【正文】 是滿意的。這里我介紹了相關的合規(guī)法規(guī)的學習，是給大家一個靶子，大家建立風控的時候有幾個關鍵點：第一，一定要弄清楚風控的目標是什么，絕對不是有一套漂亮的風控制度就可以了，而是真正地控制好風險。第二，要真正地控制好風控，一定要讓每一個關鍵崗位的人理解風控的目標是什么。第四篇：私募基金如何構建合規(guī)風控體系【原創(chuàng)】私募基金如何構建合規(guī)風控體系？（附攻略）20170608 15:13 來源:中國證券經(jīng)紀人協(xié)作網(wǎng) 基金 /私募 /風控如何建立合規(guī)風控，是協(xié)作網(wǎng)與喜牛共同開辦的《21天私募精英計劃》大系列課程中重要環(huán)節(jié)一堂。本次培訓邀請到鄭瑩老師，喜年集團總裁，原上海從容投資總裁。管理私募規(guī)模過百億。鄭瑩老師從事私募基金近十年，在開始時，她也并不清楚和了解合規(guī)風控體系的重要性，隨著經(jīng)營還有和合作伙伴的合作過程中逐步深入理解什么是私募基金的合規(guī)風控體系，如何構建私募基金的合規(guī)風控體系。最初，甚至兩年之前，私募基金的合規(guī)風控體系不是熱門的話題，大家普遍認為私募基金業(yè)績好就行，風控更多是應付和機構合作是，比如機構的白名單。再這個過程中，合規(guī)是一個浮夸的東西，與經(jīng)營無關。但是在基金業(yè)協(xié)會成立之后，合規(guī)就不再是面上的，或是給私募基金做點綴裝飾的項目，而是一個大家都意識到的問題。如果合規(guī)出現(xiàn)問題，進入私募基金的行業(yè)都會出現(xiàn)困難和阻礙。對于私募基金的創(chuàng)始人來說，合規(guī)風控從來都不是一個裝飾的話題，實際上的一旦開啟私募基金的聲音，如果沒有合規(guī)風控體系，就必將死無葬身之地。而私募基金的高淘汰率，大家普遍歸結于業(yè)績和市場，然而呢，背后的原因還是整個的商業(yè)模式和商業(yè)體系，沒有把風控和合規(guī)體系搭建好，在私募基金失敗的案例中來說，基金失敗了，生意也失敗了，并不是單一的技術原因，更多的是體系的原因。每個階段的狀態(tài)不同，必須要適合公司的發(fā)展狀態(tài)，每個階段的狀態(tài)不同合規(guī)風控的要求和自身的出發(fā)的匹配度也不一樣。一、風控目標1?公司的經(jīng)營與業(yè)務開展嚴格遵守國家有關法律法規(guī)規(guī)章，監(jiān)督機關的相關規(guī)定和公司的各項規(guī)章制度2?建立健全的法人治理機構，形成科學合理的決策之、執(zhí)行機制、監(jiān)督機制和反饋機制。3?建立行之有效的風險管理體系和風險管理流程，確保各項業(yè)務活動的健康運行和資產(chǎn)管理的安全完整。4?在合理控制風險的基礎上實現(xiàn)公司的長期可持續(xù)發(fā)展。股東及客戶的合法權益不受銀帆，維護公司的信譽及良好形象二、風控的原則全面管理與重點監(jiān)控相統(tǒng)一的原則建立覆蓋所有業(yè)務流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L險進行持續(xù)的監(jiān)控、定期評估和及時預警的全面風險管理體系，同時根據(jù)公司實際有針對性的事實重點風險監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)、防范和化解對公司經(jīng)營有重要影響的風險獨立集中與分寫作統(tǒng)一的原則建立全面評估和集中管理風險的機制，保證風險管理的獨立性和客觀性，同時強化業(yè)務部門的風險管理主體職責，在保證風險管理職能部門與業(yè)務部門的分工明細、密切協(xié)作的基礎上，使業(yè)務發(fā)展與風險管理平行推進，實現(xiàn)對風險的過程控制。充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則建立與自身經(jīng)營目標、業(yè)務規(guī)模、資本實力、管理能力和風險狀況相適應的風險管理成本與效益的關系，合理配置風險管理資源，實現(xiàn)適當成本下的有效風險管理。三、各部門的職責劃分風控涵蓋的職責范圍比較廣，文化的建立、員工的職業(yè)道德、投資銷售、運營等都包含在內(nèi)，其中最重要的是投資、運營、銷售環(huán)節(jié)。四、整體風控架構前臺業(yè)務部門對于客戶和公司負責，為風險控制負主要責任 基于客戶偏好、監(jiān)管合規(guī)、內(nèi)部風險偏好等主動要求設定和調(diào)整業(yè)務風險管理職能部門包括風險管理和法律合規(guī)部，與業(yè)務部門相互獨立全面評估、監(jiān)控與報告風險，審核關鍵業(yè)務，檢視公司內(nèi)控體系并推動內(nèi)控流程與機制的優(yōu)化，參與風險的處理，推動風險管理系統(tǒng)建設內(nèi)部審計團隊對公司內(nèi)控體系的健全性、合理性和有效性進行獨立審計 監(jiān)督與制衡前臺業(yè)務部門和風險管理職能部門五、風險管理工作內(nèi)容與流程六、風險管理體系的監(jiān)督與評價公司應對風險管理體系的執(zhí)行情況進行定期和不定期的檢查、監(jiān)督及評價，排查公司風險管理體系是否存在缺陷及實施中是夠存在問題，并及時予以改進，確保有關制度的有效執(zhí)行。風險合規(guī)和審計人員可定期或不定期的檢查各部門的風險管理工作，并將檢查結果報告公司管理層。第五篇：私募基金知識問答私募基金知識問答什么是私募基金?答：根據(jù)《私募監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定，私募基金是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。私募基金的投資范圍有哪些?答：根據(jù)《私募監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定，私募基金可投資于股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的。私募基金的組織形式有哪幾種?答：私募基金根據(jù)組織形式可以分為：A、契約型基金。指未成立法律實體，而是通過契約的形式設立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應權利，承擔相應義務和責任。