【正文】 及經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)行分析,應(yīng)用科學(xué)的手段逐筆審定企業(yè)貸款。要嚴(yán)格堅(jiān)持三級(jí)審貸制度,貸款審批部門(mén)依據(jù)信息部門(mén)提出的貸款方案,經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的復(fù)審、優(yōu)選方案,提供給領(lǐng)導(dǎo)以便決策。要強(qiáng)化行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制,確定行長(zhǎng)在貸款活動(dòng)中的中心地位和中心作用,建立科學(xué)的決策系統(tǒng)。,增強(qiáng)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行要建立以風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為主要內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,便于各業(yè)務(wù)部門(mén)相互制約,使風(fēng)險(xiǎn)控制納入有序的規(guī)范化軌道。同時(shí)要逐步完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系,對(duì)信貸資產(chǎn)運(yùn)行情況定期監(jiān)測(cè)監(jiān)控,及時(shí)提供預(yù)警信號(hào),隨時(shí)采取措施,消除經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要提取足額的呆賬準(zhǔn)備金作為補(bǔ)償信貸風(fēng)險(xiǎn)的自留資產(chǎn)。,盤(pán)活清收不良信貸資產(chǎn)。針對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)形成的不良貸款,可區(qū)別情況“一廠一策”、“一戶一策”,堅(jiān)決清收。金融部門(mén)抽調(diào)得力人員組建討債隊(duì)伍,實(shí)行目標(biāo)管理,建立獎(jiǎng)罰激勵(lì)機(jī)制。賴賬的企業(yè)或個(gè)人,由政府、銀行、法院統(tǒng)一認(rèn)識(shí),進(jìn)行依法起訴,執(zhí)法部門(mén)要嚴(yán)格執(zhí)行,令其依法償還。對(duì)于一次性還款有困難,且又保持一定收入的借款大戶,促其制訂還款計(jì)劃,限期歸還貸款。對(duì)因暫時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難占?jí)嘿Y金,拖欠貸款,但產(chǎn)品有銷路的企業(yè),在看準(zhǔn)行情的情況下,可注入一定的啟動(dòng)資金,幫助其起死回生。對(duì)產(chǎn)品無(wú)銷路,信譽(yù)差且扭虧無(wú)望的企業(yè),堅(jiān)決限制其貸款規(guī)模,以體現(xiàn)擇優(yōu)限劣。對(duì)關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)企業(yè)貸款按照企業(yè)轉(zhuǎn)制、重組的不同形式采取相應(yīng)對(duì)策,銀行要介入轉(zhuǎn)制全過(guò)程,掌握主動(dòng)權(quán),認(rèn)真落實(shí)債權(quán)債務(wù),借助企業(yè)隸屬關(guān)系變更,將原有債務(wù)移交新的法人,保全信貸資產(chǎn)。對(duì)破產(chǎn)出售企業(yè),進(jìn)行全力清收,盡量減少貸款損失。,維護(hù)信貸資產(chǎn)的安全。金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照金融法規(guī)和資產(chǎn)負(fù)債比例管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等有關(guān)規(guī)定辦理信貸業(yè)務(wù)。,減少不正當(dāng)?shù)男姓深A(yù)。地方政府應(yīng)減少對(duì)商業(yè)銀行的不正當(dāng)干預(yù),實(shí)現(xiàn)政府行為從強(qiáng)制型向服務(wù)引導(dǎo)型轉(zhuǎn)變,把防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)納入黨政領(lǐng)導(dǎo)的議事日程。地方政府要全面了解轄區(qū)金融資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀,牽頭組織各有關(guān)經(jīng)濟(jì)部門(mén)搞好金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解工作,大力支持各金融機(jī)構(gòu)所采取的一系列防范風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)質(zhì)量的政策措施的實(shí)施,形成政府和金融機(jī)構(gòu)合力防范金融風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的良性循環(huán)。,增強(qiáng)全社會(huì)金融意識(shí)。