【正文】 管（第7講）★了解：信用風(fēng)險p137】流動性風(fēng)險p139】系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，即指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響?！糠窍到y(tǒng)性風(fēng)險是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響】核心資本p149】附屬資本p150】普通準(zhǔn)備金。巴塞爾協(xié)議p161銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容p140一、對商業(yè)銀行設(shè)立和變更事項的審批二、銀行營運過程中的監(jiān)管1資本充足率要求2流動性要求三、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管四、內(nèi)部控制制度的監(jiān)管⑤風(fēng)險集中和風(fēng)險暴露的監(jiān)管，目的1維護銀行業(yè)的穩(wěn)定2維護存款人的利益，3加強對貨幣政策的控制4加強政府對資金流向的引導(dǎo)銀行面臨的風(fēng)險1信用風(fēng)險2國家風(fēng)險3市場風(fēng)險4利率風(fēng)險5流動性風(fēng)險6操作風(fēng)險 7法律風(fēng)險8聲譽風(fēng)險第9章中央銀行（第9講）單一銀行制p202】復(fù)合銀行制。P202】中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進(jìn)行宏觀調(diào)控，對金融機構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機構(gòu)】中央銀行職能p211】中央銀行制度類型p202204一、單一中央銀行制度一元式：英、日、法、中二元式：美、德二、復(fù)合中央銀行制度三、跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行四、準(zhǔn)中央銀行制度： 新加坡、中國香港第三篇、貨幣供求與利率決定部分（1012章）基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣定義為流通中現(xiàn)金（C）和銀行準(zhǔn)備金(R)之和。通常又稱為貨幣基礎(chǔ)或者高能貨幣。它是中央銀行的負(fù)債。中央銀行對基礎(chǔ)貨幣的控制優(yōu)于它對儲備的控制?；A(chǔ)貨幣可以分為兩部分。B=C+R（中央銀行的負(fù)債）B=MB+DL（中央銀行的資產(chǎn)）】貨幣乘數(shù)也稱之為貨幣擴張系數(shù)或貨幣擴張乘數(shù)是指在基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴張倍數(shù)，是貨幣供給擴張的倍數(shù)】高能貨幣是經(jīng)過商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)而能擴張或緊縮貨幣供應(yīng)量的貨幣。（第10章）交易需求p249】預(yù)防需求p249】投機需求p249】（第11章）影響我國貨幣需求的兩個因素1)財富總量弗里德曼認(rèn)為，利用一般的限期收入指標(biāo)來衡量財富的指標(biāo)是有缺陷的，因為它會受到經(jīng)濟波動的影響，必須用持久性收入來作為財富的代表。持久性收入是弗里德曼在其消費理論中提出的，是指消費者在較長一段時間內(nèi)所能獲得的平均收入。2)非人力財富占總財富的比率弗里德曼認(rèn)為，人力財富是流動性最差的財富。所以當(dāng)人力資本占總財富的比重較大時，說明總財富的流動性就比較低，因此對流動性高的資本的需求就大。所以說，人力資本在總財富中占的比例越大對貨幣的需求就越大；非人力財富占的比例越大對貨幣的需求就越小。3)持有貨幣的預(yù)期報酬率（1）銀行為支票存款支付的少量利息（2）銀行為支票存款提供的各種服務(wù)弗里德曼認(rèn)為，持有貨幣的預(yù)期回報率不能簡單地看成一個常數(shù)，它會隨著其它資產(chǎn)收益的變動而變動。4)其他資產(chǎn)的預(yù)期報酬率，即持有貨幣的機會成本。（1）任何當(dāng)期支付的所得或所失（債券利息等）動5)財富所有者的特殊偏好 等因素貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)p224（2）資產(chǎn)項目價格的變根據(jù)定義：B=C+RM=D+CR=rr D+ rrt TD+e D其中：TD=t D所以：R=（rr + rrt t +e)D又因為：C=c D風(fēng)險升水是指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率?！渴找媲€又稱收益率曲線或利率曲線，描述的是不同期限的同種債券之間利率的關(guān)系，或者說是債券的期限與利率之間的關(guān)系?！抠M雪效應(yīng)是指利率隨預(yù)期通貨膨脹的上升而上升的想象古典利率決定理論p291】流動性偏好利率理論p291】可貸資金利率決定理論p291】利率的期限結(jié)構(gòu)p291】第114章貨幣傳導(dǎo)機制、貨幣與價格水平和國民收入IS曲線p299是使產(chǎn)品市場上供給等于需求的收入和利率的組合LM曲線p301是使貨幣市場上供給等于需求的收入和利率組合IS曲線和ＬＭ曲線的交點表示產(chǎn)品市場和貨幣市場的一般均衡點總供給曲線、總需求曲線p323】貨幣中性（p339】通貨膨脹的定義p370】通貨膨脹的成因和影響p350p370】第16章金融與經(jīng)濟發(fā)展金融抑制p377378】金融深化p380】貨幣政策最終目標(biāo)p486】操作目標(biāo)p487】中介目標(biāo)p486】貨幣政策工具p486】貨幣政策的操作與實踐p480p498利息的定義（教材第三章利率(Interest Rate)，是衡量利息高低的指標(biāo)。