B、公司型基金。指投資者依據(jù)《公司法》，通過出資形成一個獨立的法人實體——基金公司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機構進行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。C、合伙型基金。指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。私募基金的管理類型有哪幾種?答：私募基金的管理類型主要有：A、自我管理。指以有限責任公司、股份有限公司形式設立的公司型基金，通過組建內(nèi)部管理團隊實行自我管理。B、委托管理。指采取委托管理方式將資產(chǎn)委托私募基金管理人進行管理。C、顧問管理。指私募基金管理人通過擔任投資顧問的方式為信托公司、券商資管、QFII 等管理資產(chǎn)。私募基金根據(jù)投資方向可分為哪幾種類型? 答：私募基金根據(jù)投資方向可以分為：A、主要投資于公開交易證券的私募證券投資基金；B、主要投資于非公開交易股權的私募股權投資基金(包括創(chuàng)業(yè)投資基金)；C、主要投資于藝術品、紅酒等特定商品的其他私募投資基金。私募證券投資基金有哪幾種類型?答：私募證券投資基金的類型主要有：A、股票類基金。主要投資于股票。B、債券類基金。主要投資于標準化的債券、非標準化的債券如委托貸款等。C、貨幣市場基金。主要投資于貨幣市場工具。D、混合類基金。投資標的包括股票、債券、貨幣市場工具但無明確的主要投資方向。E、資產(chǎn)證券化基金。主要投資于房地產(chǎn)、商品、貸款等資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。F、衍生品基金。主要投資于期貨、期權等金融衍生品。G、多資產(chǎn)基金。無限定的主要投資標的，主要投資股票、債權和貨幣市場工具外的其他金融產(chǎn)品。H、對沖基金(或絕對收益基金)?；鸷贤幌拗仆顿Y標的，也不跟蹤業(yè)績比較基準，以為客戶提供絕對收益作為投資策略。I、基金中的基金(FOF)。投資于其他證券投資基金、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品。私募股權投資基金有哪幾種類型?答：私募股權投資基金的類型主要有：A、成長基金。投資于成長階段企業(yè)。B、并購基金。主要以控股方式投資于穩(wěn)定成長期的企業(yè)，這些企業(yè)通?？梢蕴峁┻B續(xù)三年以上的反映盈利能力或潛力的財務報表，通過企業(yè)內(nèi)部重組和行業(yè)整合來幫助被收購企業(yè)確立市場地位。C、重整基金。專注于為陷入財務危機的企業(yè)提供財務拯救。D、夾層基金。通常以股債結合的形式投資處于穩(wěn)定成長期而上市之前的企業(yè)。E、房地產(chǎn)基金。直接投資于房地產(chǎn)相關項目以獲取收益。F、基礎設施基金。投資于基礎設施項目。G、母基金。投資于其他基金、集合計劃、專項資金等。什么是創(chuàng)業(yè)投資基金?我國對創(chuàng)業(yè)投資基金有何扶持政策?答：創(chuàng)業(yè)投資基金是股權投資基金的一個特別種類，主要投資未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或可轉換為普通股的優(yōu)先股、可轉換債券等權益的股權投資基金。由于創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資中小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，因此世界各國均通過特別立法，一方面明確財稅扶持政策，另一方面對其投資領域進行引導，以確保政策目標實現(xiàn)。我國對創(chuàng)業(yè)投資基金的扶持政策包括：在財稅方面，稅務總局于 2009 年印發(fā)了《關于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》(國稅發(fā)[2009]87號)，對創(chuàng)業(yè)投資基金的財政扶持政策進行了規(guī)定；在監(jiān)管方面，中國證監(jiān)會及其派出機構對創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理，在賬戶開立、發(fā)行交易和投資退出等方面，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供便利服務；在自律管理方面，中國基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務。推動私募基金行業(yè)發(fā)展有什么意義?答：推動私募基金行業(yè)發(fā)展的意義主要有：一是有利于促進經(jīng)濟結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉型升級，服務實體經(jīng)濟發(fā)展；二是有利于促進創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)，推進創(chuàng)新型國家建設；三是有利于培育新型投資主體，滿足日益增長的居民財富管理需求；四是有利于促進直接融資發(fā)展，優(yōu)化金融資源配置，促進多層次資本市場發(fā)展。私募基金登記備案的主要法規(guī)依據(jù)是什么?答：私募基金登記備案的主要法規(guī)依據(jù)有：A《證券投資基金法》第九十條“擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況” ；B、《私募監(jiān)管暫行辦法》第七條“各類私募基金管理人應當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會申請登記”、第八條“各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)” ；C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》(試行)第五條“私募基金管理人應當向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)”、第十一條“私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后 20 個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案”。