事實(shí)求是地宣傳當(dāng)前面臨的問(wèn)題和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、提高金融資產(chǎn)質(zhì)量的重要性,使各級(jí)政府、企業(yè)主管部門(mén)以及全社會(huì)增強(qiáng)金融意識(shí),充分了解一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn),銀行支付不保,將會(huì)直接影響社會(huì)安定,給經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來(lái)不利。從而引起各級(jí)政府和領(lǐng)導(dǎo)的重視,針對(duì)不同情況,區(qū)別對(duì)待,研究制定適應(yīng)本地區(qū)處理“雙呆”貸款的對(duì)策方案和具體措施。并求得全社會(huì)各界的關(guān)注和支持,產(chǎn)生一種有利于防范和化解金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),提高金融資產(chǎn)質(zhì)量的社會(huì)氛圍,增強(qiáng)貸款企業(yè)和貸款戶的還款意識(shí),使逃賴銀行債務(wù)者失去社會(huì)基礎(chǔ)。,強(qiáng)化職工干部隊(duì)伍建設(shè)。要加強(qiáng)對(duì)全體員工的培訓(xùn)和教育,全面提高干部職工隊(duì)伍的綜合素質(zhì),盡快培養(yǎng)出一批懂經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)理論,有較強(qiáng)綜合分析和判斷能力,思想政治素質(zhì)高的信貸員工,在實(shí)際工作中能善于防范信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)已產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn),有能力根據(jù)實(shí)際情況尋求出改善和轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)的新途徑。與此同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)信貸人員責(zé)任心、廉潔性等方面的教育,增強(qiáng)其反腐倡廉的自覺(jué)性,提高防范金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)象僅限于資金籌集與經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在和發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),其它風(fēng)險(xiǎn)不在管理之列。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析,并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn),用最低成本即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)實(shí)現(xiàn)最大安全保障。一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的分類(一)按照金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)象來(lái)劃分,它包括銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理、期貨投資風(fēng)險(xiǎn)管理等等。(二)按照金融風(fēng)險(xiǎn)的成因來(lái)劃分,有客觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理與主觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理。(三)按照金融風(fēng)險(xiǎn)波及的范圍來(lái)劃分,有宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理與微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理。(四)按照金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體來(lái)劃分,則包括國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)實(shí)體金融風(fēng)險(xiǎn)管理。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在識(shí)別與衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和準(zhǔn)備處置方案,以防止和減少損失,保障貨幣資金籌集與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。這是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最主要目標(biāo)。