【導(dǎo)讀】但中小企業(yè)的生存環(huán)境卻不盡如人意，其中融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的。本論文提出，造成我國(guó)中小企業(yè)融資困難的因素復(fù)雜多樣，但主要問(wèn)題就。險(xiǎn)和利益點(diǎn)相互沖突，因此難以形成互利的合作效果。一條有效的融資新途徑。融資方式的優(yōu)勢(shì)所在。在對(duì)我國(guó)融資租賃業(yè)現(xiàn)狀的認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上，總結(jié)其發(fā)展緩慢。融資租賃在中小企業(yè)融資問(wèn)題上的實(shí)際運(yùn)用。

　　

【正文】 歷史原因，中外合資租賃公司曾占了行業(yè)中很大比例并起過(guò)重要作用，但投資者結(jié)構(gòu)單一，幾乎全為日本投資者，使得我國(guó)租賃業(yè)不但運(yùn)作模式受到日本的單方面影響，而 且行業(yè)的發(fā)展也與日本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況聯(lián)系緊密；事實(shí)上，日本泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后，對(duì)外投資大量的撤離確實(shí)影響了我國(guó)日資租賃公司的發(fā)展。因此要積極引進(jìn)歐美投資者，同時(shí)促進(jìn)各種金融類(lèi)、制造商類(lèi)和綜合類(lèi)租賃公司共同發(fā)展，允許外資、集體、股份和個(gè)人投資融資租賃公司，形成多層次、多方式、公平競(jìng)爭(zhēng)、相互制約的開(kāi)放性良性運(yùn)行的租賃市場(chǎng)體系。 （四）鼓勵(lì)融資租賃面向中小企業(yè)服務(wù) 融資租賃就其特點(diǎn)和功能上來(lái)說(shuō)都是很適合中小企業(yè)的一種融資方式，但我國(guó)租賃公司長(zhǎng)期以來(lái)都是面向國(guó)有企業(yè)或大企業(yè)的多，中小企業(yè)信用度差，難以成為以簡(jiǎn)單融資租賃為主 要業(yè)務(wù)模式，看中企業(yè)規(guī)模和現(xiàn)有能力的租賃公司的客戶(hù)對(duì)象。為了促進(jìn)融資租賃面向中小企業(yè)服務(wù)，我國(guó)有必要實(shí)施融資租賃保險(xiǎn)制度，改變租賃公司獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的狀況，在承租人發(fā)生違約拖欠租金時(shí)給予賠償，降低出租人的風(fēng)險(xiǎn)。 融資租賃向中小企業(yè)服務(wù)的具體方式 （一）租賃公司獨(dú)自運(yùn)作融資項(xiàng)目 租賃公司運(yùn)作中小企業(yè)融資項(xiàng)目的要點(diǎn)是，充分利用租賃融資成本低、節(jié)稅和享受?chē)?guó)家政策扶持的優(yōu)點(diǎn)，結(jié)合中小企業(yè)融資金額少、期限短、需求急的特點(diǎn)推出尤其適合中小企業(yè)的租賃模式，其中，售后回租可說(shuō)是最易推廣并接受的模式之一。售后回租的 企業(yè)通過(guò)把固定資產(chǎn)出售給租賃公司變現(xiàn)，再以租賃方式租回使用，這對(duì)于我國(guó)絕大多數(shù)制造類(lèi)中小企業(yè)都有現(xiàn)實(shí)意義。這些中小企業(yè)的主要固定資產(chǎn)可能就是幾臺(tái)機(jī)器設(shè)備，而企業(yè)投資最大的地方也就是購(gòu)買(mǎi)技術(shù)更先進(jìn)價(jià)值更高的新設(shè)備，當(dāng)企業(yè)面臨設(shè)備更新?lián)Q代卻又由于應(yīng)收行款較多而資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，售后回租就成為最好的融資選擇。在不改變資產(chǎn)使用權(quán)的基礎(chǔ)上，將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金資產(chǎn)，使企業(yè)在不影響原有生產(chǎn)能力，更重要的是不占用企業(yè)資金的同時(shí)能完成更新設(shè)備、擴(kuò)大再生產(chǎn)、產(chǎn)品升級(jí)等一系列目標(biāo)。 第 17 頁(yè) 共 21 頁(yè) （二）融資租賃與銀行貸款融資配合 隨著中小企業(yè) 信用擔(dān)保體系的完善，銀行對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)的逐漸重視和接受，中小企業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可能成為租賃公司和銀行競(jìng)爭(zhēng)的對(duì)象。