1私募基金管理人什么情況下需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記、備案或者報告?答：根據(jù)《私募監(jiān)管暫行辦法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下幾種情況，私募基金管理人應向中國基金業(yè)協(xié)會登記、備案或報告：一是開展私募基金管理業(yè)務的機構應當向中國基金業(yè)協(xié)會登記；二是私募基金募集完畢后，私募基金管理人應當向中國基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)；三是私募基金管理人需定期更新管理人及從業(yè)人員的有關信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況，發(fā)生重大事項的，應當在 10個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會報告；四是私募基金管理人應當于每個會計結束后 4 個月內(nèi)，向中國基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務所審計的財務報告和所管理私募基金投資運作情況；五是私募基金管理人依法解散、被依法撤銷、或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代表人或普通合伙人應當向中國基金業(yè)協(xié)會報告。1如何進行私募基金登記備案?答：私募基金登記備案應通過中國基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)進行。登陸網(wǎng)址：://pf、amac、org、 登記備案簡明流程：://1私募基金管理人登記及基金備案的性質(zhì)是什么? 答：根據(jù)《證券投資基金法》、《私募監(jiān)管暫行辦法》、中國證監(jiān)會授權以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》有關規(guī)定，由中國基金業(yè)協(xié)會負責私募基金管理人登記和私募基金備案，并履行行業(yè)自律監(jiān)管職能。私募基金自律管理以信息披露為核心，以誠實守信為基礎。私募基金管理人承諾對所提供信息的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。私募基金管理人登記和私募基金備案不屬于行政許可事項。中國基金業(yè)協(xié)會對于私募基金管理人提供的登記備案信息不進行實質(zhì)性事前審查，登記備案不構成資質(zhì)認可，不產(chǎn)生對私募基金增信的法律效果。1私募基金登記備案有何積極意義?答： 私募基金登記備案的積極意義有： 一是登記備案后，納入中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，有利于整個私募基金行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。二是登記備案后，在中國基金業(yè)協(xié)會公示，有利于打擊非法基金，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境。三是登記備案后，可以享受中國基金業(yè)協(xié)會提供的服務及各地的相關優(yōu)惠和扶持政策。四是登記備案后，私募基金可以直接以私募基金產(chǎn)品的名義在中國證券登記結算公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心開立證券、期貨賬戶，降低運營成本。五是登記備案后，有利于擴展業(yè)務，為申請開展公募基金業(yè)務、設立公募基金公司，甚至為申請其他證券、期貨業(yè)務牌照打下基礎。1私募基金管理人不履行登記備案手續(xù)可能受到何種處罰?答：目前，中國證監(jiān)會及派出機構積極鼓勵私募基金管理人履行登記備案義務。今后，對于從事私募基金活動而不按規(guī)定進行登記備案的機構，將根據(jù)《證券投資基金法》第一百三十四條、《私募監(jiān)管暫行辦法》第三十八條等法律和部門規(guī)章的相關規(guī)定依法處理。（《證券投資基金法》第一百三十四條：非公開募集基金募集完畢，基金管理人未備案的，處十萬元以上三十萬元以下罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處三萬元以上十萬元以下罰款。）1《私募監(jiān)管暫行辦法》對私募基金的投資者有什么限定性條件? 答： 《私募監(jiān)管暫行辦法》規(guī)定，私募基金應當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。根據(jù)《證券投資基金法》，私募證券基金投資者人數(shù)不得超過 200 人。按照《公司法》和《合伙企業(yè)法》的相關規(guī)定，以股份有限公司形式設立的私募基金，投資者人數(shù)不得超過 200 人；以有限責任公司或者合伙形式設立的私募基金，投資者人數(shù)不得超過 50 人。對于單只私募基金，無論募集多少次，投資者人數(shù)累計不得超過規(guī)定人數(shù)。1什么是合格投資者?答：私募基金合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于 100 萬元且符合下列相關標準的單位和個人：A、凈資產(chǎn)不低于 1000萬元的單位；B、金融資產(chǎn)不低于 300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于 50 萬元的個人。其中，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等。18．《私募監(jiān)管暫行辦法》規(guī)定了哪三類機構和個人可視為當然合格投資者?為什么? 答：《私募監(jiān)管暫行辦法》規(guī)定了以下三類投資者可視為當然合格投資者，不對其資產(chǎn)規(guī)模、收入