它也包括損失發(fā)生前的管理目標(biāo)與損失發(fā)生后的第五篇：防范化解四類金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解四類金融風(fēng)險(xiǎn)所有金融機(jī)構(gòu)都必須持牌經(jīng)營(yíng)，必須先證后照，不允許先照后證、事中事后補(bǔ)監(jiān)管的情況存在。黨的十九大和今年的全國(guó)金融工作會(huì)議均要求深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，并守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，為我國(guó)金融業(yè)未來(lái)發(fā)展指明了方向，即金融發(fā)展要回歸本源、防范風(fēng)險(xiǎn)。金融的本源，一是理財(cái)和融資；二是讓信用、杠桿、風(fēng)險(xiǎn)形成合理的平衡，沒(méi)有信用和杠桿就沒(méi)有金融，杠桿基于信用產(chǎn)生，杠桿過(guò)大就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；三是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，實(shí)業(yè)興則金融興，實(shí)業(yè)衰則金融亡。目前，我國(guó)金融業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有四點(diǎn)：一是宏觀上國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體杠桿率；二是金融機(jī)構(gòu)本身，如何在強(qiáng)監(jiān)管中去杠桿；三是要素市場(chǎng)的去杠桿要求；四是金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展多層次資本市場(chǎng)防范宏觀杠桿風(fēng)險(xiǎn)首先，要注意宏觀杠桿方面的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政府部門(mén)杠桿水平是GDP的46%，居民部門(mén)杠桿水平是GDP的44%，兩者總和90%，而企業(yè)杠桿率高達(dá)160%。我國(guó)企業(yè)債務(wù)高，微觀層面上是因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩、庫(kù)存過(guò)剩、僵尸企業(yè)較多而引發(fā)了壞賬，導(dǎo)致債務(wù)周轉(zhuǎn)問(wèn)題。宏觀層面，從債務(wù)存量看，70%的社會(huì)融資是債務(wù)，只有20%多的融資是股權(quán)，且企業(yè)債務(wù)越來(lái)越多。我國(guó)企業(yè)尚缺資本的市場(chǎng)化補(bǔ)充機(jī)制。按十八屆三中全會(huì)要求，要建立企業(yè)資本的市場(chǎng)化補(bǔ)充機(jī)制。資本市場(chǎng)的發(fā)展不能主要靠債券市場(chǎng)，債券雖然是融資但仍是債權(quán)而非股權(quán)。如果我國(guó)能充分發(fā)展股權(quán)融資市場(chǎng)、私募市場(chǎng)、公募市場(chǎng)等多層次資本市場(chǎng)，就可以把工商企業(yè)、非銀企業(yè)的債務(wù)降下來(lái)，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀杠桿降下來(lái)，這樣政府部門(mén)和居民部門(mén)債務(wù)再增加幾個(gè)點(diǎn)也尚可。企業(yè)去庫(kù)存、去“僵尸”、增加利潤(rùn)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都比較重要，但對(duì)降債務(wù)的作用有限，要害就在于補(bǔ)短板和優(yōu)化結(jié)構(gòu)。負(fù)面清單制嚴(yán)防金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)其次，要注意金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)如何在強(qiáng)監(jiān)管中去杠桿，最重要的是要確定三個(gè)原則：一是所有金融機(jī)構(gòu)都必須持牌經(jīng)營(yíng)，必須先證后照，不允許先照后證、事中事后補(bǔ)監(jiān)管的情況存在。這就要求準(zhǔn)入門(mén)檻要高、要規(guī)范，無(wú)牌照經(jīng)營(yíng)或有牌照但超出牌照功能的業(yè)務(wù)，都屬于非法經(jīng)營(yíng)。早年，重慶在落實(shí)國(guó)家工商總局有關(guān)“先照后證”改革之時(shí)，就明確要求三類企業(yè)，比如經(jīng)營(yíng)爆炸品和危險(xiǎn)品的企業(yè)、公共服務(wù)企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)等，必須先證后照。二是獲得牌照后，業(yè)務(wù)范圍必須在其牌照明確的正面清單中，必須嚴(yán)格按此執(zhí)行。三是負(fù)面清單。工商登記、部門(mén)發(fā)照時(shí)，必須給每一種金融工具、金融牌照制定一個(gè)現(xiàn)階段的負(fù)面清單，即事中事后監(jiān)管，且這一負(fù)面清單必須在牌照頒發(fā)的當(dāng)天就必須明確。