其實(shí)租賃公司和銀行提供融資的側(cè)重點(diǎn)不同，銀行貸款主要以短期流動(dòng)資金為主，用于填補(bǔ)流動(dòng)資金缺口；租賃公司則以為技術(shù)改造提供長(zhǎng)期資金為主，因此雙方在中小企業(yè)融資中存在合作的空間。通過(guò)租賃與銀行貸款的融資配合，中小企業(yè)不但可以避免用流動(dòng)資金進(jìn)行技改和基建等長(zhǎng)期投資帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也能充分發(fā)揮租賃融資在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面的積極作用。 （三）融資租賃與中小企業(yè)發(fā)展基金的合作 租賃公司可以通過(guò)與中小企業(yè)發(fā)展 基金共同投資、扶持一個(gè)企業(yè)，在項(xiàng)目選擇、投資協(xié)議、輔導(dǎo)和退出階段發(fā)揮實(shí)業(yè)投資評(píng)估的專(zhuān)長(zhǎng)，向中小企業(yè)基金提供諸如行業(yè)情況、項(xiàng)目前景、設(shè)備市場(chǎng)、企業(yè)資質(zhì)等方面的信息和分析，再結(jié)合基金的資金運(yùn)作優(yōu)勢(shì)，共同取得投資收益，同時(shí)扶持了中小企業(yè)的發(fā)展。 （四）融資租賃對(duì)股票融資的支持 出于上市對(duì)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等存在很高要求，股票融資對(duì)許多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)始終是渴望而不可及，而融資租賃對(duì)優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模等方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在企業(yè)上市扶持和輔導(dǎo)方面能起到很大支持作用。 我國(guó)融資租賃支持中小企業(yè)發(fā)展 的實(shí)踐 在我國(guó)租賃業(yè)大多實(shí)施以外匯業(yè)務(wù)為主，以國(guó)有大企業(yè)為主要對(duì)象并已面臨停滯局面的情況下，浙江金融租賃公司卻立足于我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的省份浙江，在堅(jiān)持租賃主業(yè)，堅(jiān)持面向中小企業(yè)，為中小企業(yè)的技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步服務(wù)方面走出了一條值得借鑒的發(fā)展之路，為我國(guó)融資租賃支持中小企業(yè)的實(shí)踐起了帶頭作用。 實(shí)踐成績(jī) 浙江租賃的前身成立于 1982 年， 2021 年 2 月經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)更名為浙江金融租賃股份有限公司，現(xiàn)擁有注冊(cè)資本 億人民幣，核心資本 億元，總資產(chǎn) 35 億元。 10 多年來(lái)，浙租已累計(jì)投放資金 160 億元，帶動(dòng)相關(guān)投資 800 億元，新增產(chǎn)值近1600 億元，并為 1900 多家企業(yè)提供了租賃服務(wù)，說(shuō)明中小企業(yè)利用租賃融資在我國(guó) 第 18 頁(yè) 共 21 頁(yè) 是可行的，并且擁有可觀的市場(chǎng)。 實(shí)踐操作與總結(jié) 浙租進(jìn)行的融資租賃業(yè)務(wù)主要都是為省內(nèi)的中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)設(shè)備改造，租賃標(biāo)的基本以國(guó)產(chǎn)設(shè)備為主，并在實(shí)踐中自創(chuàng)了諸如合作租賃、存一租三、租賃代理等符合當(dāng)?shù)厍闆r又適應(yīng)國(guó)內(nèi)需求的租賃業(yè)務(wù)方式。