就表現(xiàn)形式來說，是指定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利息的本質(zhì)：資金時間價值的補償犧牲流動性的補償違約風(fēng)險補償通貨膨脹的補償利率的種類年利、月利、日利固定利率、浮動利率市場利率、官方利率短期利率、長期利率名義利率、實際利率商業(yè)銀行的定義和經(jīng)營范圍（教材第五章）P84，商業(yè)銀行主要通過發(fā)行發(fā)票存款、儲蓄存款和定期存款來籌措資金，用于發(fā)放工商業(yè)貸款、消費者貸款和抵押貸款，購買政府債券，提供廣泛的金融服務(wù)。P133金融監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)（教材第七章】掌握《巴塞爾協(xié)議》對資本充足率的基本要求。證券市場的參與人（教材第八章，p188】總供給曲線（教材第十四章，p344】貨幣供應(yīng)量（教材第二章p21】金融風(fēng)險（教材第七章，p137】 凱恩斯主義貨幣需求理論（教材第十一章，p248】基礎(chǔ)貨幣的控制方式1公開市場業(yè)務(wù) 1】對銀行的公開市場購買2】對公眾的公開市場購買。公開市場購買對儲備的作用，取決于債券出售人將所得款項以現(xiàn)金形式持有還是存入銀行；但是，不論哪種形式，公開市場購買對基礎(chǔ)貨幣的作用都相同。，從而影響貼現(xiàn)貸款量。當(dāng)然中央銀行可以像一般的銀行那樣，對銀行的貸款進(jìn)行審核，決定是否給予貸款，從而對貼現(xiàn)貸款量進(jìn)行更進(jìn)一步的控制。但總的來說，中央銀行對貼現(xiàn)貸款量的控制遠(yuǎn)不如對公開市場業(yè)務(wù)量的控制那樣精確。銀行貼現(xiàn)貸款的要求政府預(yù)算赤字（1）征稅：不會影響基礎(chǔ)貨幣（2）發(fā)行債券：一般不會影響，但如果利率上升就會影響3）增發(fā)貨幣：會影響基礎(chǔ)貨幣中央銀行穩(wěn)定匯率的目標(biāo)（1）阻止貨幣升值時，買進(jìn)外幣，增加需求，基礎(chǔ)貨幣增加（2）阻止貨幣貶值時，賣出外幣，降低需求，基礎(chǔ)貨幣減少貨幣政策是指中央銀行為實現(xiàn)特定的經(jīng)濟目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等變量的方針和措施的總稱。貨幣政策工具法定準(zhǔn)備金率貼現(xiàn)貸款和貼現(xiàn)率，中央銀行通過貼現(xiàn)窗口向商業(yè)銀行提供的貸款，即貼現(xiàn)貸款，其利率即為貼現(xiàn)率公開市場業(yè)務(wù)選擇性政策工具及其他政策工具法定準(zhǔn)備金率，準(zhǔn)備金制度主要包括兩部分內(nèi)容。一是準(zhǔn)備金制度建立的目的，1）保證銀行的資金流動性和現(xiàn)金兌付能力。2）通過建立法定準(zhǔn)備金制度，使中央銀行多出一種控制貨幣供給的手段。3）通過各商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的集中來達(dá)到特定的政策目的。二是準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容。1）對法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定。2）對作為法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)種類的限制。3）法定存款準(zhǔn)備金的計提，包括存款余額的確定及繳存基期的確定等。法定準(zhǔn)備金制度的優(yōu)缺點：優(yōu)點：通過調(diào)整法定準(zhǔn)備金率可以直接影響貨幣乘數(shù)，從而對貨幣供給產(chǎn)生巨大的影響。缺點：它的優(yōu)點同時也是它的一個缺點，另外一個缺點就是法定準(zhǔn)備金率不宜頻繁調(diào)整。貼現(xiàn)貸款和貼現(xiàn)率使用這種貨幣政策工具的兩種方法：1）規(guī)定貼現(xiàn)貸款的條件。2）規(guī)定貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)貸款的三種形式：1）調(diào)節(jié)性貸款2）季節(jié)性貸款3）延伸性貸款公開市場操作公開市場操作的優(yōu)點：1）中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)可以直接調(diào)整銀行系統(tǒng)的準(zhǔn)備金總量。2）公開市場操作具有“主動性”。3）通過公開市場操作，可以對貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)，從而避免法定準(zhǔn)備金政策的震動效應(yīng)。4）公開市場操作具有“可逆性”。此外，公開市場業(yè)務(wù)執(zhí)行起來也比較靈活。選擇性政策工具及其他政策工具消費者信用控制。證券市場信用控制。不動產(chǎn)信用控制。直接信用控制。間接信用控制。間接信用控制經(jīng)常采用的方式有道義規(guī)勸、窗口指導(dǎo)等。通貨膨脹（教材第十五章，課件第十五講）p370理解并掌握通貨膨脹的定義，掌握通貨膨脹與失業(yè)率之間的替代關(guān)系，能夠分析通貨膨脹的經(jīng)濟效應(yīng)。貨幣政策目標(biāo)p486