以小貸公司為例，負(fù)面清單就包括幾個(gè)不準(zhǔn)：不準(zhǔn)非法集資和吸收公眾存款，不準(zhǔn)發(fā)放超出有關(guān)部門(mén)上限利率的貸款，不準(zhǔn)開(kāi)辦未經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的任何業(yè)務(wù)，不準(zhǔn)超范圍、超比例投資等。對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)要給出多個(gè)方面的負(fù)面清單。比如，不能為產(chǎn)能過(guò)剩和受國(guó)家調(diào)控約束的企業(yè)做擔(dān)保；不能為資質(zhì)差且不具備相應(yīng)實(shí)體、有不良經(jīng)營(yíng)記錄的房產(chǎn)公司做擔(dān)保；不能為非合規(guī)從事互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)做擔(dān)保；不能為高利息貸款人或機(jī)構(gòu)做擔(dān)保；不能為第三方關(guān)聯(lián)人做擔(dān)保；擔(dān)保不得超出上限等。對(duì)私募基金的負(fù)面清單，資金來(lái)源方面應(yīng)有四個(gè)限制：不搞高息攬存，不搞亂集資，不搞形股實(shí)債，不搞信托融資等通道業(yè)務(wù)。資金投向方面，應(yīng)要求不投二手房、不炒外匯、不炒股票、不放高利貸。通過(guò)這些管理和限制手段，可使各個(gè)方面都比較安全。12條紅線嚴(yán)管要素市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)第三方面風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自要素市場(chǎng)。目前，全國(guó)各地都有小、雜、散的各類要素市場(chǎng)，類似上世紀(jì)80年代的交易中心。交易所過(guò)多、過(guò)濫、高杠桿，各種非標(biāo)化產(chǎn)品被標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化，風(fēng)險(xiǎn)極大。對(duì)交易所的監(jiān)管，首先須得到“一行三會(huì)”批準(zhǔn)，然后應(yīng)執(zhí)行12個(gè)不準(zhǔn)：一是嚴(yán)格管理，不得亂設(shè)分支機(jī)構(gòu)、亂設(shè)網(wǎng)點(diǎn)；二是不得違規(guī)發(fā)展各類會(huì)員代理商，發(fā)展代理需要和有關(guān)方面溝通；三是不得違規(guī)發(fā)展投資者，包括亂集資、亂投資，嚴(yán)格管理市場(chǎng)交易體系；四是嚴(yán)格管理資本金，不得擅自轉(zhuǎn)讓和變更股權(quán)，不得抽逃留用資本金，不得以交易所的體系對(duì)外做擔(dān)保、抵押；五是嚴(yán)格管理自身業(yè)務(wù)，不得擅自變更交易品種和業(yè)務(wù)品種，不得開(kāi)設(shè)網(wǎng)絡(luò)借貸中介公司；六是不得高息攬儲(chǔ)以及沒(méi)有固定對(duì)象的亂集資，違規(guī)建立資金池；七是不得開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)、高杠桿業(yè)務(wù)等；八是不得代客交易、代客理財(cái)、違規(guī)使用他人賬戶進(jìn)行交易；九是不得虛假宣傳、誘騙客戶等；十是不得侵占挪用客戶資金，不得操縱市場(chǎng)價(jià)格；十一是不得虛設(shè)賬戶、虛擬資金進(jìn)行虛假交易；十二是嚴(yán)格信息報(bào)送管理，杜絕刻意隱瞞重大風(fēng)險(xiǎn)等。這些負(fù)面清單不是馬后炮，交易所成立時(shí)就應(yīng)宣誓遵守，否則不論私營(yíng)或公營(yíng)的都必須接受處罰，避免后患。金融創(chuàng)新的智慧和風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前各種“金融創(chuàng)新”常使用的“武器”是六種：一是高息攬存；二是剛性兌付；三是資金池；四是資金錯(cuò)配；五是通道，例如，18種金融牌照，?y、證、保，信托、保理、租賃、小貸等以及各種金融工具，只要是政府發(fā)牌的皆為通道，且可多通道疊加，但不能疊加過(guò)度；六是嵌套，合理的嵌套也是智慧，但如果把三五個(gè)嵌套在一起，最后底數(shù)都不清了，就會(huì)出現(xiàn)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)橫坐標(biāo)上有18種金融牌照，縱坐標(biāo)上有6種工具，如果組合成一個(gè)信用較好、杠桿合理、風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品且得到了應(yīng)用，那么就是智慧，就是真正的金融創(chuàng)新；如果產(chǎn)品底數(shù)不清、杠桿極高、風(fēng)險(xiǎn)極大，則最終將崩盤(pán)。近期，銀監(jiān)會(huì)在衍生產(chǎn)品、銀行理財(cái)、影子銀行等領(lǐng)域?qū)Α叭桌?、“四不?dāng)”等發(fā)布了文件，相關(guān)政策符合負(fù)面清單原則?！耙恍腥龝?huì)”不久前也對(duì)資管業(yè)務(wù)形成了非常具體的負(fù)面清單，非常及時(shí)。相信在“一行三會(huì)”和各地方政府的努力下，我國(guó)金融業(yè)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿定會(huì)成功。