其中存一租三作為浙租的重要首創(chuàng)，現(xiàn)已逐步發(fā)展為企業(yè)、租賃公司和銀行各承擔(dān) 1/3 設(shè)備金額的三三制模式，有效加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)間的合作和了解， 大大減少了租賃公司承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 浙租總裁程?hào)|躍將浙租模式總結(jié)為：面向中小企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步，密切與財(cái)稅部門(mén)合作，發(fā)揮租賃稅收和財(cái)務(wù)杠桿作用，經(jīng)營(yíng)方向從單一生產(chǎn)領(lǐng)域向多種領(lǐng)域如高新技術(shù)、通訊、公共設(shè)施等方面發(fā)展，逐步形成集融資、投資、經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作為一體的現(xiàn)代租賃模式。 第 19 頁(yè) 共 21 頁(yè) 第五章 結(jié) 論 本文通過(guò)系統(tǒng)分析中小企業(yè)融資困難的原因和融資租賃的內(nèi)涵特征，總結(jié)了融資租賃在中小企業(yè)融資中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，提出中小企業(yè)可多運(yùn)用融資租賃來(lái)拓寬自身融資渠道的建議。在分析造成中小企業(yè)融資困 難的主要原因時(shí)，分別從企業(yè)自身和外部環(huán)境兩方面出發(fā)，得出除了我國(guó)融資結(jié)構(gòu)單一、金融市場(chǎng)發(fā)展不健全等外部客觀障礙，我國(guó)中小企業(yè)缺乏信用、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、治理結(jié)構(gòu)混亂等內(nèi)部缺陷也極大地?fù)p害了自身的融資能力。提出我國(guó)中小企業(yè)面臨融資難的原因在于資金供求雙方之間存在相互不匹配的現(xiàn)象，現(xiàn)有融資方式不適合為中小企業(yè)服務(wù)。要從根本上解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，就應(yīng)從這一客觀條件出發(fā)，提供一條真正適合于中小企業(yè)的融資渠道，使其不但能滿(mǎn)足企業(yè)的資金需求，更能在一定程度上改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)投資方也能在可控制的風(fēng)險(xiǎn)下獲取 相應(yīng)收益。 本文主要是從中小企業(yè)的微觀角度分析融資租賃作為一種融資模式的可行性和特點(diǎn)，以及由此帶來(lái)的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)等方面的影響，并為過(guò)多涉及具體的融資租賃業(yè)務(wù)的操作流程及融資租賃在一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用等其它方面。基于我國(guó)正在加快對(duì)中小企業(yè)扶持政策和融資租賃相關(guān)法律、會(huì)計(jì)、稅收等政策的建設(shè)，本人將在未來(lái)的研究過(guò)程中隨時(shí)進(jìn)行關(guān)注和進(jìn)一步深入研究，特別是結(jié)合我國(guó)國(guó)情探討適合中小企業(yè)融資的融資租賃模式，這也是本文目前的欠缺所在。 第 20 頁(yè) 共 21 頁(yè) 致 謝 歲月如梭，我四年的大學(xué)時(shí)光也即將敲響結(jié)束的鐘聲。離別在即，站在人生的 又一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，心中難免思緒萬(wàn)千，一種感恩之情油然而生。 生我者父母。感謝生我養(yǎng)我，含辛茹苦的父母。是你們，為我的學(xué)習(xí)創(chuàng)造了條件；是你們，一如既往的站在我的身后默默的支持著我。沒(méi)有你們就不會(huì)有我的今天。謝謝你們，我的父親母親！ 育我成才者老師。感謝我的指導(dǎo)老師劉岳蘭這篇論文是在劉老師的悉心指導(dǎo)鼓勵(lì)下完成的。劉老師在撰寫(xiě)論文等方面提供了很多專(zhuān)業(yè)性的指導(dǎo)。劉老師淵博的學(xué)識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、精益求精的工作作風(fēng)和誨人不倦的高尚師德，都將深深地感染和激勵(lì)著我。在自學(xué)本科的時(shí)光里，老師不僅在學(xué)業(yè)上給我以悉心指導(dǎo)，同 時(shí)還在思想、生活上給我以無(wú)微不至的關(guān)懷，在此謹(jǐn)向老師們致以誠(chéng)摯的感謝！ 第 21 頁(yè) 共 21 頁(yè) 參考文獻(xiàn) [1] 俞建國(guó) .《中國(guó)中小企業(yè)融資》 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