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)凈額 1,785,651, 1,513,055, 工程物資 471, 在建工程 532,027, 627,954, 固定資產(chǎn)清理 245, 1,046, 固定資產(chǎn)合計(jì) 2,318,396, 2,142,055, 無形資產(chǎn)及其他資 10 產(chǎn)： 無形資產(chǎn) 167,520, 171,053, 長期待攤費(fèi)用 43,720, 4,134, 其他長期資產(chǎn) 無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 211,240, 175,188, 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款借項(xiàng) 資產(chǎn)總計(jì) 16,506,878, 18,574,137, 把資產(chǎn)分成這樣幾類的意義是什么？就是讓讀者一看到流動(dòng)資產(chǎn)就知道 1 年內(nèi)它能夠變成錢；看到長期投資就知道回收期要超過 1年；看到固定資產(chǎn)就知道它們的具體表現(xiàn)形式就是機(jī)器設(shè)備；看到無形資產(chǎn)就是知道是專利等等。 4．無形資產(chǎn) 沒有實(shí)物形態(tài)，但是能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益 的資產(chǎn)，例如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。 （ 2）累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)在使用過程中，逐漸損耗而消失的那部分價(jià)值，叫累計(jì)折舊。 企業(yè)購買債券以后，企業(yè)和對方仍然是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。一般來說，這些商品在 1年內(nèi)企業(yè)要么把它賣掉變成錢，要么把它消耗掉，然后再變成錢，也屬于流動(dòng)資產(chǎn)。 （ 3）應(yīng)收賬款 即企業(yè)因銷售商品、 產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)。 表 22 報(bào)告式表格 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 長期投資 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債 8 流動(dòng)負(fù)債 長期負(fù)債 負(fù)債總計(jì) 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 所有者權(quán)益合計(jì) 所有者權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 資產(chǎn) 1．流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在 1年內(nèi)或者超過 1年 的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。由于上下排列類似于領(lǐng)導(dǎo)的報(bào)告，所以稱為報(bào)告式的資產(chǎn)負(fù)債表。 賬戶式表格 資產(chǎn)負(fù)債表要披露三大數(shù)字：一是此時(shí)此刻有多少資產(chǎn)，二是此時(shí)此刻有多少負(fù)債，三是此時(shí)此刻擁有多少所有者權(quán)益。銀行每天都要編資產(chǎn)負(fù)債表，如果銀行的 高層管理能夠關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表，就會(huì)知道公司已經(jīng)發(fā)生什么事情。他的意思是，如果認(rèn)為時(shí)點(diǎn)數(shù)有那么重要，那簡直就是幼稚無知。 【案例】 總部設(shè)在倫敦的巴黎銀行，是世界上首家商業(yè)銀行，創(chuàng)建于 1763年。應(yīng)收賬款逐年上升的趨勢表明，或者銷售環(huán)節(jié)沒有管好應(yīng) 收款，或者說明企業(yè)做好了，市場擴(kuò)大了，相應(yīng)的應(yīng)收賬款也增加了。 4．反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r趨勢 資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的趨勢。實(shí)際上就是負(fù)債 20 萬元加股東權(quán)益 100萬元。注冊時(shí)， A 入股 35 萬元， B入股 40 萬元， C 入股 25萬元，共同投入到公司的資金是 100萬元。因?yàn)闀?huì)計(jì)規(guī)則特別強(qiáng)調(diào)先人后己，也就是說，企業(yè)的資產(chǎn)首先要用來償還債務(wù)，剩下的不管多少，都?xì)w投資人所有。 3．反映凈 資產(chǎn)及其形成原因 資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映在特定時(shí)點(diǎn)投資人所擁有的凈資產(chǎn)及其形成的原因。 例如流動(dòng)資產(chǎn)有多少， 固定資產(chǎn)有多少， 長期投資有多少， 無形資產(chǎn)有多少等。資產(chǎn)負(fù)債表描述了它在發(fā)布那一時(shí)點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，正如同我們拿一臺(tái)相機(jī)在高速行進(jìn)的車輛中按下快門，只不過這里的“車輛”是資金流。 第三個(gè)問題是一份完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告書，尤其是年度報(bào)告，它應(yīng)該由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書三部分組 6 成，缺一不可。第一組詞匯描述一個(gè)企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，公司擁有多少資產(chǎn)，它們是什么，公司欠了多少債務(wù)，什么時(shí)候還，股東在這個(gè)時(shí)候擁有多少權(quán)利，它們是怎么形成的。半年報(bào)，即中期報(bào)告，通常要求編制資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注，但并不要求寫財(cái)務(wù)情況說明書。例如月報(bào)、季報(bào)、半年報(bào)。 完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告書，通常要把它裝訂成冊。因此，我國《會(huì)計(jì)法》明確規(guī)定，編表人還有一個(gè)義務(wù)，就是對報(bào)表中的內(nèi)容要做出解釋。會(huì)計(jì)報(bào)表是以更集中、更概括、更深刻的方式，用一目了然的表格，把一定期間的經(jīng)營狀況記錄下來編成表，報(bào)告給報(bào)表的使用者或者是財(cái)務(wù)信息的